ტენდენციები 2023 სიტყვა თეთრი წებოვანი ჩანაწერით ლურჯი მუყაოს ფონზე
გთხოვ
ახლა საფონდო ბირჟაზე სამი დიდი შეუმჩნეველი ტენდენციაა და თითოეულზე შეხებით, ჩვენ შეგვიძლია შევქმნათ საკუთარი თავი ზოგიერთისთვის. ძალიან კარგი გრძელვადიანი მოგება ჩემს საყვარელ მაღალპროდუქტიულ მანქანებში: დახურული ფონდები (CEF).
11.8%-იან CEF-ს, რომელსაც შემდგომში განვიხილავთ BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), არის CEF-ის მთავარი მაგალითი, რომელსაც ახლა დიდი პოტენციალი აქვს. მე ასევე მაქვს შესყიდვების კოლექცია, რომელიც საშუალოდ 9.6%-მდე შემოსავალს იძლევა (ბევრი დივიდენდების ყოველთვიურად გადახდის შემთხვევაში) გელოდებათ ჩემი პორტფოლიოში. CEF Insider მომსახურება.
2023 წლის „ორმაგი ფასდაკლება“ CEF-ებზე
CEF-ების მაღალი დივიდენდები არის ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც ჩვენ მხარს ვუჭერთ ამ ფონდებს. მეორე არის ის, რომ ახლა CEF-ები გვთავაზობენ იშვიათ „ორმაგ ფასდაკლებას“: ერთი გარიგება CEF-ების პორტფოლიოებზე (მათგან ბევრი გარიგებაა, გასული წლის გაყიდვის გამო) და მეორეს თავად ფონდზე, მისი ფასდაკლების წყალობით აქტივების წმინდა ღირებულებაზე. (NAV, ან მის პორტფელში არსებული აქციების ღირებულება).
ეს ფასდაკლება NAV-ს, როგორც ჩემს წევრებს CEF Insider სერვისი ვიცი, უნიკალურია CEF-ებისთვის და ამ ფონდებში მოგების მთავარი წყარო. ისინი გამომდინარეობს იქიდან, რომ CEF-ების წილების რაოდენობა ძირითადად ფიქსირდება მათი გამოშვების მომენტიდან. ეს ნიშნავს, რომ CEF-ებს შეუძლიათ ვაჭრობა მათი პორტფელის თითო აქციის ღირებულებისგან განსხვავებული ღირებულებებით.
ჩვენი სტრატეგია? შეიძინეთ, როდესაც ფასდაკლებები უჩვეულოდ ფართოა, შემდეგ იარეთ ფასდაკლების შემცირებისას, რაც ზრდის CEF-ების აქციების ფასებს, როგორც ამას აკეთებენ.
და ახლა ჩვენ გვაქვს რამდენიმე უზარმაზარი ფასდაკლებები CEF-ებში (და განსაკუთრებით BIGZ-ზე) სამი შეუმჩნეველი ცვლილების წყალობით, რომელიც ახლა ხდება ბაზარზე.
შეუმჩნეველი 2023 ტენდენცია No1: ინფლაცია იკლებს
ინფლაცია იყო 2022 წლის მთავარი სიტყვა, რადგან COVID-19-მა გააფუჭა მიწოდების ჯაჭვები, შეარყია პროდუქტიულობა და სამუდამოდ შეცვალა სამომხმარებლო ხარჯები.
მაგრამ ყველაფერი წყდება ხარჯვისა და მიწოდების ჯაჭვის ფრონტებზე, რაც იწვევს Fed-ის მიერ ინფლაციის უპირატეს საზომს, პერსონალური მოხმარების ხარჯების (PCE) ფასების ინდექსის შემცირებას.
ფედერალური სარეზერვო სისტემა მხარს უჭერს PCE-ს, ნაცვლად სამომხმარებლო ფასების ინდექსის (CPI), როგორც ინფლაციის საზომს, და PCE-ის დაბალი მიმდინარე დონე ნიშნავს, რომ ჩვენ გადავედით მკვეთრიდან უმაღლეს ინფლაციამდე 40 წლის განმავლობაში, იმ დონემდე, რაც ვნახეთ. 2005 და 2008 წწ.
შეუმჩნეველი 2023 წლის ტენდენცია No. 2: Fed მიდის გვერდით
PCE-ის ვარდნა არის იმის მიზეზი, რომ Fed-ის ფონდების ფიუჩერსული ბაზარი არ აფასებს ამ წელს განაკვეთების ბევრ ზრდას: ჯამში 50 საბაზისო პუნქტი, რაც დიდი ცვლილებაა 2022 წლიდან.
რეიტინგის აწევა გადადის დაბალ სიჩქარეზე
რეიტინგის ზრდა 2022 vs 2023 მოლოდინი
CEF Insider
იმის გამო, რომ განაკვეთების ზრდა შარშანდელთან შედარებით დაახლოებით მეათედია, ცხადია, რომ Fed არ იქნება ბაზრის მთავარი გავლენის ქვეშ მყოფი, როგორც გასულ წელს, მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრებმა ფასი შეაფასა განაკვეთზე დაფუძნებული სტრესის კიდევ ერთ წელს.
შეუმჩნეველი 2023 ტენდენცია No. 3: რეცესიის შიშები ზარალდება
არსებობს ერთი wild card, რომელსაც შეუძლია შეაჩეროს იმპულსი დღეს ბაზარზე: რეცესია.
მიუხედავად იმისა, რომ მონაცემები, როგორც ჩანს, აშშ-ს ეკონომიკისთვის ყველაფერი უკეთესობისკენ მიდის, უოლ სტრიტზე და პრესაში უმეტესობა თვლის, რომ რეცესია გარდაუვალია. ეს არის, კიდევ ერთხელ, რატომ არის აქციები და CEF-ები გადაჭარბებული გაყიდვა, ყოველ შემთხვევაში, სანამ (და თუ!) ეს რეცესია არ მოხდება. ეს დიდია თუ, იმის გათვალისწინებით, რომ აქ ისევ მონაცემები განსხვავდება ბაზრის აღქმისგან.
ეკონომიკა ერიდება რეცესიის შიშებს
მშპ შეფასებები
ლურჯი ჩიპის ეკონომიკური ჩვენებები
უახლესი მეთოდების გამოყენებით, ატლანტას ფედერალური სარეზერვო სისტემა უზრუნველყოფს მშპ-ს ზრდის რეალურ დროში შეფასებას, რომელსაც აქვს უკეთესი გამოცდილება, ვიდრე უოლ სტრიტის ეკონომისტები. ხოლო ატლანტას ფედერალური ბანკი ხედავს თითქმის 4%-იან ზრდას მიმდინარე წლის მეოთხე კვარტალში.
ეს არის ნიმუში უკვე თვეებია. მაგალითად, ატლანტას ფედერაციის საზომმა მესამე კვარტალში 2.9%-იანი ზრდა განიცადა, უოლ სტრიტის ეკონომისტების 1.2%-იანი მოლოდინის წინააღმდეგ. რეალური რაოდენობა იყო 3.2%.
11.8% „ორმაგი ფასდაკლებული“ დივიდენდი 2023 წლისთვის
როდესაც მაკრო მონაცემები ასეთი აღმავალია, ინვესტორები ადვილად უშვებენ შეცდომებს არასწორი აქციების არჩევით ან ETF-ით, რომელიც დაკავშირებულია ძირითად ინდექსთან და, შესაბამისად, ვერ აკონტროლებენ აქციებს საკუთარი უნიკალური პრობლემებით.
ეს არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც CEF-ები ინვესტირების უკეთესი საშუალებაა, ვიდრე ETF. არა მხოლოდ ჩვენ ვიღებთ უფრო მეტ დივიდენდებს, ვიდრე ETF-ები იხდიან მდე ჩვენი CEF "ორმაგი ფასდაკლება" - ჩვენ ასევე ვიღებთ პროფესიონალ მენეჯერის გამოცდილებას. და ჩვენ ხშირად ვიღებთ ამ მართვის სერვისებს უფასოდ, ჩატვირთვა!
იმის გასაგებად, თუ რას ვგულისხმობ, მოდით დავუბრუნდეთ BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). როგორც აღინიშნა, ეს ფონდი 11.8%-ს ახორციელებს. ის ასევე ვაჭრობს 20.8%-იანი ფასდაკლებით NAV-ზე. რადგან ეს ფასდაკლებაა გაცილებით აღემატება BIGZ-ის 1.25%-იან მენეჯმენტის საფასურს, ჩვენ არსებითად „ვეჯიბრებით“ BlackRock-ის ექსპერტთა ჯგუფს, მსოფლიოში უმსხვილესი საინვესტიციო ფირმის.
BIGZ ფლობს ზრდაზე ორიენტირებულ სახელებს, როგორიცაა Axon საწარმო
ყველა ეს არის უმაღლესი ხარისხის ტექნოლოგიები, რომლებიც მძიმედ დაზარალდნენ 2022 წელს, მაგრამ აქვთ ძლიერი დაბრუნების პოტენციალი 2023 წელს, რადგან ის სექტორი, რომელიც ყველაზე მეტად დაზარალდება გაყიდვების დროს, ჩვეულებრივ არის ის, ვინც აღადგენს - იფიქრეთ ფინანსური აქციების ფონზე. 2008/2009 დნობა. ეს, პლუს მაღალი დივიდენდი და ღრმა ფასდაკლება, BIGZ-ს ახლა თქვენს ყურადღებაზე მეტად ღირს.
მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."
გამჟღავნება: არცერთი
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/