3 მაღალი დივიდენდის აქციები მაღალი მოსალოდნელი შემოსავლით 2023 წლისთვის

როდესაც ჩვენ მოუთმენლად ველით 2023 წელს - 2022 წელს ბევრ აქციაში მკვეთრი დანაკარგების ერთი წლის შემდეგ - ჩვენ გვჯერა, რომ ბევრი დივიდენდის აქციაში არის მნიშვნელოვანი შესაძლებლობა. კომპანიების აქციები, რომლებიც 2022 წელს დაეცა, მაგრამ ახლა აჩვენებს კარგ პოტენციალს უფრო მაღალი შეფასების, შენარჩუნებული ან გაზრდილი დივიდენდების გადახდისა და შემოსავლების ზრდისთვის, ახალი წლის მენიუშია.

მოდით გადავხედოთ სამ კომპანიას, რომლებიც მოგვწონს, რომლებსაც აქვთ მაღალი დივიდენდები, ისევე როგორც მაღალი მოსალოდნელი მთლიანი შემოსავალი.

"დიდი" მოსავლიანობა და აღმავალი პოტენციალი 

ჩვენი პირველი აქცია არის Big Lots (BIG), სახლების ფასდაკლებით საცალო ვაჭრობა აშშ-ში კომპანია ყიდის ზოგად საქონელს სხვადასხვა კატეგორიებში, მათ შორის ავეჯს, სეზონურ, რბილ საქონელს, მძიმე სახლის საქონელს, დეკორაციებს, სასმელებსა და სასურსათო პროდუქტებს, შინაური ცხოველების საკვებს და აქსესუარებს, სამკაულებს, ტანსაცმელს და სხვა. კომპანია ოპერირებს 1,400-ზე მეტ მაღაზიას აშშ-ში თითქმის ყველა შტატში და დაარსდა 1967 წელს. Big Lots ვაჭრობს 400 მილიონი დოლარის საბაზრო კაპიტალით და აწარმოებს დაახლოებით 5.5 მილიარდ დოლარს წლიურ შემოსავალს.

Big Lots-ის აქციებმა საკმაოდ ცუდად იმოქმედა 2022 წელს, დაეცა 71%-ით დივიდენდების გარეშე ამ წელს.

კომპანიამ აქციონერებისთვის დივიდენდების გადახდა 2014 წელს დაიწყო და ანაზღაურება სულ ხუთჯერ გაზარდა მიმდინარე პერსპექტივამდე $1.20 ყოველწლიურად თითო აქციაზე. ეს მაჩვენებელი მოქმედებს 2018 წლიდან, ამიტომ Big Lots-ს არ აქვს დივიდენდების გაზრდის სერია. თუმცა, მან დაამტკიცა მზადყოფნა და უნარი შეინარჩუნოს თავისი ამჟამინდელი დივიდენდი და ჩვენ გვჯერა, რომ ამას გააკეთებს განუსაზღვრელი ვადით.

ეს მნიშვნელოვანია, რადგან ამჟამინდელი სარგებელი არის თითქმის 9%, და, შესაბამისად, დიდი გათამაშებაა აქციებისთვის. ძალიან ცოტა აქციებს აქვს შემოსავალი ამ დონესთან ახლოს და ეს თითქმის გაუგონარია საცალო ვაჭრობისთვის. Big Lots დგას კონკურენტებისგან განცალკევებით ამ ზომით, იმ პირობით, რომ იგი ინარჩუნებს თავის ამჟამინდელ დივიდენდს.

ამჟამინდელი ანაზღაურების კოეფიციენტი არის მხოლოდ 24%, ასე რომ, ეს იმაზე მეტყველებს, რომ კომპანიის დივიდენდი საკმაოდ უსაფრთხოა, მაშინაც კი, თუ რეცესია დაზარალდება და მატერიალურად ზიანს აყენებს მოგებას.

ჩვენ არ ვპროგნოზირებთ ზრდას უახლოეს მომავალში, რადგან Big Lots ებრძვის ბინა გაყიდვებს და რთულ გარემოს ხარჯებისა და მარაგის დონეებისთვის.

თუმცა, იმის გათვალისწინებით, რომ საფონდო ვაჭრობა მხოლოდ 2.7-ჯერ აღემატება წლევანდელ კორექტირებულ მოგებას, ჩვენ ვხედავთ მასიურ წინსვლას შეფასების შედეგად.

ამის გათვალისწინებით, ჩვენ ვხედავთ მთლიან წლიურ შემოსავალს დიდი ლოტებისთვის 30%-ზე მეტი, რაც გამომდინარეობს დიდი დივიდენდის შემოსავალზე და შეფასების რეფლაციაზე.

ამ დივიდენდის აქციას აქვს სწორი ნაზავი

ჩვენი შემდეგი აქციაა LyondellBasell Industries (LYB), ქიმიკატების მწარმოებელი, რომელიც მუშაობს გლობალურად. კომპანიას აქვს ექვსი საოპერაციო სეგმენტი: Olefins და Polyolefins-Americas; ოლეფინები და პოლიოლეფინები-ევროპა, აზია, საერთაშორისო; შუალედური და წარმოებულები; გაფართოებული პოლიმერული გადაწყვეტილებები; დახვეწა; და ტექნოლოგია. ამ სეგმენტების მეშვეობით კომპანია აწარმოებს ქიმიკატებისა და წარმოებულების მრავალფეროვან გრძელ ჩამონათვალს, აგრეთვე ნედლი ნავთობისა და სხვა ნედლი მასალების გადამუშავებას სხვადასხვა ტიპის ბენზინში და დისტილატებში.

Lyondell დაარსდა 2009 წელს, აწარმოებს დაახლოებით 51 მილიარდ დოლარს წლიურ შემოსავალში და ვაჭრობს 27 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით.

აქციების აქციებმა საკმაოდ კარგად იმოქმედეს იმის გათვალისწინებით, რაც მოხდა 2022 წელს, დაკარგეს მათი ღირებულების 7%-ზე მეტი დივიდენდების გამოკლებით.

კომპანიის დივიდენდების ზრდის სერია 12 წელია, ხოლო წლევანდელ მოგებაზე ანაზღაურების კოეფიციენტი მხოლოდ 33%-ია. ეს ნიშნავს, რომ დივიდენდი საკმაოდ უსაფრთხო უნდა იყოს, თუნდაც რეცესიის შემთხვევაში, რაც სავარაუდოდ ზიანს აყენებს ქიმიურ მწარმოებლებს.

აქციების ამჟამინდელი სარგებელი არის 5.8%, რაც მას თითქმის ოთხჯერ აღემატება S&P 500-ს და საკმაოდ ამაღლებულია ლიონდელის საკუთარი ისტორიული სტანდარტებით. შედარებით საფუძველზე, მარაგი მიმზიდველად გამოიყურება მრავალი თვალსაზრისით მოსავლიანობიდან გამომდინარე.

ჩვენი შეფასებით, კომპანიამ დაინახა გრძელვადიანი ტოპ შემოსავლები 2021 წელს და თუნდაც 2022 წლის დაბალი ბაზის შემთხვევაში, ზრდა მოსალოდნელია -5%. ლიონდელის შემოსავალი ყოველთვის საკმაოდ ცვალებადი იყო და დღეს ეს არაფრით განსხვავდება.

აქცია ვაჭრობს წლევანდელ მოგებაზე 5.6-ჯერ, რაც ძალიან ხელსაყრელად ადარებს ჩვენს შეფასებას სამართლიანი ღირებულების რვაჯერ მოგებაზე. ამან შეიძლება გაუხსნას კარი ყოველწლიურად 8%-ზე მეტი წლიურად მომავალ წლებში, რადგან აქციების შეფასება ისტორიულ ნორმებს დაუბრუნდება. ამან შეიძლება მეტი ანაზღაუროს იმ შემოსავლის კლება, რომელსაც ჩვენ ველოდებით.

ეს ტოვებს მთლიან წლიურ შემოსავალს თითქმის 8%-ს LyondellBasell-ისთვის, რადგან ზრდა და შეფასება თითქმის ანაზღაურებენ ერთმანეთს, ხოლო მნიშვნელოვანი სარგებელი უბრუნდება.

მაღალშემოსავლიანი ტექნიკური მარაგი? 

Intel Corp. (INTC) შეიმუშავებს, აწარმოებს და ყიდის კომპიუტერულ პროდუქტებსა და სერვისებს გლობალურად. კომპანია ოპერირებს რამდენიმე სხვადასხვა სეგმენტში, მათ შორის Mobileye (რომელიც ახლა არის საჯარო ვაჭრობის შვილობილი კომპანია ticker (MBLY) ), ასევე სეგმენტები, რომლებიც ქმნიან კომპიუტერის აპარატურას, ჩიპსეტებს, მეხსიერების და შენახვის პროდუქტებს და სხვა.

Intel დაარსდა 1968 წელს, გამოიმუშავებს დაახლოებით $63 მილიარდი დოლარის წლიურ შემოსავალს და აქვს ამჟამინდელი საბაზრო კაპიტალი $111 მილიარდი.

მრავალი ტექნოლოგიური აქციის მსგავსად, Intel-ის აქციების ფასი 50 წელს 2022%-ით შემცირდა, დივიდენდების გამოკლებით.

Intel-ის დივიდენდების ზრდის სერია რვა წელია, რაც საკმაოდ ხელსაყრელია ტექნოლოგიური სივრცისთვის, სადაც დივიდენდები არ არის განსაკუთრებით პოპულარული მენეჯმენტ გუნდებში. Intel-ის გადახდის კოეფიციენტი არის 75% ამ წლისთვის, ამიტომ ჩვენ ვხედავთ შეზღუდულ ზრდას დივიდენდში, კომპანიის შემოსავლების ზრდის ტემპის გარდა.

სარგებელი შესანიშნავია, თუმცა, 5.4%, რაც Intel-ს აქცევს მაღალშემოსავლიან აქციას, მაგრამ ასევე უკიდურესად მაღალპროდუქტიულ კონკურენტებს შორის ტექნოლოგიაში. ეს არის იშვიათი შემოსავლის მარაგი მარაგების ზღვაში, რომელიც ძირითადად ფოკუსირებულია ზრდაზე.

ზრდაზე საუბრისას, ჩვენ გვჯერა, რომ Intel-ს შეუძლია მოახდინოს 5% მოგება აქციაზე მომავალ წლებში, რაც ასევე დაეხმარება კომპანიას შეინარჩუნოს დივიდენდების ზრდის სერიები მომავალ წლებში. თუ მოგება გაიზრდება, აქციონერებისთვის დასაბრუნებელი კაპიტალიც გაიზრდება.

Intel რეალურად ვაჭრობს სამართლიანი ღირებულების ჩვენს შეფასებას 12-ჯერ მეტი მოგებით, რომელიც დღეს მოდის სულ რაღაც 14-ჯერ ნაკლები მოგებით. ეს გულისხმობს ~3% საპირისპირო ქარს შეფასებიდან მიღებული მთლიანი შემოსავლის მიმართ, ნაწილობრივ ანაზღაურებს საკმაო დივიდენდის შემოსავალს.

მაგრამ როდესაც ზრდა დაემატება, ჩვენ ვხედავთ 7%+ მთლიან წლიურ შემოსავალს დღეს Intel-ის მყიდველებისთვის.

საბოლოო ფიქრები

მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრის არეულობის პერიოდები ძნელია გაუძლო, მათ ასევე შეუძლიათ შექმნან ყიდვის შესაძლებლობები კარგ აქციებში. ჩვენ ვხედავთ Big Lots-ს, LyondellBasell-ს და Intel-ს, როგორც სამ აქციას მაღალი დივიდენდებით და მაღალი მთლიანი ანაზღაურების პოტენციალით 2023 წლისთვის. თითოეული გვთავაზობს შემოსავალს მინიმუმ 5%, რაც მათ ყველა სოლიდური დივიდენდის აქციების არჩევანს ხდის ახალ წელს.