3 პროგნოზირებადი ჩარლი მანგერის აქციები უსაფრთხოების მაღალი ზღვარით

შემაჯამებელი

• Wells FargoWFC
  , აშშ BancorpTBBK
  და Alibaba-ს ასევე აქვთ ბიზნესის პროგნოზირებადობის მაღალი რეიტინგი.

ცნობილი ინვესტორი ჩარლი მუნგერი (გარიგებები, პორტფელი), დაის თავმჯდომარეDAI
ly JournaDJCO
l კორპ. (DJCO, ფინანსური), ამ თვის დასაწყისში გამოაქვეყნა თავისი კალიფორნიის საგამომცემლო კომპანიის მეორე კვარტლის კაპიტალის პორტფელი.

ასევე Berkshire Hathaway-ის ვიცე-თავმჯდომარეBRK.B
(BRK.A, ფინანსური)(BRK.B, ფინანსური), მანგერი ცნობილია იმით, რომ იყენებს მის მშრალ ჭკუას და მახვილგონიერებას დახმარების დროს Warren Buffett (გარიგებები, პორტფელი) მიიღეთ საინვესტიციო გადაწყვეტილებები. მან შეიმუშავა გონებრივი მოდელების სერია, რომლებიც ჩარჩოების სახით არის ჩამოყალიბებული, რათა დაეხმაროს კრიტიკული ბიზნეს პრობლემების გადაჭრას.

მიუხედავად იმისა, რომ Munger's Daily Journal-ს აქვს პოზიციები ხუთ აქციაში, 13F წარდგინება აჩვენებს, რომ მას არ შეუტანია რაიმე მნიშვნელოვანი ცვლილება ჰოლდინგში სამი თვის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 30 ივნისს.

მიუხედავად ამისა, ბევრი ინვესტორი სავარაუდოდ ეძებს შესაძლებლობებს, რომ ისარგებლოს მიმდინარე საბაზრო გარემოში. შედეგად, ისინი შეიძლება დაინტერესდნენ გურუს 175 მილიონი დოლარის ღირებულების კაპიტალის პორტფელში არსებული ზოგიერთი აქციებით, რომლებიც არ არის შეფასებული, ორიენტირებული მოგებაზე დაფუძნებული დისკონტირებული ფულადი ნაკადების მოდელზე.

GuruFocus- ის თანახმად პორტფელის მონაცემები, მიმდინარე პოზიციები Munger-ის პორტფოლიოში, რომლებსაც აქვთ უსაფრთხოების ზღვარი და მაღალი პროგნოზირებადობა არის Wells Fargo & Co. (WFC, ფინანსური), US Bancorp (USB, ფინანსური) და შპს Alibaba Group Holdings (მამა, ფინანსური).

ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ 13F ფაილები არ იძლევა სრულ სურათს ფირმის მფლობელობაში, რადგან ანგარიშები მოიცავს მხოლოდ მის პოზიციებს აშშ-ს აქციებსა და ამერიკულ დეპოზიტარის ქვითრებში, მაგრამ მათ მაინც შეუძლიათ ღირებული ინფორმაციის მიწოდება. გარდა ამისა, ანგარიშები ასახავს მხოლოდ ვაჭრობას და მფლობელობას პორტფელის წარდგენის უახლესი თარიღისთვის, რომელიც შეიძლება იყოს ან არ იყოს საანგარიშო ფირმის მიერ დღეს ან მაშინაც კი, როდესაც ეს სტატია გამოქვეყნდა.

Wells Fargo

Wells Fargo- ს აქციები (WFC, ფინანსური) ვაჭრობენ 22.51% ფასდაკლებით მათი რეალური ღირებულებით $56.51, მოგებაზე დაფუძნებული DCF მოდელის მიხედვით.

სან-ფრანცისკოში დაფუძნებულ ბანკს აქვს $165.26 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ორშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $43.72, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 10.44, ფასი-წიგნის თანაფარდობით 1.04 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტით 2.32.

GF ღირებულების ხაზიღირებული
ვარაუდობს, რომ აქცია სამართლიანად არის შეფასებული ამჟამად ისტორიული კოეფიციენტების, წარსული ფინანსური მაჩვენებლებისა და მომავალი მოგების პროგნოზების საფუძველზე.

GF ქულა 76-დან 100 მიუთითებს, რომ Wells Fargo-ს სავარაუდოდ ექნება საშუალო შესრულება მომავალში. კომპანიამ მიიღო მაღალი ქულები იმპულსისთვის, GF Value, მომგებიანობისა და ზრდისთვის, მაგრამ დაბალი შეფასება ფინანსური სიძლიერისთვის.

GuruFocus-მა Wells Fargo-ს ფინანსური სიძლიერე შეაფასა 3-დან 10-დან, რადგან მას ამძიმებს ვალებთან დაკავშირებული სუსტი კოეფიციენტები.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 6-დან 10 რეიტინგით, მიუხედავად იმისა, რომ ჰქონდა მარჟები და ანაზღაურება კაპიტალზე, აქტივებსა და კაპიტალზე, რომლებიც აკლდათ მისი კონკურენტების მინიმუმ ნახევარს. მიუხედავად ამისა, Wells Fargo-ს აქვს ზომიერი პიოტროსკის F-ქულა 6-დან 9-დან, რაც მიუთითებს სტაბილური კომპანიისთვის საოპერაციო პირობებზე. თანმიმდევრულმა შემოსავალმა და შემოსავლების ზრდამ ასევე შეუწყო ხელი მის პროგნოზირებადობის 4.5-ვარსკვლავიან რეიტინგს. GuruFocus-ის კვლევის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 10.6%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

მეორე კვარტლის ბოლოსთვის Munger ფლობდა Wells Fargo-ს 1.59 მილიონ აქციას, რომელიც შეადგენდა კაპიტალის პორტფელის 35.64%-ს და მისი სიდიდით მეორე ჰოლდინგს. GuruFocus-ის შეფასებით, მან მოიპოვა 1.01% ინვესტიციაზე, რომელიც დაარსდა 2013 წლის მეოთხე კვარტალში.

სხვა წამყვანი გურუ აქციონერები არიან Dodge & Cox, PRIMECAP მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი), კრის დევისი (გარიგებები, პორტფელი), Hotchkis & Wiley, რიჩარდ პზენა (გარიგებები, პორტფელი), ბაროუ, ჰენლი, მევინი და შტრაუსი და T Rowe Price საკუთარი კაპიტალის შემოსავლის ფონდი (გარიგებები, პორტფელი).

აშშ Bancorp

აშშ ბანკორპის (USB, ფინანსური) აქცია ვაჭრობს 19.12% ფასდაკლებით მისი DCF სამართლიანი ღირებულებით $59.75.

საბანკო ჰოლდინგ კომპანიას, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს მინეაპოლისში, საბაზრო კაპიტალი 71.76 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ორშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $48.36, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 11.10, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.73 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 3.10.

GF Value Line-ის მიხედვით, აქცია ამჟამად ზომიერად დაუფასებელია.

GF ქულა 83-დან 100 მიუთითებს, რომ კომპანიას აქვს კარგი ეფექტურობის პოტენციალი, იღებს მაღალ შეფასებას მომგებიანობის, ზრდის, GF ღირებულებისა და იმპულსისთვის. თუმცა ფინანსური სიძლიერე დაბალი იყო.

ვალებთან დაკავშირებული კოეფიციენტებით, რომლებიც დაბალია მისი ინდუსტრიის ნახევარზე მეტთან შედარებით, US Bancorp-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-ის მიერ შეფასდა 3-დან 10-ით.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესად წარიმართა და 7-დან 10 ქულა მიიღო. US Bancorp-ს მხარდაჭერილი აქვს მინდვრები და აბრუნებს, რომ მისი ინდუსტრიის თანატოლების ნახევარზე მეტია, ისევე როგორც პიოტროსკის მაღალი F-ქულა 7, რაც მიუთითებს ჯანმრთელობის მდგომარეობაზე. სტაბილურმა შემოსავალმა და შემოსავლების ზრდამ ასევე ხელი შეუწყო ხუთვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის ხარისხს. GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს ამ რანგის მქონე კომპანიებს ყოველწლიურად საშუალოდ 12.1%-ით.

მეორე კვარტლის ბოლოსთვის, Munger ფლობდა 140,000 აქციას, რაც წარმოადგენს მის მეოთხე უმსხვილეს ჰოლდინგს წონით 3.68%. მან მოიპოვა დაახლოებით 25.88% ინვესტიციიდან ჯერჯერობით.

აქციებში ჩადებული სხვა გურუებიდან, ბაფეტი ყველაზე დიდი აქციონერია 8.51%-იანი წილით. დევისი, ჯერემი გრანტამი (გარიგებები, პორტფელი), პირველი არწივის ინვესტიცია (გარიგებები, პორტფელი), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power და იაკტმანის აქტივების მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი), ბევრ სხვასთან ერთად, ასევე აქვს მნიშვნელოვანი ჰოლდინგი.

Alibaba

აწარმოებს DCF სამართლიანი ღირებულების $117.30, Alibaba-ს აქციები (მამა, ფინანსური) ვაჭრობენ უსაფრთხოების 15.19%-იანი ზღვრით.

ჩინურ ელექტრონული კომერციის გიგანტს აქვს $268.60 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ორშაბათს დაახლოებით 100.41 აშშ დოლარის ვაჭრობდა, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტი 32.54, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.80 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 2.05.

GF Value Line-ზე დაყრდნობით, აქცია, როგორც ჩანს, ამჟამად მნიშვნელოვნად შეუფასებელია.

GF ქულა 78-დან 100 ნიშნავს, რომ კომპანია სავარაუდოდ გამოიმუშავებს საშუალო შესრულებას მომავალში. მან მიიღო მაღალი შეფასებები მომგებიანობის, ზრდისა და ფინანსური სიძლიერისთვის, მაგრამ დაბალი ქულები GF ღირებულებისა და იმპულსისთვის.

GuruFocus-მა შეაფასა Alibaba-ს ფინანსური სიძლიერე 7-დან 10-დან, მიუხედავად იმისა, რომ მას აქვს არაადეკვატური პროცენტი. მაღალი Altman Z-Score 3.03 მიუთითებს, რომ კომპანია კარგ მდგომარეობაშია. კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება აფერხებს ინვესტირებული კაპიტალის ანაზღაურებას, თუმცა, ეს ნიშნავს, რომ კომპანია იბრძვის ზრდის ღირებულების შესაქმნელად.

კომპანიის მომგებიანობამ 9-დან 10 ქულა მიიღო. საოპერაციო და მთლიანი მარჟის გარდა, რომელიც კლებულობს, Alibaba-ს შემოსავალი დაბალია მისი კონკურენტების ნახევარზე მეტზე. მას ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 5. მიუხედავად იმისა, რომ თანმიმდევრული შემოსავალი და შემოსავლების ზრდა აღირიცხება, სამვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის რანგი არის თვალყური. GuruFocus-მა აღმოაჩინა, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 8.2%-ს აბრუნებენ.

Munger-ი მეორე კვარტალში Alibaba-ს 300,000 19.50 აქციას ფლობდა. 40.70%-იანი წონით, ის მისი სიდიდით მესამე ჰოლდინია. GuruFocus-ის შეფასებით, მან დაკარგა XNUMX% ინვესტიციიდან ჯერჯერობით.

1.65% წილით დევიდ ჰერო (გარიგებები, პორტფელი) არის Alibaba-ს უმსხვილესი გურუ აქციონერი. სხვა ტოპ გურუ ინვესტორებს შორისაა PRIMECAP, კენ ფიშერი (გარიგებები, პორტფელიDodge & Cox, რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი), პირველი არწივი, ალ გორი (გარიგებები, პორტფელი)'s Generation Investment და Davis.

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.