3 REITs სავაჭრო გზა საბაზრო ღირებულების ქვემოთ

ინვესტიციის ნომერ პირველი ანდაზაა: „იყიდე დაბალი, გაყიდე ძვირად“.

როდესაც ინვესტორები იკვლევენ უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობას (დაწვრილებით) აქციებს, ისინი ეძებენ ისეთებს, რომლებიც ვაჭრობენ თავიანთ ნამდვილ საბაზრო ღირებულებას, იმ იდეით, რომ მომავალში შესაძლოა დაუბრუნდნენ რეალურ ღირებულებას. მაგრამ როგორ იცით, არის თუ არა REIT დაფასებული?

REITs შეიძლება შეფასდეს ორი გზით. პირველი, თუ მიმდინარე დივიდენდის სარგებელი უფრო მაღალია, ვიდრე მისი გრძელვადიანი საშუალო, ამბობენ, რომ REIT არ არის შეფასებული. თუ სარგებელი ნაკლებია მის გრძელვადიან საშუალოზე, REIT გადაჭარბებულია.

მეორე, ჩვენ ვუყურებთ სახსრებს ოპერაციებიდან (FFO) აქციების ფასთან მიმართებაში. ფორმულა P/FFO ნიშნავს აქციების ფასის (P) გაყოფას FFO-ზე. ეს არის P/E კოეფიციენტების მსგავსი არა REIT აქციებში. თუ P/FFO არსებითად დაბალია, ვიდრე მისი იმავე სექტორის თანატოლებთან (ჯანმრთელობა, საცალო ვაჭრობა, სამრეწველო და ა.შ.), მაშინ ნათქვამია, რომ REIT დაფასებულია.

ზემოთ მოყვანილი კრიტერიუმების გათვალისწინებით, აქ არის სამი REIT, რომლებიც, როგორც ჩანს, ამჟამად არ არის შეფასებული.

REIT NAME	P/FFO	P/FFO SECTOR AVG	ბოლო დივიდენდის შემოსავალი	5-წლიან დივიდენდის სარგებელი
SIMON PROPERTY GROUP INC.	9.21	13.46	6.42%	5.84%
SL GREEN REALTY CORP.	5.85	13.96	9.47%	4.84%
BRANDYWINE REALTY TRUST	4.69	13.96	11.4%	5.70%

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) არის ინდიანაპოლისში დაფუძნებული საცალო REIT, რომელიც ფლობს და იჯარით იღებს სავაჭრო ცენტრებს, რესტორნებს, აუთლეტ ცენტრებსა და გასართობ ადგილებს. S&P 100-ის წევრი, Simon Property Group არის ერთ-ერთი უდიდესი სავაჭრო ცენტრი REIT აშშ-ში და ასევე ფლობს საკუთრებებს ევროპასა და აზიაში.

ოქტომბერი უკიდურესად რთული თვე იყო REIT აქციების უმეტესობისთვის და Simon Property Group-ის აქციები დაეცა შუა თვის მინიმუმამდე $86.02-მდე, მაგრამ მას შემდეგ აღდგა $109-მდე. მისი $7 წლიური დივიდენდი ახლა 6.4%-ს იძლევა.

Simon Property Group-ში აღფრთოვანებული ერთი რამ არის მისი გამძლეობა. 2020 წელს, როდესაც COVID-19-მა ფასების უზარმაზარი ვარდნა გამოიწვია, აქციები 37 დოლარზე დაბლა ივაჭრებოდა. მაგრამ 2½ წელიწადში ის $160-მდე გაიზარდა. შეიძლება ისტორია განმეორდეს?

SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) არის ნიუ-იორკის ოფისების ყველაზე დიდი მფლობელი და მესაკუთრე, 62 კორპუსით, რომელთა საერთო ფართობია 33.6 მილიონი კვადრატული ფუტი.

ამბავი გრძელდება

ინფლაციისა და რეცესიის შიშებმა SL Green-ის ფასი დააბრუნა ბოლო 52 კვირის დაბალ 35.49 დოლარამდე. მიუხედავად ამისა, ფორვარდული ფასი-მოგების (P/E) თანაფარდობა 10 არის გონივრული და მესამე კვარტალის სახსრები ოპერაციიდან (FFO) $1.66 ადვილად დაფარავს სამ თვიურ დივიდენდის გადასახადს 93.25 აშშ დოლარის ოდენობით. $3.73 წლიური დივიდენდი ახლა იძლევა 9.4%-ს და 91%-ით აღემატება მის ხუთწლიანი საშუალო შემოსავალს.

ისტორიამ აჩვენა, რომ ინფლაცია და რეცესია მოდის და მიდის, ასე რომ, SL Green მისი ბოლო ფასი 40 დოლართან ახლოს შეიძლება იყოს გარიგება მომავალში.

Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) არის ფილადელფიაში დაფუძნებული კომერციული REIT, რომელიც ფლობს, ავითარებს, იჯარით იღებს და მართავს 175 ქონებას, რომლებიც მდებარეობს მისი მშობლიური ქალაქიდან ოსტინამდე, ტეხასის შტატში.

Brandywine Realty Trust-ის 52-კვირიანი დიაპაზონი არის $5.95-დან $14.88-მდე, მაგრამ ისევე როგორც სხვა მრავალი REIT-ის მსგავსად, მისი აქციების ფასი წელს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით შემცირდა.

Brandywine-ის კვარტალური დივიდენდი 0.19 აშშ დოლარი იყო სტაბილური, მაგრამ ნელი მწარმოებელი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში და ამჟამად ყოველწლიურად 11%-ზე მეტ მოსავალს იძლევა.

2022 წლის მესამე კვარტალის FFO 0.36 აშშ დოლარი იყო პენიით უკეთესი, ვიდრე 2021 წლის მესამე კვარტალში, ამიტომ დივიდენდის გადახდის დაფარვა პრობლემას არ წარმოადგენს. აქცია დაახლოებით 10%-ით გაიზარდა მას შემდეგ, რაც რამდენიმე კვირის წინ დაეცა. თავისი სტაბილური დივიდენდით და FFO-ს გაუმჯობესებით, Brandywine Realty Trust-ს შეუძლია დამატებითი მადლიერება დაინახოს უახლოეს მომავალში.

შემდეგი წაკითხვა: ეს ნაკლებად ცნობილი REIT აწარმოებს ორნიშნა ანაზღაურებას დათვების ბაზარზე: როგორ?

იხილეთ მეტი უძრავი ქონების საინვესტიციო სიახლეები და ინფორმაცია Benzinga-სგან

• საბანკო და საინვესტიციო პლატფორმა Nada-მ თავისი უახლესი პროდუქტი გამოუშვა Cityfunds, პირველი ინდექსის მსგავსი ფონდი ერთი ქალაქის საცხოვრებელი უძრავი ქონების ბაზრისთვის. ფონდებს აქვთ მინიმალური ინვესტიცია $250 და პროგნოზირებული IRR 15%.

• მესამე კვარტლის შედეგები აჩვენებს ამას ფონდი ისევ სცემს ბაზარს. მისი ზრდა eREIT III გაიზარდა 17.2%-ით YTD.

• დაწვრილებით ...

არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.

© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.