დარგის ექსპერტები ვარაუდობენ, რომ უძრავი ქონების სექტორი 2023 წელს შენელებულ ეკონომიკურ ზრდას დააფიქსირებს საშუალოზე მაღალი ინფლაციისა და მზარდი რეცესიის შიშის ფონზე. და უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები (REIT-ები) ისტორიულად კარგ მდგომარეობაში რჩებოდნენ ეკონომიკური გაურკვევლობის პირობებში.
მიუხედავად იმისა, რომ გაქირავების ტარიფები გაცივდა ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში, ისინი მნიშვნელოვნად მაღალია, ვიდრე 2021 წელს. გაქირავების მძლავრი ფასები საშუალებას მისცემს საკუთრებებს გააუმჯობესონ თავიანთი ბალანსი და ლიკვიდობა, რათა შეამცირონ რეცესიის გავლენა.
„თუ აშშ-ს ეკონომიკა მნიშვნელოვნად შენელდება, ჩვენ მაინც გვჯერა, რომ საუკეთესოდ განლაგებული ქონების ტიპები იქნება ის, ვინც სარგებელს მოუტანს შემოსავლების მიმზიდველ შედარებით ზრდას“, - თქვა არტურ ჰარლიმ, პორტფელის უფროსმა მენეჯერმა Columbia Threadneedle Investments-ში.
მაგრამ ფედერალური სარეზერვო ბანკის უხეში პოზიცია კვლავ შეშფოთების მიზეზია. ინფლაციის შენელების მიუხედავად, ღია ბაზრის ფედერალურმა კომიტეტმა (FOMC) განაცხადა, რომ აპირებს შეინარჩუნოს განაკვეთების აგრესიული ზრდა უახლოეს პერიოდში, რაც შეამცირებს რბილი დაშვების შანსებს.
მიუხედავად იმისა, რომ კარგად განლაგებული REIT-ები მოსალოდნელია მოსალოდნელი რეცესიის გამო, ფუნდამენტურად სუსტმა ტრასტებმა შეიძლება მეტი ტკივილი გამოიწვიოს. შეხედეთ რამდენიმე REIT-ს მიმზიდველი დივიდენდის შემოსავლებით.
ინვესკოს იპოთეკური კაპიტალი
18.5% ფორვარდული დივიდენდის შემოსავლით, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR გაფართოება) ამ სიაში პირველია. იპოთეკური REIT (mREIT) აქციები კვლავ პოპულარულია დივიდენდების და ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ინვესტორებში, რადგან მათ მოიპოვეს 24.2% ბოლო სამი თვის განმავლობაში და 10.9% დღემდე.
მაგრამ Invesco Mortgage Capital-ის ფინანსური და ზრდის პერსპექტივები განსხვავებულ სურათს ქმნის. REIT-ის შემოსავალი და მოგების მარჟა დაზარალდა Fed-ის უხეში მონეტარული პოზიციისა და რაოდენობრივი გამკაცრების პოლიტიკის გამო. ფისკალური მესამე კვარტალში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს, Invesco Mortgage Capital-ის წმინდა საპროცენტო შემოსავალი შემცირდა თითქმის $10 მილიონით, ანუ 22.8%-ით წელიწადში, $31.7 მილიონამდე. წმინდა ზარალმა აქციაზე 2.78 დოლარი შეადგინა, ხოლო ეკონომიკურმა მოგებამ უარყოფითი 16.8% შეადგინა.
mREIT-ის დივიდენდების გადახდის ისტორია ასევე შემაშფოთებელია, რადგან მისი დივიდენდები შემცირდა 44.9% წლიური ზრდის ტემპით (CAGR) ბოლო სამი წლის განმავლობაში და 19.2% CAGR ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. 2020 წელს, Invesco Mortgage Capital-მა შეამცირა წლიური დივიდენდი თითო აქციაზე $10.70-მდე $18.50-დან წინა წელს, მიუხედავად ძლიერი ბაზრის ტენდენციებისა. Invesco Mortgage Capital ამჟამად ყოველწლიურად იხდის $3.50 დივიდენდებს.
აუცილებლობა საცალო REIT
The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) არის ნიუ-იორკში დაფუძნებული საცალო REIT 12.96% დივიდენდების სარგებელი. Necessity Retail-ის აქციები გაიზარდა 10.6%-ით დღემდე, რაც აღემატება საორიენტაციო S&P 500 ინდექსის მაჩვენებელს წელს. REIT-ის მოიჯარეები მოიცავს დოლარი გენერალი, ExxonMobil, FedEx მდე ბანკი ამერიკის.
საცალო უძრავი ქონების სივრცეში პანდემიის შემდგომი ქარის წყალობით, Necessity Retail-ის შემოსავალი გაიზარდა 26.4%-ით წელიწადში 116.2 მილიონ დოლარამდე 2021 წლის მესამე კვარტალში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს. REIT-ის კორექტირებული სახსრები ოპერაციებიდან (AFFO) თითო აქციაზე. გაიზარდა 18%-ით 2021 წლის მეოთხე კვარტალთან შედარებით 0.26 დოლარამდე 2022 წლის მესამე კვარტალში.
„ჩვენ გვქონდა შესანიშნავი მესამე კვარტალი, რომელიც ხაზგასმულია მილიონ კვადრატულ ფუტზე მეტი იჯარით, რაც ყველაზე მაღალი დონეა ჩვენი ჩამონათვალის შემდეგ, და გაზარდეთ ჩვენი შესრულებული და მილსადენის დატვირთვა თითქმის 93%-მდე ჩვენს მრავალბინიან პორტფელში“, - თქვა მაიკლ ვეილმა, The Necessity Retail-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა. REIT.
ეს ტენდენცია სავარაუდოდ გაგრძელდება, რადგან REIT დგამს აქტიურ ნაბიჯებს საცალო უძრავი ქონების სფეროში თავისი პოზიციის გასაძლიერებლად კონტრაქტის განახლებისა და შეძენის გზით. Necessity Retail-მა 42 წლის ფისკალურ მესამე კვარტალში შეასრულა 2021 მრავალბინიანი იჯარის განახლება.
Armor Residential REIT
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) ინვესტირებას ახორციელებს ფიქსირებულ საცხოვრებელ იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებში, გამოშვებულ ან გარანტირებულ ფედერალური სამთავრობო უწყებების მიერ. მერილენდში დაფუძნებული REIT ყოველწლიურად იხდის 1.20 აშშ დოლარს დივიდენდებს, რაც იძლევა 19.83% აქციების მიმდინარე ფასს. Nareit-ის თანახმად, ეს უფრო მაღალია, ვიდრე საშუალო 3.43%-იანი დივიდენდების სარგებელი საცხოვრებელი REIT-ებისთვის.
მაგრამ ARMOR Residential-ის მოსავლიანობის მიმზიდველი მაჩვენებელი შეიძლება იყოს ხაფანგში. დივიდენდების გადახდის ისტორიას რომ გადავხედოთ, REIT-მა შეამცირა დივიდენდების გადახდა ბოლო სამი წლის განმავლობაში წელიწადში 17.5%-ით.
საცხოვრებელი REIT-ის ფულადი სახსრების მარჟა რჩება არასტაბილური, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს მის უნარზე, შეინარჩუნოს დივიდენდების გადახდა. ARMOR Residential-ის წმინდა საოპერაციო ფულადი ნაკადმა შეადგინა $16.67 მილიონი ცხრა თვის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს, რაც ასახავს 31.6%-იან კლებას ერთი წლის განმავლობაში 24.38 წლის პირველი სამი კვარტლის 2021 მილიონი აშშ დოლარიდან.
რამდენიმე ანალიტიკოსმა შეამცირა ARMOR Residential აქციების რეიტინგი და შეამცირა მისი სამიზნე ფასი გასული წლის ოქტომბრიდან. B. Riley Financial Inc.-მ გამოსცა ნეიტრალური რეიტინგი აქციისთვის 6 დოლარის მიზნობრივი ფასით, ადრე გამოშვებული სამიზნე $8.50-დან ნაკლები. Credit Suisse Group-მა ასევე შეამცირა საცხოვრებელი REIT-ის ფასი 5.50 დოლარამდე ორი თვის წინ.
ყოველკვირეული REIT ანგარიში: REIT არის ერთ-ერთი ყველაზე გაუგებარი საინვესტიციო ვარიანტი, რაც ართულებს ინვესტორებს წარმოუდგენელი შესაძლებლობების აღმოჩენამდე, სანამ გვიან არ არის. Benzinga-ს შიდა უძრავი ქონების მკვლევარი გუნდი ბევრს მუშაობდა დღევანდელ ბაზარზე არსებული უდიდესი შესაძლებლობების გამოსავლენად, რომლებზეც შეგიძლიათ უფასოდ მიიღოთ წვდომა დარეგისტრირებით. ბენზინგას ყოველკვირეული REIT ანგარიში.
იხილეთ მეტი უძრავი ქონების შესახებ Benzinga-სგან
არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.
ეს სტატია თავდაპირველად გამოჩნდა ბენზინგა. com
© 2023 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html