3 მაღალი სარგებელი დივიდენდის აქცია ახლავე უნდა იყიდოთ

შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორების უმეტესობა გაურკვეველი აღმოჩნდა მიმდინარე დათვების ბაზარზე. არა მხოლოდ გადაჭარბებულმა ინფლაციამ შეკუმშა აქციების უმეტესობის შეფასება, არამედ შეამცირა ინვესტორების პორტფელის რეალური ღირებულებაც.

მოდით განვიხილოთ სამი მაღალშემოსავლიანი აქციის პერსპექტივები, რომლებიც გვთავაზობენ დივიდენდების შემოსავალს 5%-ზე მეტს და ახლა მიმზიდველად ფასდებიან.

ამ აქციების მაღალი დივიდენდების წყალობით, მათი აქციონერები იღებენ ადეკვატურ კომპენსაციას, სანამ ელოდებიან აქციების ფასების გაძვირებას.

ეს აქცია რეკავს ზარს

Verizon Communications (VZ), რომელიც შეიქმნა 2000 წელს Bell Atlantic-ისა და GTE-ის შერწყმით, არის ერთ-ერთი უმსხვილესი უკაბელო ოპერატორი აშშ-ში. კომპანია თავისი შემოსავლის დაახლოებით 75%-ს უკაბელო ბიზნესიდან გამოიმუშავებს, ხოლო დანარჩენ 25%-ს ფართოზოლოვანი და საკაბელო სერვისებიდან.

Verizon-ის ქსელი მოიცავს დაახლოებით 300 მილიონ ადამიანს და აშშ-ს 98% Verizon არის პირველი მსხვილი ოპერატორი, რომელმაც ჩართო 5G სერვისი და ამჟამად მოიცავს 30 მილიონზე მეტ ოჯახს.

მისი ინფრასტრუქტურაში გადაჭარბებული ინვესტიციების წყალობით, Verizon სარგებლობს ფართო ბიზნეს თხრილით. ახალი კონკურენტებისთვის არსებითად შეუძლებელია Verizon-ის ინვესტიციების შესატყვისი და კომპანიისგან ბაზრის წილის მოპოვება. In

გარდა ამისა, Verizon სარგებლობს კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობით, კერძოდ მისი რეპუტაციით, როგორც საუკეთესო უკაბელო ოპერატორის ქვეყანაში. თავისი რეპუტაციის წყალობით, Verizon სარგებლობს მაღალი უკაბელო ქსელის დამატებებით და ბაზრის წამყვანი დაბალი ცურვის სიჩქარით. საერთო ჯამში, Verizon-ის საიმედო სერვისი საშუალებას აძლევს კომპანიას შეინარჩუნოს თავისი მომხმარებლები და გადაიტანოს ზოგიერთი მომხმარებელი უფრო ძვირიან გეგმებზე.

მიუხედავად მისი დომინანტური ბიზნეს პოზიციისა, Verizon არ არის მაღალი ზრდის აქცია. უფრო მეტიც, მან აჩვენა გარკვეულწილად არასტაბილური შესრულების რეკორდი ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, რამდენიმე წლის განმავლობაში შემოსავლის შემცირებით. მიუხედავად ამისა, ამ პერიოდის განმავლობაში Verizon-მა ყოველწლიურად საშუალოდ 9.8%-ით გაზარდა მოგება ერთ აქციაზე. ეს, რა თქმა უნდა, ზრდის მიმზიდველი ტემპია, განსაკუთრებით კომპანიის დაბალი რისკის და სანდო ბუნების გათვალისწინებით.

მიუხედავად ბოლო ათწლეულის განმავლობაში Verizon-ის განსაკუთრებული ზრდის ტემპისა, ინვესტორებისთვის გონივრული იქნება მოელოდონ დაბალი ერთნიშნა ზრდის ტემპს მომავალში, მენეჯმენტის მითითებების შესაბამისად. უფრო მეტიც, კომპანიას ემუქრება საპირისპირო ქარი მაღალი საპროცენტო განაკვეთების გამო, რაც, სავარაუდოდ, მნიშვნელოვნად გაზრდის კომპანიის საპროცენტო ხარჯს, მისი გარკვეულწილად მაღალი ვალის დატვირთვის გათვალისწინებით.

ამ საპირისპირო ქარის გამო, Verizon ამჟამად ვაჭრობს თითქმის 10 წლის განმავლობაში დაბალი ფასი-მოგების კოეფიციენტით 8.1, ხოლო ის გთავაზობთ თითქმის 10 წლის მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს 6.3%.

ვინაიდან Fed-ს აქვს გადაწყვეტილი, აღადგინოს ინფლაცია გრძელვადიან სამიზნე 2%-მდე, სავარაუდოა, რომ უახლოეს წლებში ინფლაციის საწინააღმდეგო ქარი შესუსტდება. გარდა ამისა, მისი მყარი გადახდის კოეფიციენტის 50% და მისი გამძლე ბიზნეს მოდელის გათვალისწინებით, Verizon სავარაუდოდ დაიცავს თავის დივიდენდს უპრობლემოდ და შესთავაზებს გადაჭარბებულ მთლიან შემოსავალს მათ, ვინც მას ყიდულობს აქციების დაბალ ფასად.

Smokin' მაღალი სარგებელი

ალტრია ჯგუფი (MO) დაარსდა 1847 წელს და გახდა სამომხმარებლო ძირითადი გიგანტი. ის არის მსოფლიოში ყველაზე გაყიდვადი სიგარეტის ბრენდის, Marlboro-ს, ასევე ზოგიერთი არამწეველი პროდუქტის მწარმოებელი. Marlboro ინარჩუნებს ბაზრის წილს დაახლოებით 40% ზედიზედ რამდენიმე წლის განმავლობაში. Altria-ს ასევე აქვს დიდი წილი ლუდის გლობალურ გიგანტში Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, ორთქლის პროდუქტების მწარმოებელი და Cronos Group (cron), კანაფის კომპანია.

ალტრიაზე უარყოფითად მოქმედებს ერთ სულ მოსახლეზე სიგარეტის მოხმარების სეკულარული კლება. სიგარეტის მოხმარება ერთ სულ მოსახლეზე მუდმივად მცირდება ბოლო სამი ათწლეულის განმავლობაში. თუმცა, მის პროდუქტებზე არაელასტიური მოთხოვნის წყალობით, ალტრიამ ანაზღაურა შემცირებული მოხმარება ყოველწლიურად ფასების მკვეთრი მატებით. შედეგად, გასული ათწლეულის განმავლობაში ის ყოველწლიურად ზრდიდა თავის მოგებას თითო აქციაზე, საშუალო წლიური 9.4%-ით.

უფრო მეტიც, Altria მუშაობს უაღრესად რეგულირებულ ინდუსტრიაში, რაც არსებითად გამორიცხავს ახალი კონკურენციის საფრთხეს. გარდა ამისა, ძლიერი ბრენდებისა და მათზე დიდი მოთხოვნის წყალობით, Altria არსებითად იმუნური აღმოჩნდა რეცესიის მიმართ. Altria-ს მყარი ბიზნეს მოდელი ეხმარებოდა თამბაქოს გიგანტს დივიდენდის გაზრდაში ზედიზედ 53 წლის განმავლობაში.

ერთადერთი შემაშფოთებელი წერტილი არის თამბაქოს ინდუსტრიის მიმდინარე გადასვლა ტრადიციული სიგარეტიდან სხვა პროდუქტებზე, როგორიცაა აორთქლების პროდუქტები. ალტრია მოუმზადებელი აღმოჩნდა ამ გადასვლაში.

კომპანიამ 35 წლის ბოლოს 12.8 მილიარდ დოლარად შეიძინა Juul-ის წილის 2018%, რომელიც ლიდერია ვაპინგ-პროდუქტებში, მაგრამ წილის შეძენის დრო დამღუპველი აღმოჩნდა. გარიგების ღირებულება უკიდურესად მაღალი იყო, გარიგების დროს Juul-ის გაყიდვების გათვალისწინებით. კიდევ უფრო უარესი, ტრანზაქციის შემდეგ Juul-მა განიცადა რამდენიმე დარტყმა მარეგულირებლების შეზღუდვების გამო და ახლა ლიკვიდობის პრობლემების წინაშე დგას. შესაბამისად, Altria-მ ჩამოწერა Juul-ის თითქმის მთელი წილი.

კარგი თვალსაზრისით, Altria-მ აითვისა ეს დანაკარგები და გრძელვადიანი ზრდის ტრაექტორიაზე დარჩა მისი ძლიერი ბიზნეს მოდელის წყალობით. კომპანიამ გაზარდა თავისი EPS 4%-ით 2022 წელს, ყველა დროის ახალ მაქსიმუმამდე. უფრო მეტიც, ფასების ზრდისა და ხარჯების შემცირების ინიციატივების წყალობით, Altria, სავარაუდოდ, გააგრძელებს EPS-ის ზრდას უახლოეს წლებში, თუმცა ნელი ტემპით.

Altria არის დივიდენდების მეფე, დივიდენდების ზრდის ზედიზედ 53 წლის განმავლობაში. ზემოაღნიშნული საპირისპირო ქარის და მის შეფასებაზე ინფლაციის ზემოქმედების გამო, აქცია ამჟამად გვთავაზობს თითქმის 10 წლის განმავლობაში მაღალ დივიდენდურ შემოსავალს 8.2%, ანაზღაურების კოეფიციენტით 78%. მიუხედავად იმისა, რომ ანაზღაურების ეს კოეფიციენტი ერთი შეხედვით შეიძლება მაღალი ჩანდეს, ეს ნორმალურია ამ კომპანიისთვის, რომელიც ყოველთვის მიზნად ისახავს ანაზღაურების კოეფიციენტს დაახლოებით 80% მისი სანდო ფულადი ნაკადების წყალობით.

თავისი გამძლე ბიზნეს მოდელის წყალობით, ალტრია, სავარაუდოდ, გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. ამიტომ, შემოსავალზე ორიენტირებულმა ინვესტორებმა უნდა ჩაკეტონ Altria-ს 8.2%-იანი სარგებელი, სანამ ის ნორმალურ დონეს დაუბრუნდება.

ჩრდილოეთ მიერ ქარი

ჩრდილო – დასავლეთის ბანკშირები (NWBI) დაარსდა 1896 წელს ბრედფორდში, პენსილვანია. ეს არის საბანკო ჰოლდინგი, რომელიც გთავაზობთ პერსონალური და ბიზნეს საბანკო პროდუქტების სრულ ხაზს, მათ შორის თანამშრომლების შეღავათებს, ინვესტიციების მართვის სერვისებს და ნდობას. Northwest Bank არის Northwest Bancshares-ის წამყვანი შვილობილი კომპანია, რომელსაც აქვს 162 ფილიალი ცენტრალურ და დასავლეთ პენსილვანიაში, დასავლეთ ნიუ იორკში, აღმოსავლეთ ოჰაიოში და ინდიანაში.

Northwest Bancshares-მა აჩვენა არასტაბილური შესრულების ჩანაწერი. მაგალითად, ბანკმა ვერ შეძლო EPS-ის გაზრდა 2013-დან 2016 წლამდე, მაგრამ 2017-2019 წლებში ორნიშნა ტემპით გაიზარდა. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კომპანიამ გაზარდა თავისი EPS წელიწადში საშუალოდ 6.6%-ით.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ Northwest Bancshares აღმოჩნდა უფრო გამძლე, ვიდრე ბანკების უმეტესობა რეცესიის დროს. დიდი რეცესიის დროს, როდესაც ბევრმა ბანკმა განიცადა სერიოზული ზარალი და შეამცირა მათი დივიდენდები, Northwest Bancshares-მა განიცადა მხოლოდ 32%-იანი შემცირება მისი EPS-ში და დაიცვა დივიდენდი. ის ასევე ძლიერად გამოჯანმრთელდა ბოლო 90 წლის ყველაზე უარესი ფინანსური კრიზისიდან.

Northwest Bancshares დაზარალდა კოროვირუსული კრიზისით, 40 წელს მისი EPS 2020%-ით დაეცა. თუმცა, იგი ძლიერად გამოჯანმრთელდა 2021 წელს, როდესაც არსებითად გააორმაგა თავისი EPS, $0.62-დან $1.21-მდე.

უფრო მეტიც, Northwest Bancshares ამჟამად სარგებლობს ძლიერი ქარიშხალით, Fed-ის მიერ განხორციელებული საპროცენტო განაკვეთების აგრესიული ზრდის წყალობით. უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები მნიშვნელოვნად აძლიერებს ბანკების წმინდა საპროცენტო მარჟას, მათ შორის Northwest Bancshares. ბოლო კვარტალში კომპანიამ გაზარდა წმინდა საპროცენტო შემოსავალი 15%-ით წინა წლის კვარტალთან შედარებით. ასევე, მოსალოდნელია, რომ 2022 წლისთვის, თავის ისტორიაში მეორე საუკეთესო EPS-ს მოახსენებს. ბანკმა ვერ შეძლო დაემთხვა თავისი რეკორდული მაჩვენებლები 2021 წელს, სესხის დანაკარგების რეზერვების არაგანმეორებადი რევერსიის გამო, 2021 წელს ძლიერი ეკონომიკური აღდგენის ფონზე.

Northwest Bancshares-მა გაზარდა თავისი დივიდენდი ზედიზედ 12 წლის განმავლობაში და ამჟამად გთავაზობთ თითქმის 10-წლიანი მაღალი დივიდენდების შემოსავალს 5.7%. თუ გავითვალისწინებთ ღირსეული გადახდის კოეფიციენტს 73% და მისი მყარი ბალანსი, კომპანია სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში.

საბოლოო ფიქრები

დათვი ბაზრები მტკივნეულია ინვესტორების აბსოლუტური უმრავლესობისთვის, მაგრამ ისინი ასევე იძლევა დიდ შესაძლებლობებს იყიდონ აქციები მყარი ფუნდამენტებით გარიგების ფასებში. ზემოაღნიშნული სამი აქცია გვთავაზობს განსაკუთრებულად კეთილშობილ და საიმედო დივიდენდებს და, შესაბამისად, ინვესტორებმა უნდა დაბლოკონ თავიანთი შემოსავალი, სანამ ისინი უფრო გონივრულ დონეებს დაუბრუნდებიან.

(Verizon არის ჰოლდინგი Action Alerts PLUS წევრების კლუბი. გსურთ იყოთ გაფრთხილება, სანამ AAP იყიდის ან გაყიდის ამ აქციას? შეიტყვეთ მეტი ახლა.)