უძრავი ქონება არ დარჩენილა იმუნიტეტი მიმდინარე მკაცრი ეკონომიკური პირობებისგან, რადგან სახლის გაყიდვები 31 წლის სექტემბერში თანმიმდევრულად შემცირდა 2022%-ით. იპოთეკის განაკვეთები მაღლა დგას მრავალი საორიენტაციო საპროცენტო განაკვეთის ზრდისა და მომხმარებელთა განწყობის გამო (იზომება Fannie Mae Home Purchase Sentiment Index) ოქტომბერში ზედიზედ რვა თვის განმავლობაში შემცირდა. ამჟამად მომხმარებელთა მხოლოდ 16%-ს სჯერა, რომ ახლა არის სახლის შესაძენად შესაფერისი დრო.
კომერციულ უძრავ ქონებასაც უჭირს, რადგან სესხის აღების ხარჯები იზრდება. სიტუაცია შესაძლოა კიდევ უფრო გაუარესდეს, რადგან ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა განაცხადა, რომ საუბარი განაკვეთების ზრდის ნებისმიერ პაუზაზე „ნაადრევია“, რაც გულისხმობს იპოთეკური ხარჯების შემდგომ ზრდას. უფრო მეტიც, პოსტპანდემიურ ეპოქაში ცხოვრების სტილის ცვალებადმა ლანდშაფტმა შეამცირა მოთხოვნა საოფისე სამუშაო ადგილებად იჯარით გაცემულ კომერციულ საკუთრებაზე.
Dow Jones US Select REIT ინდექსი 25.05%-ით დაეცა დღიდან დღემდე, ხოლო შედარებითი კაპიტალის ინდექსი მხოლოდ 7.73%-ით დაეცა. ამრიგად, თამამად შეიძლება ითქვას, რომ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები (REIT-ები) შესაძლოა არ იყოს ყველაზე გონივრული ინვესტიციის ვარიანტი ამჟამად. მოდით გადავხედოთ უაღრესად სპეკულაციურ REIT-ებს, რომელთა თავიდან აცილებაც გსურთ ამ თვეში.
EPR თვისებები (NYSE: ეპრ)
ეს მისურის კომპანია არის თეატრის ობიექტების ერთ-ერთი უმსხვილესი მფლობელი და ოპერატორი შეერთებულ შტატებსა და კანადაში, 2 მილიარდ დოლარზე მეტი ინვესტიციით. 7.99% დივიდენდის შემოსავლით, EPR Properties, რა თქმა უნდა, ახლავე იპყრობს ინვესტორების ყურადღებას.
მაგრამ არ მოგატყუოთ მაღალი დივიდენდების სარგებელი პროცენტი. REIT-ის დივიდენდების გადახდა ფაქტობრივად შემცირდა 10.54% წლიური ზრდის ტემპით (CAGR) ბოლო სამი წლის განმავლობაში. უფრო საინტერესოა, რომ მისმა უმსხვილესმა მოიჯარემ, ბრიტანეთში დაფუძნებულმა კინოთეატრის ოპერატორმა Cineworld Group-ის მშობელმა კომპანიამ Regal Entertainment Group-მა ცოტა ხნის წინ გამოაცხადა გაკოტრება. Regal Entertainment იჯარით იღებს 57 თეატრს EPR Properties-ისგან.
ამ გარემოებას გარკვეული მძიმე შედეგები მოჰყვება EPR Properties-ზე, რადგან Regal Entertainment Group-ის იჯარის გადახდები შეადგენს პირველის მთლიანი შემოსავლების 13.5%-ს (2022 წლის ივნისის დასრულებული კვარტალისთვის). მე-11 თავის გაკოტრების შეტანის შემდეგ, Regal Entertainment-მა არ გადაიხადა გადავადებული ქირა 2022 წლის სექტემბრისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ მან განაახლა გადახდა ოქტომბერში, EPR Properties-მა განაცხადა თავის ბოლო კვარტალურ ანგარიშებში, რომ „არ არსებობს გარანტია, რომ შემდგომი გადახდები განხორციელდება დროულად და სრულად“.
გარდა ამისა, ზედმეტად მაღალი დონის პლატფორმების პოპულარობა, როგორიცაა Netflix და Amazon Prime, იზრდება, თეატრის ტენდენციები უკანა პლატფორმაზე დაიკავა. ეს ცვლილება გრძელვადიან პერსპექტივაში გაცილებით დიდ საფრთხეს უქმნის EPR თვისებებს.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
აქციების თითქმის 40%-ით შემცირებით, ARMOR Residential-ი ნამდვილად განიცდის საბინაო ბაზრის სწრაფად გაგრილებას. შედეგად, REIT-ის ფინანსური მდგომარეობა მნიშვნელოვნად გაუარესდა. მისი საბალანსო ღირებულება დაეცა 19.59%-ით კვარტალთან შედარებით და 5.83 აშშ დოლარამდე ფისკალური მესამე კვარტალში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს. მთლიანმა მთლიანმა ზარალმა შეადგინა 152.7 მილიონი აშშ დოლარი, ან 1.26 აშშ დოლარი კვარტალის ბოლოს, 93.2 მილიონ აშშ დოლართან შედარებით (ან 0.90 აშშ დოლარი თითო აქციაზე). ) ყოვლისმომცველი ზარალი მოხსენებული წინა კვარტალში (დასრულებული 2022 წლის ივნისი). მისი წმინდა საპროცენტო შემოსავალიც თანმიმდევრულად შემცირდა თითქმის $10 მილიონით.
ARMOR Residential ყოველწლიურად იხდის $1.20 დივიდენდებს, რაც შთამბეჭდავ 20.24%-ს იძლევა აქციების მიმდინარე ფასზე. ორნიშნა პროცენტით ცდუნება ადვილია, მაგრამ მოსავლიანობის ხაფანგში არ ჩავარდეთ. კომპანიის დივიდენდის გადახდა ფაქტობრივად დაეცა 18.29% CAGR ბოლო სამი წლის განმავლობაში და 19.04% CAGR ბოლო 10 წლის განმავლობაში.
ARMOR Residential-მა რეალურად შეამცირა დივიდენდების წლიური გადასახადები 2020 წელს, მიუხედავად COVID-ის ეპოქაში უძრავი ქონების ბაზრის აყვავებული. ანალიტიკოსები მომავალ წელს კომპანიის წლიური დივიდენდის ოდენობას ორი ცენტით ამცირებენ.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Claros Mortgage Trust-ის სათაო ოფისი ნიუ-იორკშია, რომელიც წარმოშობს და მართავს სესხებს კომერციულ უძრავ ქონებაზე აშშ-ში, რადგან უძრავი ქონების სივრცე სწრაფი ტემპით ცივდება რეკორდულად მაღალი იპოთეკური განაკვეთების ფონზე, მოთხოვნა უმაღლეს და დაქვემდებარებულ სესხებზე არსებითად შემცირდა ბოლო თვეებში. .
მიუხედავად იმისა, რომ REIT-მა მოიზიდა დაახლოებით $878 მილიონი ახალი სესხი, მისი შემოსავალი მკვეთრად დაეცა კვარტალზე კვარტალში სამი თვის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 30 წლის 2022 სექტემბერს. წმინდა შემოსავალმა შეადგინა $42.07 მილიონი, რაც ასახავს 33%-იან შემცირებას ფისკალური მეორე კვარტალთან შედარებით. . განაწილებადი მოგება აქციაზე (EPS) ბოლო კვარტალში 10 ცენტით, ანუ 23.25%-ით, თანმიმდევრულად დაეცა.
JP Morgan-ის ანალიტიკოსმა რიჩარდ შეინმა ცოტა ხნის წინ გამოსცა აქციების დაბალი წონის რეიტინგი. მას აქვს $16.50 ფასი CMTG აქციებისთვის, რაც მიუთითებს 8.54% პოტენციურ კლებაზე მიმდინარე ფასიდან.
2015 წელს დაარსების მიუხედავად, Claros Mortgage Trust-მა მხოლოდ ახლახან დაიწყო დივიდენდების განაწილება. იგი ყოველწლიურად იხდის 1.11 აშშ დოლარს დივიდენდებში, რაც 6.25%-ს შეადგენს. როგორც კომპანიის მოგების მარჟა მცირდება, საეჭვოა, რომ REIT შეძლებს შეინარჩუნოს მისი მიმდინარე გადახდის სტრუქტურა.
იხილეთ მეტი უძრავი ქონების ინვესტიციების შესახებ Benzinga-სგან
დაათვალიერეთ პასიური უძრავი ქონების საინვესტიციო შესაძლებლობები ბენზინგას უძრავი ქონების შეთავაზების სკრინერი.
არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.
© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html