3 დაუფასებელი პროგნოზირებადი ჯანდაცვის მარაგი მიკროსკოპის ქვეშ მოთავსება

შემაჯამებელი

• ჯანდაცვის სექტორს დღემდე ყველაზე ცუდი შედეგები აქვს.
• DaVita-ს გარდა, AMN Healthcare Services და HCA Healthcare კვალიფიცირებულია სკრინინგისთვის.

ამერიკის ბაზრის ინდექსები არჩევნების დღის შემდეგ დილით, რამდენიმე საკვანძო რბოლის შედეგი ჯერ კიდევ ძალიან ახლოს იყო, რადგან ამერიკელები აფასებენ თავიანთ პრიორიტეტებს ჯანდაცვაზე, განათლებაზე, საზღვრის უსაფრთხოებაზე და ეკონომიკის მდგომარეობაზე, სხვა საკითხებთან ერთად.

Dow Jones Industrial Average ოთხშაბათს დილით 112 პუნქტით დაეცა, ანუ დაახლოებით 0.3%, ხოლო S&P 500 ინდექსი დაეცა 0.3%-ით, ხოლო ტექნიკურად მძიმე Nasdaq Composite 0.6%-ით.

მიუხედავად იმისა, რომ სექტორების უმეტესობამ აჩვენა ცუდი მაჩვენებლები ამ წელს მზარდი საპროცენტო განაკვეთებისა და ყოვლისმომცველი ინფლაციის ფონზე, ჯანდაცვის სექტორი ყველაზე ცუდი შედეგიანი იყო, 52.12%-ით დაეცა დღემდე.

შედეგად, ინვესტორები შეიძლება დაინტერესდნენ იპოვონ შესაძლებლობები დაუფასებელი ჯანდაცვის ფასიან ქაღალდებს შორის, რომლებსაც აქვთ პროგნოზირებადი შედეგები.

ის დაუფასებელი პროგნოზირებადი ეკრანი, Premium GuruFocus ფუნქცია, განსაზღვრავს აქციების დაფასება ან გადაფასება ორი მეთოდის საფუძველზე: დისკონტირებული ფულადი ნაკადები და დისკონტირებული მოგება.

ორივე მეთოდის მიხედვით, ნულზე მეტი ფასდაკლების მქონე კომპანიები ითვლებიან დაუფასებლად, ხოლო ნულზე დაბალი ფასდაკლებები - გადაფასებულად. შემდეგ კომპანიების პროგნოზირებადობის მაჩვენებლები განისაზღვრება გასული ათწლეულის განმავლობაში მათი ისტორიული მაჩვენებლების საფუძველზე.

სკრინინერი ასევე ეძებს კომპანიებს, რომელთა პროგნოზირებადი რანგი ხუთ ვარსკვლავიდან მინიმუმ ოთხია.

ამ კრიტერიუმებიდან გამომდინარე, 9 ნოემბრის მდგომარეობით სკრინინგისთვის კვალიფიცირებული იყო რამდენიმე ტექნიკური აქცია, მათ შორის DaVita Inc. (DVA, ფინანსური), AMN Healthcare Services Inc. (ამნ, ფინანსური) და HCA Healthcare Inc. (HCA, ფინანსური).

დავიტა

DaVita-ს აქციები (DVA, ფინანსური) ამჟამად ვაჭრობენ 69%-ით ქვემოთ DCF მნიშვნელობა $218 და 46%-ით ნაკლები ფასდაკლებული მოგების ღირებულებიდან $123.

დენვერში დაფუძნებულ ჯანდაცვის კომპანიას, რომელიც უზრუნველყოფს თირკმლის დიალიზის სერვისებს ამბულატორიული ცენტრების ქსელის მეშვეობით, აქვს $6.06 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ოთხშაბათს დაახლოებით $67.22 ივაჭრებოდა ა ფასი-შემოსავლის თანაფარდობა 9.85 წლის, ა ფასი-წიგნის თანაფარდობა 11.39 და ა ფასი-გაყიდვის თანაფარდობა საქართველოს 0.57.

ის GF მნიშვნელობა Line ვარაუდობს, რომ აქცია, მიუხედავად იმისა, რომ დაუფასებელია, არის შესაძლო ღირებულების ხაფანგში, რომელიც ამჟამად ეფუძნება ისტორიულ კოეფიციენტებს, წარსულ ფინანსურ მაჩვენებელს და ანალიტიკოსთა სამომავლო მოგების პროგნოზებს. შედეგად, პოტენციურმა ინვესტორებმა გადაწყვეტილების მიღებამდე საფუძვლიანი კვლევა უნდა ჩაატარონ.

გარდა ამისა, კომპანიის GF ქულა 89-დან 100-დან მიუთითებს, რომ მას აქვს კარგი ეფექტურობის პოტენციალი მომგებიანობის მაღალი ქულების უკან, ზრდის მდე GF მნიშვნელობა ასევე საშუალო ნიშნებისთვის იმპულსი. თუმცა ფინანსური სიძლიერე დაბალი რეიტინგი ჰქონდა.

GuruFocus-მა შეაფასა DaVita's ფინანსური ძალა 3-დან 10. ბოლო სამი წლის განმავლობაში კომპანიის ახალი გრძელვადიანი ვალის გაცემის შედეგად, ინტერესის გაშუქება არასაკმარისია. გარდა ამისა, დაბალი Altman Z-Score 1.33-დან აფრთხილებს კომპანიას შესაძლოა გაკოტრების რისკი ჰქონდეს. The ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნებათუმცა, აღემატება კაპიტალის საშუალო შეწონილ ღირებულებას, რაც ნიშნავს, რომ ღირებულება იქმნება კომპანიის ზრდასთან ერთად.

კომპანიის მომგებიანობა ბევრად უკეთესი იყო და 9-დან 10 რეიტინგი ძლიერის გამო მიიღო მინდვრები და ბრუნდება სააქციო კაპიტალის, აქტივები მდე დედაქალაქი რომლებიც აჯობებენ კონკურენტების უმრავლესობას. DaVita-საც აქვს ზომიერი პიოტროსკის F-Score 4-დან 9-დან, რაც გულისხმობს სტაბილური კომპანიისთვის დამახასიათებელ და თანმიმდევრულ პირობებს მოგება მდე შემოსავლების ზრდა, რამაც ხელი შეუწყო ოთხვარსკვლავს პროგნოზირებადობის რანგი. GuruFocus-ის კვლევის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 9.8%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

ამ gurus ინვესტიცია ჩადო DaVita-ში, Warren Buffett (გარიგებები, პორტფელი) აქვს ყველაზე დიდი წილი 39.54%-ით. რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი)-ის Bridgewater Associates, ჯოელ გრინბლატი (გარიგებები, პორტფელი), ჯერემი გრანტამი (გარიგებები, პორტფელი) და Caxton Associates (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვს პოზიციები მარაგში.

AMN ჯანდაცვის სერვისები

AMN ჯანდაცვის სერვისები (ამნ, ფინანსური) აქციები ვაჭრობს 67%-ით ქვემოთ DCF მნიშვნელობა $373 და 52% ქვემოთ მისი ფასდაკლებული მოგების ღირებულება $259.

დაკომპლექტებული კომპანიის სათაო ოფისი კოპელში, ტეხასის შტატში, რომელიც აწვდის საავადმყოფოებს და ჯანდაცვის ობიექტებს სამოგზაურო ექთნებით და სხვა დროებითი მოკავშირე ჯანდაცვის პროფესიონალებით, აქვს 5.31 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ოთხშაბათს 122.58 აშშ დოლარის ფარგლებში ივაჭრებოდა ა ფასი-შემოსავლის თანაფარდობა 14.81 წლის, ა ფასი-წიგნის თანაფარდობა 4.68 და ა ფასი-გაყიდვის თანაფარდობა საქართველოს 1.03.

მისი თქმით, GF მნიშვნელობა მართალია, აქცია ამჟამად მოკრძალებულად არის შეფასებული.

კომპანიას ასევე აქვს ა GF ქულა 90-დან, იღებს მაღალ ქულებს ამისთვის ზრდის, მომგებიანობა და GF მნიშვნელობა, საშუალო ნიშნები ფინანსური სიძლიერისთვის და დაბალი შეფასება იმპულსი. როგორც ასეთი, AMN Healthcare-ს აქვს მაღალი ხარისხის პოტენციალი.

AMN Healthcare's ფინანსური ძალა შეფასდა 6-დან 10-დან GuruFocus-ის მიერ კომფორტული დონის უკანა მხარეს ინტერესის გაშუქება და მაღალი Altman Z-Score 4.91-დან, რაც მიუთითებს, რომ ის კარგ მდგომარეობაშია, მიუხედავად იმისა, რომ აქტივები უფრო სწრაფად გროვდება, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. The ROIC ასევე ჩრდილავს WACC-ს, ამიტომ ხდება ღირებულების შექმნა.

კომპანიის მომგებიანობის 9-დან 10 ქულა დააგროვა. თუმცა საოპერაციო ზღვარი მცირდება, ძლიერი შემოსავალი უმთავრესია ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობაში. AMN Healthcare-ს ასევე აქვს მაღალი პიოტროსკის F-Score 7-დან, რაც იმას ნიშნავს, რომ პირობები ჯანსაღი, სტაბილურია მოგება მდე შემოსავლების ზრდამ ხელი შეუწყო 4.5 ვარსკვლავს პროგნოზირებადობის რანგი. GuruFocus-მა აღმოაჩინა, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 10.6%-ით ბრუნდებიან.

თავისი აქციების 0.76%-ით, ჯიმ სიმონს (გარიგებები, პორტფელი)' Renaissance Technologies-ს აქვს ყველაზე დიდი პოზიცია AMN Healthcare-ში. სხვა ზედა გურუ ინვესტორები არიან კენ ჰებნერი (გარიგებები, პორტფელი), სტივენ კოენი (გარიგებები, პორტფელი), დალიოს ფირმა, გრინბლატი და Keeley-Teton Advisors, LLC (გარიგებები, პორტფელი).

HCA ჯანდაცვა

HCA Healthcare-ის აქციები (HCA, ფინანსური) ვაჭრობენ 34%-ით ქვემოთ DCF მნიშვნელობა $322 და 53%-ით ნაკლები ფასდაკლებული მოგების ღირებულებიდან $449.

ნეშვილში, ტენესის შტატში დაფუძნებული კომპანია, რომელიც ფლობს და მართავს ჯანდაცვის დაწესებულებებს აშშ-ში, აქვს $60.10 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ოთხშაბათს 212.62 აშშ დოლარის ფარგლებში ვაჭრობდა ა ფასი-შემოსავლის თანაფარდობა 12.01 და ა ფასი-გაყიდვის თანაფარდობა საქართველოს 1.07.

დაფუძნებულია GF მნიშვნელობა ხაზი, როგორც ჩანს, აქცია სამართლიანად არის შეფასებული ამჟამად.

კომპანიას აქვს მაღალი წარმადობის პოტენციალი ა GF ქულა 94-დან. მან დააფიქსირა მაღალი ქულები მომგებიანობაზე, ზრდის მდე იმპულსი ასევე საშუალო ნიშნებისთვის GF მნიშვნელობა და ფინანსური სიძლიერე.

GuruFocus-მა შეაფასა HCA Healthcare's ფინანსური ძალა 4-დან 10. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ ბოლო წლებში გამოუშვა ახალი გრძელვადიანი დავალიანება, ის მართვადია ადეკვატური გამო. ინტერესის გაშუქება. Altman Z-Score 2.47, თუმცა, მიუთითებს კომპანიაზე გარკვეული ზეწოლის ქვეშ. The ROIC ასევე აფერხებს WACC-ს, ამიტომ იქმნება მნიშვნელობა.

კომპანიის მომგებიანობის უკეთესი იყო 10-დან 10 რეიტინგით. Დამატებით საოპერაციო ზღვარი გაფართოება, ძლიერი მოგება აჭარბებს კონკურენტების უმრავლესობას. HCA ასევე აქვს მაღალი პიოტროსკის F-Score 7-დან, ხოლო თანმიმდევრული მოგება მდე შემოსავლების ზრდამ ხელი შეუწყო მის ხუთვარსკვლავს პროგნოზირებადობის რანგი. GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს ამ რანგის მქონე კომპანიებს ყოველწლიურად საშუალოდ 12.1%-ით.

პირველი არწივის ინვესტიცია (გარიგებები, პორტფელი) ყველაზე დიდია გურუ აქციონერი HCA-ს 1.56%-იანი წილით. The ავანგარდის ჯანდაცვის ფონდი (გარიგებები, პორტფელი), Diamond Hill Capital (გარიგებები, პორტფელი), ბილ ნიგრენი (გარიგებები, პორტფელი) და Hotchkis & Wiley-ს ასევე აქვთ მნიშვნელოვანი ჰოლდინგი.

დამატებითი საფონდო ოფციები

სხვა ჯანდაცვის აქციები, რომლებმაც შეადგინეს სკრინერი, იყო Elevance HealthANTM
იმეილიELV, ფინანსური), UnitedHealth GroupUNH
იმეილიUNH, ფინანსური) და Edwards LifesciencesEW
კორპ. (EW, ფინანსური).

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.