3 აქციები Chuck Akre's Firma, Chuck Royce See Value In

ლეგენდარული ინვესტორები ჩაკ აკრე (გარიგებები, პორტფელი) და ჩაკ როისი (გარიგებები, პორტფელი) მეტი აქვთ საერთო, ვიდრე მხოლოდ მათი სახელები, რადგან მათი ფირმები ხედავენ გრძელვადიან ღირებულებას ზოგიერთ იგივე აქციაში.

ვირჯინიაში დაფუძნებული Akre Capital Management იღებს „სამფეხა სკამზე“ მიდგომას აქციების არჩევისას, რომელშიც პორტფელის მენეჯერები ეძებენ კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ ძლიერი ბიზნეს მოდელი და კარგი მენეჯმენტის გუნდები, რომლებიც ეფექტურად ახდენენ ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადს რეინვესტირებას.

შედარებისთვის, როისის ფირმა, რომლის სათაო ოფისი ნიუ-იორკშია, სპეციალიზირებულია მცირე წილის კომპანიებში. პორტფელის მენეჯმენტის გუნდი ირჩევს აქციებს აქტიური, ქვემოდან ზევით, რისკის შემცველი და ფუნდამენტური მიდგომის საფუძველზე. ისინი ასევე ეძებენ ღირებულების შესაძლებლობებს კომპანიებს შორის, რომლებიც ვაჭრობენ საწარმოს ღირებულებაზე ფასდაკლებით.

ინვესტიციებისადმი ოდნავ განსხვავებული მიდგომის მიუხედავად, აკრეს ფირმასა და როისს რამდენიმე საერთო ჰოლდინგი აქვთ 2021 წლის მეოთხე კვარტლის ბოლოსთვის.

ის მთლიანი პორტფელი, Premium GuruFocus ფუნქცია, რომელიც დაფუძნებულია 13F ფაილებზე, აღმოაჩინა, რომ ორ გურუს ორივეს თანამდებობა ჰქონდა KKR & Co. Inc.-ში (KKR, ფინანსური), CarMax Inc.KMX, ფინანსური) და Berkshire Hathaway Inc.-ის (BRK.B, ფინანსური) B კლასის მარაგი 31 დეკემბრის მდგომარეობით.

KKR & კომპანია

ორივე გურუმ დატოვა პოზიციები KKR & Co.KKR, ფინანსური) უცვლელი დარჩა მეოთხე კვარტალში, აკრეს ფირმა ფლობს 14.73 მლნ აქციას, რაც მას მეექვსე ადგილს იკავებს კაპიტალის პორტფელში. როისი ფლობს 34,458 აქციას. გურუებს აქვთ აქციების პორტფელის კომბინირებული წონა 6.14%.

ნიუ-იორკში დაფუძნებული ალტერნატიული აქტივების მართვის კომპანიას აქვს $34.47 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ორშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $58.31, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 7.96, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 2.11 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 2.27.

GF Value Line ამჟამად ვარაუდობს, რომ აქცია არის შესაძლო ღირებულების ხაფანგში, მისი ისტორიული კოეფიციენტების, წარსული ფინანსური მაჩვენებლების და მომავალი მოგების პროგნოზების საფუძველზე. როგორც ასეთი, პოტენციურმა ინვესტორებმა გადაწყვეტილების მიღებამდე საფუძვლიანი კვლევა უნდა გააკეთონ.

GuruFocus-ის მიხედვით, Akre Capital-მა მოიპოვა დაახლოებით 151.34% ინვესტიციიდან 2018 წლის პირველი კვარტლის შემდეგ. Royce-ის ინვესტიციები გაიზარდა 62.48%-ით 2010 წლის მესამე კვარტლის შემდეგ.

KKR-ში ინვესტირებული გურუებიდან, ValueAct Holdings LP (გარიგებები, პორტფელი) აქვს ყველაზე დიდი წილი 3.70%-ით. Diamond Hill Capital (გარიგებები, პორტფელი), ბილ ნიგრენი (გარიგებები, პორტფელი), ჯონ როჯერსი (გარიგებები, პორტფელი), სპიროს სეგალასი (გარიგებები, პორტფელი), ტომ გეინერი (გარიგებები, პორტფელი) და ბევრი სხვა გურუ ასევე ფლობს აქციას.

კარმაქს

მეოთხე კვარტალში აკრეს ფირმამ გაზარდა CarMax (KMX, ფინანსური) წილი 2.55%-ით 7.30 მილიონ აქციამდე, რაც მას მეშვიდე ადგილს იკავებს. ანალოგიურად, როისმა თავისი პოზიცია 4.55%-ით გაზარდა 4,600 აქციამდე. მათ აქვთ ერთობლივი კაპიტალის პორტფელის წონა აქციაში 5.30%.

მეორადი მანქანების საცალო ვაჭრობის, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს რიჩმონდში, ვირჯინიაში, საბაზრო კაპიტალი 15.55 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ორშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით 96.19 აშშ დოლარით, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 13.27, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 3.05 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 0.53.

GF Value Line-ის მიხედვით, აქცია ამჟამად არის შესაძლო ღირებულების ხაფანგში.

GuruFocus-ის შეფასებით, Akre Capital-მა 52.23% მოიპოვა თავისი გრძელვადიანი ინვესტიციით, ხოლო Royce-მა 91.71 წლის მესამე კვარტლის შემდეგ დააგროვა 2016% მოგება.

4.51%-იანი წილით აკრეს ფირმას ყველაზე დიდი პოზიცია უკავია CarMax-ში. სხვა ტოპ გურუ ინვესტორებს შორისაა რუან კანიფი (გარიგებები, პორტფელი), PRIMECAP მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი), უოლეს ვეცი (გარიგებები, პორტფელი), დავით Tepper (გარიგებები, პორტფელი), როჯერსი, რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი), პოლ Tudor ჯონსი (გარიგებები, პორტფელი) და რონ ბარონი (გარიგებები, პორტფელი).

Berkshire Hathaway

კვარტალის განმავლობაში როისმა მოჭრა თავისი Berkshire Hathaway (BRK.B, ფინანსური11.11%-ით 16,000 აქცია, ხოლო ფირმა აკრემ პოზიცია უცვლელი დატოვა და 17,504 აქცია შეადგინა. ერთად, მათ აქვთ ერთობლივი პორტფელის წონა 0.07% აქციაში.

ომაჰაში, ნებრასკაში დაფუძნებული სადაზღვევო კონგლომერატი, რომელსაც ხელმძღვანელობს Warren Buffett (გარიგებები, პორტფელი), აქვს $788.37 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი B კლასის აქციები ორშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $356.64, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 9.03, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.56 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 2.29.

GF ღირებულების ხაზის საფუძველზე, მარაგი, როგორც ჩანს, ამჟამად მოკრძალებულად არის გადაფასებული.

GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს, რომ აკრეს ფირმამ მოიპოვა დაახლოებით 16.79% ინვესტიციიდან ჯერჯერობით. როისის ინვესტიცია დაბრუნდა დაახლოებით 5.95% 2019 წლის მეოთხე კვარტლის შემდეგ.

ბილ გეითსი (გარიგებები, პორტფელი)' Foundation Trust-ს აქვს ყველაზე დიდი წილი Berkshire's B კლასის აქციებში მისი გამოჩენილი აქციების 1.51%. Diamond Hill, ტომ რუსო (გარიგებები, პორტფელი), Gayner, Hotchkis & Wiley და კრის დევისი (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვთ მნიშვნელოვანი პოზიციები მარაგში.

პორტფელის შემადგენლობა

Akre Capital-ის 17.92 მილიარდი დოლარის კაპიტალის პორტფელი, რომელიც მეოთხე კვარტლის ბოლოსთვის 24 აქციისგან შედგებოდა, ძირითადად ფინანსური მომსახურების სექტორში იყო ინვესტირებული.

როისის 13.38 მილიარდი დოლარის ოდენობის სააქციო პორტფელის ნახევარზე მეტი, რომელიც შედგებოდა 966 აქციისგან იმავე პერიოდისთვის, ინვესტიცია განხორციელდა ინდუსტრიულ და ტექნოლოგიურ სექტორებში.

განმარტებითი

მე / ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე პოზიციების წამოწყებას მომდევნო 72 საათში.

ამ ავტორის შეხედულებები მხოლოდ მათი საკუთარი აზრია და არ არის მოწონებული ან გარანტირებული GuruFocus.com-ის მიერ.