3 ტოპ გურუ ფავორიტები ვაჭრობენ 52-კვირიანი მინუსების მახლობლად

შემაჯამებელი

• ყველაზე ფართოდ გამართული პორტფოლიო აჯობა S&P 500-ს ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და დაარსების დღიდან.
• ამ მოდელის პორტფელში სამი აქცია ვაჭრობს 52 კვირის დაბალ ნიშნულთან ახლოს.

GuruFocus-ის სამოდელო პორტფელებს შორის, 2006 წელს დაარსების დღიდან საუკეთესო შემოსავალი დაფიქსირდა. ყველაზე ფართოდ გამართული მოდელის პორტფელი. დაარსების დღიდან, ამ მოდელის პორტფელი დაბრუნდა კუმულაციური 392.12%. გასული 10 წლის განმავლობაში, მას ჰქონდა საშუალო შემოსავალი 12.92% წელიწადში, შედარებით S&P 500-ის 9.90% წელიწადში.

ყველაზე ფართოდ გამართული მოდელის პორტფელი შედგება ტოპ 25 აქციისგან, რომლებიც ყველაზე ხშირად ჩნდებიან გურუების პორტფოლიოებში. მისი ბალანსირება ხდება ყოველ 12 თვეში ერთხელ და თუ გურუ მფლობელების რაოდენობა თანაბარია, აქციების რეიტინგები ხდება იმის მიხედვით, თუ რომელია უფრო მაღალი კონცენტრაცია (ანუ იკავებს პორტფელების უფრო მეტ პროცენტს).

ჭკვიანური ფული მიდის აქციებში, რომლებმაც დაამტკიცეს თავიანთი წარმატება გრძელვადიან პერსპექტივაში, ამიტომ გასაკვირი არ არის, რომ ამ მოდელის პორტფელში მოხვედრილი სახელების უმეტესობა არის მრავალი წლის წინსვლის მქონე სახელები, როგორიცაა Apple.AAPL
(AAPL, ფინანსური) და Berkshire Hathaway'sBRK.B
B კლასის აქციები (BRK.B, ფინანსური). ჰეჯ-ფონდებსა და პენსიებს კიდევ უფრო მეტი სტიმული აქვს, რომ დარჩეს სტაბილური შემსრულებლები, რადგან მარეგულირებლებსა და კლიენტებს არ მოსწონთ უზარმაზარი დაკლების პოტენციალი. ამ ფაქტორების შედეგად, ყველაზე ფართოდ გამართული პორტფოლიო, როგორც წესი, შედგება S&P 500-ის „საუკეთესოებიდან“, პლუს შემთხვევითი არაამერიკული აქციები, რომლებშიც ფონდის მენეჯერები დიდ მნიშვნელობას ხედავენ, მაგალითად, ტაივანის ნახევარგამტარული წარმოება (Taiwan Semiconductor Manufacturing).TSM, ფინანსური).

GuruFocus-ის ცნობით All-in-one Screener, ყველაზე ფართოდ გამართული სამი აქცია დაეცა 15 კვირიანი მინიმუმის 52%-მდე ამ დაწერის მომენტისთვის: ანბანიgoogl
იმეილიGOOG, ფინანსური)(googl, ფინანსური), UnitedHealth GroupUNH
იმეილიUNH, ფინანსური) და Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, ფინანსური). შეიძლება თუ არა ეს აქციები წარმოადგენდეს ღირებულების შესაძლებლობებს, თუ ისინი გრძელვადიანი ვარდნის პოტენციალის წინაშე დგანან? მოდით შევხედოთ.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვა: ინფორმაცია გურუ ჰოლდინგის შესახებ მომდინარეობს 13F წარდგინებიდან და ურთიერთდახმარების ფონდის ანგარიშებიდან. ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ 13F ანგარიშები და ურთიერთდახმარების ფონდის ანგარიშები არ იძლევა გურუს ჰოლდინგების სრულ სურათს. 13F ანგარიშები მოიცავს მხოლოდ გრძელი აქციების პოზიციების სურათს აშშ-ში ჩამოთვლილ აქციებში და ამერიკული დეპოზიტარის ქვითრებში კვარტალის ბოლოს. ისინი არ მოიცავს მოკლე პოზიციებს, არა ADR საერთაშორისო ჰოლდინგი ან სხვა სახის ფასიანი ქაღალდები. ურთიერთდახმარების ფონდის მონაცემები მიღებულია კვარტალური განახლებიდან მოცემული ფონდ(ებ)ის ვებსაიტზე. ეს ჩვეულებრივ მოიცავს გრძელ პოზიციებს აშშ-სა და უცხოურ აქციებში. თუმცა, ამ შეზღუდულ მოხსენებებსაც კი შეუძლიათ ღირებული ინფორმაციის მიწოდება.

ანბანი

Google-ის დედა კომპანია Alphabet Inc. (GOOG, ფინანსური)(googl, ფინანსური) 94.65 მარტს ვაჭრობდა დაახლოებით $8 ერთ აქციაზე, რაც 13.47%-ით აღემატებოდა 52-კვირიან მინიმუმს. The GF ღირებულების დიაგრამა აფასებს აქციას, როგორც საგრძნობლად დაუფასებლად.

უახლესი მარეგულირებელი დოკუმენტების მიხედვით, 51 გურუ ფლობდა ანბანის ხმის უფლების მქონე აქციებს, ხოლო 48-ს ჰქონდა ხმის მიცემის აქციები, თუმცა ზოგიერთი მათგანი ემთხვევა გურუებს, რომლებიც ფლობენ როგორც ხმის მიცემის, ასევე ხმის უფლების მქონე აქციებს. Alphabet-ის ხმის მიცემის აქციებში ყველაზე დიდი წილის მქონე გურუები არიან კენ ფიშერი (გარიგებები, პორტფელი), Primecap Management და Dodge & Cox, ხოლო მათ, ვისაც ყველაზე დიდი წილები აქვთ ხმის უფლების მქონე აქციებში არის Dodge & Cox, Primecap Management და ბილი გიფორდი (გარიგებები, პორტფელი). გურუები ყიდულობენ და ყიდიან აქციებს თანაბრად ბოლო კვარტალებში, მას შემდეგ რაც იყვნენ წმინდა გამყიდველები 2019 წლიდან 2021 წლამდე.

Alphabet იღებს შემოსავლის დიდ ნაწილს რეკლამებიდან, განსაკუთრებით რეკლამებიდან, რომლებიც ინტეგრირებულია მის წამყვან საძიებო სისტემაში Google-ში, მის Maps აპლიკაციაში და YouTube-ში. სარეკლამო ხარჯების შემცირების ფონზე, რადგან ეკონომიკა შენელდება, კომპანიამ დაინახა მისი მოგების ერთ აქციაზე შემცირების ტენდენცია, რასაც თან ახლდა აქციების ფასი.

კარგი ამბავი ის არის, რომ სანამ Google-ს შეუძლია შეინარჩუნოს თავისი საძიებო სისტემაში დომინირება და გააგრძელოს შემოსავლების ნაკადების მრავალფეროვნება Cloud ბიზნესით, ხელოვნური ინტელექტისა და მთვარის პროექტებით, როგორიცაა თვითმართვადი მანქანები, გრძელვადიანი პერსპექტივა პერსპექტიული ჩანს. როგორც ნებისმიერი ტექნიკური აქცია, არსებობს შანსი, რომ კონკურენტებმა დაარღვიონ Alphabet, მაგრამ რაც უფრო მეტი ფული უნდა ჩადოს კომპანიამ კვლევასა და განვითარებაში, მით უფრო დიდია ალბათობა იმისა, რომ შეინარჩუნოს უმაღლესი ტექნოლოგიების კონტროლი - და მსოფლიოში რამდენიმე კომპანიაა, რომელიც შეუძლია მოითხოვოს მეტი ფული, ვიდრე Alphabet-ს, რომელსაც 113 წლის ბოლოსთვის 2022 მილიარდი დოლარი ჰქონდა ნაღდი ფული და 29 მილიარდი დოლარის ვალი.

UnitedHealth ჯგუფი

აშშ-ს უმსხვილესი ჯანმრთელობის დაზღვევის UnitedHealth Group-ის აქციები (UNH, ფინანსური) ოთხშაბათს ვაჭრობდა დაახლოებით $469.29 ცალი, რაც 4.06%-ით აღემატებოდა აქციების 52-კვირიან მინიმუმს. მიხედვით GF ღირებულების დიაგრამა, აქცია მოკრძალებულად არის შეფასებული.

UnitedHealth გამოჩნდა 37 გურუს პორტფოლიოში, როგორც უახლესი მარეგულირებელი დოკუმენტაცია. აქციის მთავარი გურუ აქციონერი იყო ავანგარდის ჯანდაცვის ფონდი (გარიგებები, პორტფელი), რასაც მოჰყვა Dodge & Cox და ანდრეას ჰალვერსენი (გარიგებები, პორტფელი). გურუები იყვნენ აქციების წმინდა გამყიდველები ბოლო ხუთი კვარტლის განმავლობაში, მაგრამ გაყიდვების უმეტესობა შემცირდა.

UnitedHealth Group არის უმსხვილესი მართული მოვლის კომპანია აშშ-ში შემოსავლების მიხედვით. იგი გთავაზობთ მრავალფეროვან ჯანდაცვის პროდუქტს და სადაზღვევო მომსახურებას თავისი მრავალი შვილობილი კომპანიის მეშვეობით და აქვს ძლიერი ქარიშხალი აშშ-ში მოსახლეობის დაბერების გამო. მკურნალი.

UnitedHealth-მა ბევრი ნეგატიური პრესა მიიღო სასამართლოს გადაწყვეტილების გამო, რომ მთავრობას უფლება აქვს აინაზღაუროს Medicare Advantage ზედმეტად გადახდილი გადასახადები, რაც გამოწვეული იყო ჯანმრთელობის დაზღვევის მიერ ფასების ხელოვნურად გაზრდით. 2017 წლის მთავრობის ანგარიშვალდებულების ოფისის ანგარიშის მიხედვით, მთავრობამ 16 მილიარდ დოლარზე მეტი არასათანადო გადასახადები გადაიხადა Medicare Advantage-ის ფარგლებში მხოლოდ ფისკალურ 2016 წელს. 2022 წლისთვის UnitedHealth-ის გეგმები შეადგენდა Medicare Advantage ბაზრის 28%-ს. UnitedHealth-ის ინვესტორებისთვის საბედნიეროდ, 28 მილიარდი დოლარის 16% არაფერია კომპანიისთვის, რომელმაც 322 წელს 2022 მილიარდი დოლარის შემოსავალი მოიტანა.

ჯონსონი და ჯონსონი

ფარმაცევტული გიგანტი Johnson & Johnson (JNJ, ფინანსურიოთხშაბათს 152.98 აშშ დოლარის ვაჭრობა მოახდინა თითო აქციაზე, რაც მხოლოდ 1.15%-ით აღემატებოდა 52-კვირიან მინიმუმს. The GF ღირებულების დიაგრამა აქციას ანიჭებს მოკრძალებულად დაბალ შეფასებას.

იყო 35 გურუ, რომლებიც ფლობდნენ Johnson & Johnson-ის აქციებს უახლესი მარეგულირებელი დოკუმენტების მიხედვით, კენ ფიშერი (გარიგებები, პორტფელი), რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი)-ის Bridgewater Associates და ჯერემი გრანტამი (გარიგებები, პორტფელი) სიის სათავეში მოხვედრა. ბოლო წლებში გურუები აქციებს უფრო მეტად ყიდიან, ვიდრე ყიდულობენ, თუმცა გაყიდვების უმეტესი ნაწილი შემცირებულია. როდესაც ჩვენ ვუყურებთ ყიდვისა და გაყიდვების მოცულობას და არა რაოდენობას, გურუები აქციების წმინდა მყიდველები გახდნენ 2021 წლის შუა რიცხვებიდან.

Johnson & Johnson-ის ფართო ბიზნესი ეხება ჯანდაცვის უმეტეს ასპექტს, ვაქცინებიდან და მედიკამენტებიდან დაწყებული მომხმარებელთა ჯანმრთელობის დაცვამდე, ჰიგიენა, სამედიცინო მოწყობილობები და უახლესი სამედიცინო ტექნოლოგიები. იგი აერთიანებს ნელი, მაგრამ სტაბილური შეძენის გაძლიერებული ზრდის სტრატეგიას აქციონერთა ანაზღაურებაზე ფოკუსირებით, რაც დივიდენდების მეფეთა სიაში შედის დივიდენდების ზრდის ზედიზედ 50 წელზე მეტით. ამ დაწერის მომენტისთვის, აქცია 2.93% დივიდენდის შემოსავალს იწონებდა.

Johnson & Johnson-ის სტაბილურობა გამოწვეულია მისი წარმოუდგენელი დივერსიფიკაციით პროდუქტებისა და გეოგრაფიების თვალსაზრისით. ის აგრძელებს დამატებითი ღირებულების შესყიდვებს, როგორიცაა AbiomedABMD
, მსოფლიო ლიდერი გულის გამოჯანმრთელებაში და ზრდის მცდელობებს განვითარებად ბაზრებზე. მიუხედავად იმისა, რომ ამ კომპანიის სწრაფი ზრდა ნაკლებად სავარაუდოა, მუდმივი ნელი ზრდა ძლიერ დივიდენდთან ერთად, როგორც ჩანს, ძლიერი შესაძლებლობაა.

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.