3 მაღალი ზრდის აქცია, რომელიც ასევე იხდის დივიდენდებს

ინვესტორები ყველაფერს აკეთებენ იმისათვის, რომ გამოავლინონ ყველაზე პერსპექტიული აქციები, რაც მათ ფინანსური მიზნების მიღწევაში დაეხმარება. ყველაზე პერსპექტიული აქციების შერჩევის მთავარი კრიტერიუმია ერთ აქციაზე შემოსავლის ზრდა. ყველა სხვა თანაბარი იყოს, რაც უფრო სწრაფად გაზრდის კომპანია თავის EPS-ს, მით უფრო დიდია აქციების აღმავალი პოტენციალი.

ფაქტობრივად, შემოსავლების ზრდა არის ძირითადი მიზეზი აქციების გრძელვადიან პერსპექტივაში ობლიგაციებთან შედარებით. 

მოდით გადავხედოთ სამი დივიდენდის გადამხდელი აქციების პერსპექტივებს, რომლებიც, სავარაუდოდ, გაიზრდება მათი მოგება ორნიშნა განაკვეთებით მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში.

გემრიელი შემოსავალი: Yum Brands

Yum ბრენდები (Yum) ფლობს KFC, Pizza Hut, Taco Bell და The Habit Restaurants ქსელებს. ის 155-ზე მეტ ქვეყანაშია და აქვს 54,000-ზე მეტი რესტორანი, რომელთა 60% საზღვარგარეთ მდებარეობს. KFC წარმოქმნის კომპანიის მთლიანი შემოსავლისა და საოპერაციო მოგების დაახლოებით ნახევარს.

Yum Brands-მა დაასრულა ძირითადი ტრანსფორმაციის პროექტი 2019 წელს. მან გაათავისუფლა თავისი ჩინური სეგმენტი, რათა თავი დაეღწია ამ სეგმენტის არასტაბილური ბიზნეს მუშაობის ზეგავლენას მის მთლიან შესრულებაზე. გარდა ამისა, კომპანიამ სწრაფი ტემპით მოახდინა მაღაზიების ფრენჩაიზირება, 77 წლის 2016%-დან 98%-მდე. უფრო მეტიც, Yum Brands-მა გამოიყენა თავისი მაღაზიების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავალი ფრენჩაიზის მიმღებებზე, რათა აგრესიულად ეყიდა თავისი აქციები. ფრენჩაიზინგის წყალობით, Yum Brands გახდა უფრო ეფექტური, გაცილებით დაბალი საოპერაციო ხარჯებით და უფრო ფართო საოპერაციო მარჟით. ამრიგად, მას შეუძლია გაუმკლავდეს უფრო მეტ ბერკეტს.

Yum Brands-მა აჯობა თავის თანატოლებს ბიზნესის კუთხით პანდემიის მასშტაბით, გარე გარემოში სწრაფი ადაპტაციის წყალობით. მიუხედავად 2020 წლის უპრეცედენტო დაბლოკვისა, კომპანიამ გაზარდა თავისი მოგება აქციაზე 2%-ით იმ წელს, ხოლო მაკდონალდსი (MCD) და Restaurant Brands International (QSR) განიცადა დაახლოებით 20%-იანი კლება მათი მოგების ერთ აქციაზე.

უფრო მეტიც, Yum Brands-ს აქვს განსაკუთრებული თანმიმდევრული ზრდის რეკორდი. რა თქმა უნდა, კომპანიამ გაზარდა თავისი მოგება ერთ აქციაზე ბოლო ცხრა წლიდან რვა წლის განმავლობაში, საშუალო წლიური 4.8%-ით. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში Yum Brands-მა გაზარდა თავისი მოგება თითო აქციაზე 8.8% საშუალო წლიური ტემპით. კიდევ უკეთესი, რესტორნების ქსელს ჯერ კიდევ აქვს დიდი ადგილი მომავალი ზრდისთვის მრავალი ახალი მაღაზიის გახსნისა და იმავე მაღაზიებში გაყიდვების მაღალი ზრდის წყალობით. მენეჯმენტმა წარმოადგინა მითითებები მაღაზიების რაოდენობის 4%-5%-იანი საშუალო წლიური ზრდისთვის მომდევნო წლებში. ყველა ამ ფაქტორების და მისი ძლიერი ბიზნეს იმპულსის გათვალისწინებით, Yum Brands შეიძლება გონივრულად ველოდოთ, რომ გაზრდის თავის მოგებას თითო აქციაზე წელიწადში საშუალოდ 10%-ით მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში.

Yum Brands გვთავაზობს 1.8%-იან დივიდენდულ შემოსავალს, რაც არასაკმარისია შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის. თუმცა, Yum Brands-მა გაზარდა დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 10.3%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და 13.7%-ით წელიწადში საშუალოდ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. მისი ზრდის პერსპექტიული პერსპექტივისა და ჯანსაღი ანაზღაურების კოეფიციენტის 49%-ის წყალობით, კომპანია სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის მნიშვნელოვნად გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში.

ბაზრის დაზღვევა: Cigna

ცინა (CI) არის სადაზღვევო პროდუქტებისა და სერვისების წამყვანი მიმწოდებელი. მისი პროდუქტები მოიცავს სტომატოლოგიურ, სამედიცინო, ინვალიდობის და სიცოცხლის დაზღვევას, რომლებიც უზრუნველყოფილია დამსაქმებლის მიერ დაფინანსებული, მთავრობის მიერ დაფინანსებული და ინდივიდუალური დაფარვის გეგმებით. Cigna ოპერირებს ოთხ ბიზნეს სეგმენტს, მათ შორის Evernorth, რომელიც უზრუნველყოფს სააფთიაქო მომსახურებას და სარგებლის მენეჯმენტს, US Medical, რომელიც უზრუნველყოფს კომერციულ და სამთავრობო ჯანმრთელობის დაზღვევას, საერთაშორისო ბაზრებს და Group Disability. Evernorth გამოიმუშავებს მთლიანი შემოსავლების 70%-ს, ხოლო Cigna Healthcare მთლიანი შემოსავლების 24%-ს.

Cigna-ს აქვს რამდენიმე მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობა. ის არის ერთ-ერთი უმსხვილესი მოთამაშე თავის ინდუსტრიაში და, შესაბამისად, სარგებლობს მასშტაბის ეკონომიითა და ეფექტურობით, რომელსაც მისი კონკურენტები ვერ შეედრება. რაც მთავარია, დაბერებულ დემოგრაფიულს დასჭირდება გაზრდილი სააფთიაქო და სამედიცინო სერვისები უახლოეს წლებში, რითაც შესთავაზებს მზღვეველს ზრდის მნიშვნელოვან სტიმულს.

ზრდის კიდევ ერთი მთავარი მამოძრავებელი იყო Cigna-ს მიერ Express Scripts-ის შეძენა 2018 წელს. ამ შეძენამ, რომელმაც მნიშვნელოვნად გააძლიერა Cigna-ს არსებობა მის ფარმაციის ბიზნესში, გაზარდა ზრდა ბოლო წლებში. 2018 წლიდან Cigna ყოველწლიურად ზრდიდა თავის მოგებას თითო აქციაზე, საშუალო წლიური ტემპით 13.1%. კომპანიას ასევე აქვს ზრდის განსაკუთრებული რეკორდი. მან გაიზარდა თავისი მოგება აქციაზე ბოლო ცხრა წლიდან რვა წლის განმავლობაში, საშუალო წლიური ტემპით 14.7%.

მეტიც, Cigna არ ისვენებს. მისი მიზანია შეამციროს ჯანდაცვის ხარჯები, რომლებიც ინფლაციაზე უფრო სწრაფად გაიზარდა. Cigna-ს სანდო ბიზნეს მოდელისა და მისი მუდმივი ზრდის რეკორდის გათვალისწინებით, ჩვენ ველით, რომ ის გაზრდის მოგებას თითო აქციაზე საშუალოდ 10%-ით წელიწადში მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში.

აღსანიშნავია, რომ დივიდენდი არასოდეს ყოფილა პრიორიტეტი Cigna-სთვის. დიდი რეცესიის დროს დივიდენდის 20%-ით შემცირების შემდეგ, 2009 წელს, კომპანია 2020 წლამდე ყოველწლიურად იხდიდა იგივე (უმნიშვნელო) დივიდენდს. Cigna, როგორც წესი, ყოველწლიურ დივიდენდს იხდიდა ყოველი წლის აპრილში. კომპანიამ პოლიტიკა შეცვალა 2021 წლის პირველ კვარტალში, როდესაც გამოაცხადა კვარტალური დივიდენდი $1. უფრო მეტიც, Cigna-მ დივიდენდი 12%-ით გაზარდა 2022 წელს და 10%-ით ამ წლის დასაწყისში. შედეგად, აქცია ამჟამად გვთავაზობს 1.7%-იან დივიდენდულ შემოსავალს, 20%-ის მყარი გადახდის კოეფიციენტით. მიუხედავად ამისა, Cigna მიმზიდველია თავისი პერსპექტიული ზრდის პერსპექტივით და არა დივიდენდით.

სწორი მიმართულება: Garmin

გარმინი (GRMN) არის ტექნოლოგიური კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია შვეიცარიაში. ის აწარმოებს სანავიგაციო, საკომუნიკაციო და საინფორმაციო მოწყობილობებსა და აპლიკაციებს, რომლებიც ჩართულია GPS-ით. მისი ბიზნეს სეგმენტებია: ავტო, ავიაცია, საზღვაო, გარე და ფიტნესი. ავტო სეგმენტი გთავაზობთ ავტო ნავიგაციის პროდუქტებს მანქანებისთვის. საავიაციო სეგმენტი მოიცავს ნავიგაციას, საკომუნიკაციო გადამცემებს და მიმღებებს, მრავალფუნქციურ დისპლეებს, ფრენის ელექტრონული აპარატურის სისტემებს, ფრენის მართვის ავტომატურ სისტემებს და სატრანსპორტო საკონსულტაციო სისტემებს. საზღვაო სეგმენტი მოიცავს პროდუქტებს რეკრეაციული ნავებისთვის. Outdoor სეგმენტი მოიცავს პროდუქტებს გარე საქმიანობისთვის, ხოლო ფიტნეს სეგმენტი აწარმოებს პროდუქტებს, რომლებიც აკონტროლებენ აქტივობას.

Garmin ცნობილი გახდა, პირველ რიგში, მისი საავტომობილო GPS მოწყობილობების წყალობით. თუმცა, საავტომობილო ინდუსტრიისთვის GPS მოწყობილობები პრაქტიკულად მოძველებულია სმარტფონის ფართო გამოყენების გამო. ეს იყო ძლიერი წინააღმდეგობა კომპანიისთვის დასაწყისში.

საბედნიეროდ, Garmin-მა დიდი ინვესტიცია მოახდინა არასაავტომობილო ბაზრებზე, რათა გაზარდოს მომავალი ზრდა. მისი წარმატებული შემობრუნების წყალობით, კომპანია გახდა ლიდერი საავიაციო და საზღვაო პროდუქციის წარმოებაში. საერთო ჯამში, მან აჩვენა ძლიერი შესრულების ჩანაწერი. მან განიცადა მნიშვნელოვანი კლება ერთ აქციაზე მხოლოდ ერთხელ ბოლო ცხრა წლის განმავლობაში და ამ პერიოდის განმავლობაში 8.6% საშუალო წლიური ტემპით გაიზარდა.

გარმინს არ გააჩნია მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობა ინტენსიური კონკურენციის გამო, რომელიც გამორჩეულია ტექნოლოგიურ პროდუქტებში. მიუხედავად ამისა, მისი ექსპერტიზისა და მომავალი ზრდისთვის საკმარისი ადგილის არსებობის წყალობით, კომპანია სავარაუდოდ გააგრძელებს თითო აქციაზე მოგების ზრდას თითქმის ორნიშნა ტემპით მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში.

Garmin-მა გაყინა დივიდენდი 2015-2017 წლებში და, შესაბამისად, მას არ გააჩნია დივიდენდების ზრდის ხანგრძლივი რეკორდი. ის ამჟამად გთავაზობთ 3.0% დივიდენდის შემოსავალს, ღირსეული გადახდის კოეფიციენტით 59%. საერთო ჯამში, დივიდენდი არ არის მთავარი პრიორიტეტი Garmin-ისთვის, მაგრამ ეს დადებითი აღმოჩნდა აქციონერებისთვის, რადგან ინვესტიციებმა ზრდის მცდელობებში უდავოდ გამოიღო ნაყოფი.

საბოლოო ფიქრები

აქციები ათწლეულების განმავლობაში შთამბეჭდავი მარჟით აღემატებოდა ობლიგაციებს. ამ უზარმაზარი წარმატებულობის გასაღები არის მრავალი აქციების შემოსავლის ზრდა. ამიტომ, ინვესტორებმა ყველაფერი უნდა გააკეთონ იმ კომპანიების იდენტიფიცირებისთვის, რომლებიც სავარაუდოდ გაზრდიან თავიანთ შემოსავალს სწრაფი ტემპით.

Yum Brands-ს, Cigna-ს და Garmin-ს აქვთ შესანიშნავი ზრდის რეკორდები და სავარაუდოდ გააგრძელებენ თავიანთი შემოსავლის სწრაფი ტემპით ზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. ასევე მათი გონივრული შეფასების დონის გათვალისწინებით, ეს აქციები, სავარაუდოდ, დიდად დააჯილდოვებენ მათ აქციონერებს.