3 აქციები ზრდიან თავიანთ დივიდენდებს 10%-ით ან მეტით

შემოსავალზე ორიენტირებული ზოგიერთი ინვესტორი იღებს საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს, ძირითადად, აქციების მიმდინარე დივიდენდების შემოსავალზე დაყრდნობით. თუმცა, აქციების დივიდენდების ზრდის ტემპი ზოგჯერ უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე მისი დივიდენდის შემოსავალი. კომპანიები, რომლებიც ზრდიან თავიანთ დივიდენდებს სწრაფი ტემპით, როგორც წესი, მიუთითებენ ძლიერ ბიზნეს იმპულსზე და ასევე ნათელ პერსპექტივაზე.

ქვემოთ განვიხილავთ სამი კომპანიის პერსპექტივებს, რომლებმაც ცოტა ხნის წინ დივიდენდები 10% და მეტით გაზარდეს. ამ აქციებს აქვთ დაბალი ანაზღაურების კოეფიციენტები და ზრდის იმედისმომცემი პერსპექტივები და, შესაბამისად, მათ შეუძლიათ გააგრძელონ დივიდენდების სწრაფი ტემპით გაზრდა კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში.

ამ არისტოკრატს აქვს "რეცესიის იმუნიტეტი"

დაარსდა 1925 წელს, NextEra Energy (SEN) არის ელექტროკომპანია სამი ოპერაციული სეგმენტით, კერძოდ, Florida Power & Light, NextEra Energy Resources და Gulf Power.

Florida Power & Light და Gulf Power არის სახელმწიფო რეგულირებადი ელექტროკომპანიები, რომლებიც ერთად ემსახურებიან 5.7 მილიონზე მეტ კლიენტის ანგარიშს და მხარს უჭერენ ფლორიდაში 11 მილიონზე მეტ მაცხოვრებელს. NextEra Energy Resources არის ქარისა და მზის ენერგიის უდიდესი გენერატორი მსოფლიოში. NextEra Energy გამოიმუშავებს თავისი შემოსავლების დაახლოებით 80%-ს ელექტრომომარაგებიდან, ხოლო დანარჩენ შემოსავლებს NextEra Energy Resources-იდან.

პოტენციური ახალი კონკურენტების შესვლის მაღალი ბარიერების წყალობით, რომლითაც სარგებლობენ სახელმწიფო რეგულირებადი კომუნალური კომპანიები, NextEra Energy-ს აქვს ფართო ბიზნეს თხრილი. გარდა ამისა, განახლებადი ენერგიის პროექტებზე ფოკუსირების წყალობით, კომუნალური კომპანია არსებითად იმუნურია წიაღისეული საწვავიდან სუფთა ენერგიის წყაროებზე სეკულარული გადასვლისგან, რაც დაჩქარდა ბოლო სამი წლის განმავლობაში. უფრო მეტიც, როგორც კომუნალური, NextEra Energy არაერთხელ დაამტკიცა იმუნური რეცესიის მიმართ. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია მიმდინარე საინვესტიციო გარემოში, რადგან ეკონომიკა საგრძნობლად შენელდა საპროცენტო განაკვეთების სწრაფი ზრდის გამო.

NextEra Energy-მა აჩვენა ძლიერი შესრულების რეკორდი. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კომპანიამ თითო აქციაზე შემოსავალი საშუალოდ 10.2%-ით გაზარდა წელიწადში. კიდევ უკეთესი, NextEra Energy არ ისვენებს. ამის ნაცვლად, ის აგრძელებს ინვესტიციებს მომავალ ზრდაში სრული დატვირთვით.

მას ასევე დიდ სარგებელს მოაქვს წიაღისეული საწვავიდან განახლებადი ენერგიის წყაროებზე სეკულარული გადასვლა. 2022 წელს კომპანიამ განახლებული ენერგიის დაახლოებით 11,000 მეგავატი პროექტებიდან 19,000 მეგავატამდე გაზარდა. ამრიგად, გონივრული იქნება იმის მოლოდინი, რომ NextEra Energy გააგრძელებს EPS-ის ზრდას მნიშვნელოვანი ტემპით კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში.

უფრო მეტიც, NextEra Energy არის დივიდენდების არისტოკრატი, დივიდენდების ზრდის ზედიზედ 27 წლის განმავლობაში. შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორების უმეტესობა უარყოფს აქციებს მისი არაინსპირირებული მიმდინარე დივიდენდების 2.5%-ის გამო. თუმცა, კომპანიამ გაზარდა თავისი დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 11.0%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და საშუალოდ წელიწადში 11.6%-ით ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.

გარდა ამისა, მისი ჯანსაღი ანაზღაურების კოეფიციენტის 56% და ზრდის პერსპექტიული პერსპექტივის გათვალისწინებით, NextEra Energy სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის სწრაფი ტემპით გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. ამრიგად, ის სავარაუდოდ კომპენსაციას გაუწევს პაციენტი ინვესტორებს, გრძელვადიანი პერსპექტივით, მისი სუსტი მიმდინარე შემოსავლისთვის.

ფართო ბიზნესი

სახლის დეპო (HD) არის სახლის გაუმჯობესების საცალო ვაჭრობა, 2,300-ზე მეტი მაღაზიით აშშ-ში, კანადასა და მექსიკაში. ის დაარსდა 1978 წელს და გადაიქცა გიგანტურ საცალო ვაჭრობად, რომელმაც საბაზრო კაპიტალიზაცია 301 მილიარდ დოლარს მიაღწია და, ამრიგად, ის არის Dow Jones-ის 30 აქციიდან ერთ-ერთი.

იმის გამო, რომ კონკურენცია უკიდურესად გახურდა თითქმის ყველა სექტორში, რთული გახდა აქციების იდენტიფიცირება ფართო ბიზნეს თხრილით. Home Depot არის ნათელი გამონაკლისი ამ წესიდან.

კომპანია ფუნქციონირებს არსებით დუოპოლიში, რადგან მისი მთავარი კონკურენტი არის Lowe's (LOW) . არც ერთი ორი კომპანია არ არის დაინტერესებული ფასების ომით ან ძალიან ბევრი ახალი მაღაზიის გახსნით. შედეგად, Home Depot სარგებლობს ფართო ბიზნეს თხრილით. იგი ასევე სარგებლობს ბრენდის ძლიერი აღიარებით და მასშტაბის დიდი ეკონომიით, მისი უზარმაზარი ქსელის წყალობით.

არსებით დუოპოლიში მუშაობის დამსახურება აშკარად აისახება Home Depot-ის განსაკუთრებული შესრულების ჩანაწერებში. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, კომპანია ყოველწლიურად ზრდიდა თავის EPS-ს, თვალისმომჭრელი 18.3% საშუალო წლიური ტემპით. გამორჩეული ზრდის რეკორდი და თანმიმდევრული შესრულება არის Home Depot-ის მყარი ბიზნეს მოდელის მოწმობა.

Home Depot ამჟამად გვთავაზობს 2.8%-იან დივიდენდულ შემოსავალს, რაც შესაძლოა არასაკმარისი ჩანდეს შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორების უმეტესობისთვის. თუმცა, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ეს არის 10 წლიანი მაღალი დივიდენდური შემოსავალი ამ მაღალი ზრდის აქციისთვის. კიდევ უკეთესი, კომპანიამ გაზარდა დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 20.7%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და 16.4%-ით წელიწადში საშუალოდ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.

მისი ჯანსაღი ანაზღაურების კოეფიციენტის 46%-ის წყალობით, მისი ზრდის ამაღელვებელი პოტენციალისა და მისი მყარი ბალანსის გამო, Home Depot სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას ორნიშნა განაკვეთით კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. ამრიგად, ის კომპენსაციას გაუწევს პაციენტის ინვესტორებს მისი მოკრძალებული მიმდინარე დივიდენდების შემოსავლისთვის.

მოსავლიანობა 10 წლის მაღალ დონეზე

Huntsman Corp. (HUN) აწარმოებს და ყიდის დიფერენცირებულ ორგანულ ქიმიურ პროდუქტებს მთელ მსოფლიოში. კომპანია მუშაობს ოთხ სეგმენტში: პოლიურეთანი, ეფექტურობის პროდუქტები, მოწინავე მასალები და ტექსტილის ეფექტები. კომპანიის პროდუქცია გამოიყენება სხვადასხვა ინდუსტრიებში, როგორიცაა კოსმოსური, საავტომობილო, სამშენებლო, შეფუთვა და ელექტროენერგიის წარმოება.

Huntsman-მა წარმატებით შეიძინა სხვა კომპანიები და გაზარდა თავისი მარჟა დიდი სინერგიების წყალობით. თუმცა, კომპანია ექვემდებარება გარკვეულ რისკებს, როგორიცაა ინტენსიური კონკურენცია. გლობალური გიგანტები, როგორიცაა BASF, Delamine, Dow და Evonik, მუდმივად კონკურენციას უწევენ ბაზრის წილს დაბალი მარჟის მქონე პროდუქტებში.

ინვესტორებმა ასევე უნდა იცოდნენ ჰანტსმენის ბიზნესის მაღალი ციკლურობა და მისი დაუცველობა რეცესიის მიმართ. უხეში ეკონომიკური პერიოდის განმავლობაში ინდუსტრიული აქტივობა ნელდება და შესაბამისად მცირდება მოთხოვნა კომპანიის პროდუქტებზე. ძლიერი ეკონომიკური ზრდის პერიოდებშიც კი, ჰანტსმენის საქმიანობა არასტაბილური იყო.

კარგი მხრივ, კომპანიამ გაზარდა თავისი EPS წელიწადში საშუალოდ 7.4%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში. ის ასევე აკეთებს ყველაფერს, რათა გააუმჯობესოს თავისი ბიზნესის ფაქტორები, რომელთა კონტროლიც შეუძლია. მიუხედავად იმისა, რომ არასტაბილური შედეგები გარდაუვალია ამ ციკლურ ბიზნესში, ჰანტსმენი, სავარაუდოდ, გააგრძელებს შემოსავლის ზრდას ერთ აქციაზე გრძელვადიან პერსპექტივაში, ნაწილობრივ ხარჯების შემცირების ინიციატივების წყალობით.

ჰანტსმანმა გაყინა დივიდენდი 2013-2017 და 2018-2020 წლებში და, შესაბამისად, მას არ აქვს დივიდენდების ზრდის შესამჩნევი სერია. მეორეს მხრივ, კომპანიამ ცოტა ხნის წინ გაზარდა დივიდენდი 12%-ით და, შესაბამისად, ამჟამად სთავაზობს თითქმის 10 წლის მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს 3.3%.

აქციების დაბალი ანაზღაურების კოეფიციენტის გათვალისწინებით, რომელიც ახლა 24%-ს შეადგენს, დივიდენდი უსაფრთხოდ გამოიყურება მძიმე რეცესიის არარსებობის პირობებში. მეორე მხრივ, ინვესტორებს ყოველთვის უნდა ახსოვდეთ ჰანტსმენის მაღალი ციკლურობა და მისი დაუცველობა რეცესიის მიმართ.

საბოლოო ფიქრები

შემოსავალზე ორიენტირებულმა ინვესტორებმა არ უნდა დააფუძნონ თავიანთი აქციების არჩევანი მხოლოდ აქციების მიმდინარე დივიდენდების შემოსავალზე. აქციები, რომლებიც ზრდიან თავიანთ დივიდენდებს ორნიშნა ტემპით წლების განმავლობაში, სავარაუდოდ, გრძელვადიან პერსპექტივაში უფრო მეტად ანაზღაურებენ დაბალი საწყისი შემოსავალს.

მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ყოველთვის სთავაზობდნენ მოკრძალებულ დივიდენდულ შემოსავალს, Home Depot და NextEra Energy სთავაზობდნენ გადაჭარბებულ ანაზღაურებას თავიანთ აქციონერებს. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, მათ შთამბეჭდავი ზღვრით აჯობეს S&P 500-ს, რადგან ისინი გაძლიერდნენ 329% და 307% შესაბამისად (S&P 162-ის მხოლოდ +500%-ის წინააღმდეგ). მათი ძლიერი ბიზნეს მოდელების წყალობით, ამ ორ აქციას აქვს კარგი შანსები, გააგრძელონ გრძელვადიან პერსპექტივაში უფრო ფართო ბაზრის წინსვლა.