3 მიზეზი, რის გამოც გრძელვადიანი ინვესტორები ოპტიმისტურად უნდა იყვნენ განწყობილნი

როგორც ჩანს, ცუდი ამბები ამ დღეებში გარდაუვალია. გასული წლის დიდი ნაწილის განმავლობაში, ეკონომიკის შესახებ კარგი ამბებიც კი ცუდი ამბავი იყო ბაზრებისთვის. დიახ, 2022 წელი იყო საშინელი წელი ფინანსური ბაზრებისთვის. სინამდვილეში, ეს იყო ყველაზე ცუდი წელი ობლიგაციებისთვის (მეწყერით) და მეშვიდე ყველაზე ცუდი აშშ-ს აქციებისთვის (S&P 500) რეკორდულად. მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ ჯერ კიდევ არ ვართ გაურკვეველი ინფლაციის ან ფედერალური სარეზერვო ბანკის განაკვეთების ზრდის ისტორიული კამპანიის გამო, გრძელვადიან ინვესტორებს აქვთ რამდენიმე მიზეზი, რომ იყვნენ ოპტიმისტური ბაზრის პერსპექტივის მიმართ.

3 მიზეზი, რის გამოც ინვესტორები ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი ბაზრის გრძელვადიან პერსპექტივაში

მოკლევადიანი ბაზრის მოძრაობა ყოველთვის უნდა იყოს მოსალოდნელი, განსაკუთრებით კაპიტალის ინვესტორებისთვის. მაგრამ გრძელვადიან პერსპექტივაში, ისტორიული მონაცემები ბევრად უკეთეს სურათს ასახავს ბაზრების გამძლეობის შესახებ.

1. დროთა განმავლობაში, ბაზრები ყოველთვის უფრო მაღლა იწევდა, ვიდრე ქვევით

აშშ-ს აქციებს შეიძლება ჰქონდეთ საშუალო შემოსავალი 10% წელიწადში, მაგრამ S&P 500-მა წელი დაასრულა მხოლოდ ერთხელ 10%-იანი ანაზღაურებით. კალენდარული წლის განაწილება ძალიან პოზიტიურს აბრუნებს, წლების 37%-ზე მეტი მთავრდება ჩრდილოეთით 20%-ის დაბრუნებით. კიდევ ერთი ოპტიმისტური ფაქტი გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის: საშუალოდ, აქციები და ობლიგაციები წელიწადს დადებითი შემოსავლით ამთავრებენ, შესაბამისად, დროის დაახლოებით 75% და 89%. ამის თქმით, ინვესტორებმა უნდა ყოველთვის მზად იყავი არასტაბილური წლებისთვისრაც ამცირებს საშუალოს.

2. ბაზრები შეიძლება სწრაფად შემობრუნდნენ

Დღითიდღე

ინვესტიციის დარჩენა (ნაღდად არ აპირებს) ჩვეულებრივ საკვანძოა ინვესტორებისთვის. ბაზრებმა შეიძლება შემოიფარგლოს ფული, თუნდაც ყველაზე ექსტრემალური ცვალებადობის დროს. ფაქტობრივად, S&P 70-ისთვის საუკეთესო დღეების 500% იყო მხოლოდ ორი კვირა ყველაზე ცუდი დღეებიდან. როგორც ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, საუკეთესო დღეების გამოტოვება ნამდვილად ძვირია.

წლიდან წლამდე

აქციები და ობლიგაციები, ისტორიულად, აღდგა ერთი წლის შემდეგ ერთი წლის შემდეგ. მაგრამ რა შეიძლება ითქვას ტოპ 10 ყველაზე ცუდი წლის შემდეგ, როგორიცაა 2022?

კარგად:

საშუალო ანაზღაურება როგორც აქციებისთვის, ასევე ფიქსირებული შემოსავლისთვის დადებითი იყო ექსტრემალური ზარალის გამოქვეყნების შემდეგ. ობლიგაციები იყო უარყოფითი მხოლოდ 33% შემდეგ წელს, ხოლო აქციები იყო უფრო მონეტის 45%. როგორია ბაზრის პერსპექტივა 2023 წელს? ეს ჯერ კიდევ გასარკვევია, მაგრამ არსებობს სხვა მიზეზები, რის გამოც გრძელვადიანი ინვესტორები შეიძლება იყვნენ ოპტიმისტურად განწყობილი.

3. იშვიათია აქციებისა და ობლიგაციების ერთდროული ვარდნა

ეს მხოლოდ მესამედ ოდესმე აქციები და ობლიგაციები ორივე უარყოფითი იყო წლის ბოლომდე. დივერსიფიკაცია არის ყველაზე ძლიერი ინსტრუმენტი ინვესტორებს საინვესტიციო რისკის შესამცირებლად, მაგრამ ყოველ ჯერზე არაფერი მუშაობს. იმის გათვალისწინებით, თუ რამდენად იშვიათია ის აქციები და ობლიგაციები დადებითად იყოს დაკავშირებული, არსებობს უფრო ოპტიმისტური ბაზრის პერსპექტივის საფუძველი, განსაკუთრებით იმის გათვალისწინებით, რომ შესრულება დიდწილად დადებითი იყო მომდევნო წელს.

მეტი სტატისტიკა აქციების ან ობლიგაციების ზედიზედ შემცირებული წლების შესახებ (ერთმანეთისგან დამოუკიდებლად)

BlackRock-ის მონაცემებით:

• ობლიგაციები აქვს არასოდეს დაკარგა ფული ზედიზედ სამი წლის განმავლობაში. აშშ-ს ობლიგაციები უარყოფითი იყო 2021 და 2022 წლებში, რაც მესამედ იყო ფიქსირებული შემოსავალი 1926 წლის შემდეგ.
• წლიური დანაკარგები უფრო ხშირია აქციებისთვის, როგორც თქვენ შეიძლება მოელოდეთ. 1926 წლიდან, აქციები ზედიზედ ოთხი წლის განმავლობაში შემცირდა მხოლოდ ერთხელ (1929 და 1932 წლებში), ზედიზედ სამი წლის განმავლობაში ორჯერ (უკანასკნელი 2000 წლიდან 2002 წლამდე) და ერთი შემთხვევა ცალმხრივი დანაკარგების (1974 და 1975 წლებში).
• აქციებმა ფული დაკარგა 26 წლიდან მხოლოდ 97-ში (1926 წლიდან 2022 წლამდე). დაღმავალ წელიწადში საშუალო ზარალი იყო -13.2%, საინტერესოა, რომ საშუალო მოგება მომდევნო 12 თვეში იყო 13.2%. თუმცა, არასტაბილურობა უნდა იყოს მოსალოდნელი: 20-დან 25 მომდევნო 12-თვიანი პერიოდიდან XNUMX-მა განიცადა ორნიშნა მოგება or დანაკარგები.

ბაზრები მდგრადია, მაგრამ არა ყველა კომპანია

ყოველთვის იქნება კრიზისი. გეოპოლიტიკური მოვლენები, ახალი მწვერვალები, ახალი დაბალი, რეცესია, დათვი ბაზრები, საპროცენტო განაკვეთების ზრდა მხოლოდ რამდენიმეს დასასახელებლად (თქვენ ხედავთ, როგორ ითამაშა ისინი აქ დაწკაპუნებით). მაგრამ შესვლის ადგილის მიუხედავად, დროთა განმავლობაში დივერსიფიცირებულმა პორტფელიმ დადებითი შემოსავალი გამოიღო. ინვესტიცია არის დაახლოებით დრო in ბაზარი, არა დრო ბაზარი.

სიმარტივისთვის, ეს სტატია ფოკუსირებული იყო აშშ-ს ცნობილ საფონდო და ობლიგაციების ინდექსებზე, რაც სულაც არ არის მართლაც დივერსიფიცირებული პორტფელი რომელიც შეიძლება მოიცავდეს საერთაშორისო ინვესტიციებს და აქტივების კლასების სხვადასხვა შეწონილებას, მაგალითად. და მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ კონცენტრაცია ერთ სექტორში ან ინდუსტრიაში ნიშნავს, რომ თქვენი პორტფელი შეიძლება არ მიჰყვეს იმავე ისტორიულ ბაზრის ტენდენციებს. ასე რომ, დარწმუნდით, რომ გადახედეთ თქვენს რეალურ ინვესტიციებს. ყველა აქცია არ აღდგება. ან თუნდაც ავიღოთ მთელი ტექნოლოგიურად მძიმე Nasdaq Composite ინდექსი: 2000 წლის მარტში პიკის მიღწევის შემდეგ, მას დასჭირდა 15 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში რომ დაუბრუნდეთ წინა სიმაღლეებს. ასე რომ, ბევრი რამ არის დამოკიდებული იმაზე, თუ როგორ არის პოზიციონირებული თქვენი პორტფელი და როგორ რეაგირებთ დროთა განმავლობაში, როდესაც ბაზარი მოძრაობს.