4 საუკეთესო REIT 2022 წლის დანარჩენი პერიოდისთვის

REITs (უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები) არის ჯერ კიდევ აწვდის დაახლოებით ორჯერ მეტ შემოსავალს ფართო ბაზარზე. და ეს მხოლოდ სექტორია საშუალო.

კერძოდ, ოთხი უაღრესად მომგებიანი REIT იძლევა 4%-ს და დღეს. ცოტა ხანში განვიხილავთ მათ.

საპროცენტო განაკვეთები იზრდება და „საერთო სიბრძნე“ ამბობს, რომ ცუდი დროა REIT-ების შესაძენად, რადგან ისინი ობლიგაციების მსგავსად იქცევიან. არასწორი.

სანამ ეკონომიკა გაგრძელდება და ეს კონკრეტული რენტა იხდიან, მაშინ დივიდენდები გაგრძელდება. პერიოდი. და ჩვენ ვართ ყველაფერი დივიდენდების შესახებ აქ კონტრარაული მსოფლმხედველობა.

S&P Global კვლევა აღნიშნავს, რომ საპროცენტო განაკვეთების ზრდა „ხშირად ასოცირდება ეკონომიკურ ზრდასთან და მზარდ ინფლაციასთან, რაც ნამდვილად შეიძლება იყოს სიკეთე უძრავი ქონების სექტორისთვის. კონკრეტულად…

• „ჯანსაღი ეკონომიკური ზრდა იქცევა უძრავ ქონებაზე უფრო მეტ მოთხოვნად და დასაქმების მაღალ მაჩვენებლებში, რაც ხელს უწყობს REIT შემოსავლების, ფულადი სახსრების ნაკადების და დივიდენდების ზრდას“.
• ”ინფლაციური პერიოდის განმავლობაში, უძრავი ქონების მფლობელებს, როგორც წესი, აქვთ შესაძლებლობა გაზარდონ ქირა, და REIT დივიდენდის ზრდამ ისტორიულად გადააჭარბა ინფლაციის მაჩვენებელს.”

მიუხედავად იმისა, რომ ეს წამახალისებელია ფართო შტრიხების პერსპექტივიდან, ჩვენ აშკარად მხოლოდ საუკეთესოს საუკეთესო გვინდა. მოდით ჩავუღრმავდეთ ამ გულუხვი დივიდენდის გადამხდელებს სათითაოდ.

უძრავი ქონების შემოსავალი
O
(ო)

დივიდენდის სარგებელი: 4.0%

გასაკვირი არ არის ეს უძრავი ქონების შემოსავალი (O) სათაურები აქვს მაღალი ხარისხის REIT-ების ჩამონათვალს, რომლებიც ბრუნდებიან ბაზარზე ფართო მასშტაბით.

უძრავი ქონების შემოსავალმა თავისი სახელი შექმნა ა ყოველთვიური დივიდენდის გადახდა. როდესაც ამას ვწერ, O ამაყობს 625 ზედიზედ ყოველთვიური დივიდენდებით, მაგრამ, რა თქმა უნდა, მე ველოდები, რომ ეს შეიცვლება აქ რამდენიმე კვირაში… და ყოველი თვის შემდეგ. უფრო მეტიც, ეს არის დივიდენდის არისტოკრატი, რომელმაც 116 წელს საჯაროდ გამოსვლის შემდეგ 1994-ჯერ აამაღლა ანტე, კვარტალური ზედიზედ 98 ზრდის ჩათვლით.

მან უზრუნველყო დივიდენდის ხანგრძლივობისა და გაუმჯობესების კომბინაცია 11,000-ზე მეტი ქონების დიდი პორტფელის წყალობით, რომლებიც, რაც მთავარია, გრძელვადიანი წმინდა იჯარის ხელშეკრულებების ქვეშ არიან. აქ მთავარია „წმინდა იჯარის“ ნაწილი. უძრავი ქონების შემოსავალი არ ეხება დაზღვევას, ის არ ერევა მოვლა-პატრონობას და არ ერევა გადასახადებს - მოიჯარეები ამ ყველაფრისთვის არიან ჩართული.

უძრავი ქონების შემოსავალი უბრალოდ აგროვებს საიჯარო ჩეკებს, შემდეგ ბრუნდება და წერს დივიდენდის ჩეკებს.

REIT მოდის ფანტასტიკურ პირველ კვარტალში, სადაც შემოსავალი გაიზარდა 82%-ით, ხოლო ოპერაციებიდან მიღებული სახსრების კორექტირება (FFO, უძრავი ქონების მომგებიანობის მნიშვნელოვანი მეტრიკა) 14%-ით გაიზარდა ერთი წლის განმავლობაში. მაგრამ რაც მთავარია, Realty Income-მა გადადგა მასიური ნაბიჯი კომფორტის ზონის გარეთ. O-მ თებერვალში გამოაცხადა, რომ დათანხმდა Encore Boston Harbor Resort-ისა და კაზინოს ყიდვას Wynn კურორტები
Wynn
(WYNN) 1.7 მილიარდ დოლარად გრძელვადიანი წმინდა იჯარის ხელშეკრულებით - თუ დასრულდება, ეს იქნება Realty Income-ის პირველი კაზინოს ქონება.

ეს უკვე დიდი ხანია არის თანმიმდევრულობა-და-დივიდენდების არჩევანი სარგებელით (4%), რომელიც ხშირად აღემატება REIT სექტორის საშუალო მაჩვენებელს. მაგრამ მისი ახლად აღმოჩენილი აგრესია თამაშში აყენებს სწრაფი ზრდის შესაძლებლობასაც.

ეროვნული საცალო საკუთრება (NNN)

დივიდენდის სარგებელი: 4.6%

Realty Income-ის წარმატება ძნელად გამორჩეულია. ბოლო მატებამდე, წმინდა იჯარის REITs უკვე იყო უძრავი ქონების ინდუსტრიის ყველაზე მაღალი ეფექტურობა წლიდან დღემდე, რაც შემცირდა მხოლოდ 6%-ზე მეტით FTSE NAR-ის 18%-იანი კლების წინააღმდეგ.AR
EIT ყველა კაპიტალის ინდექსი, ივლისის დასაწყისში რეიმონდ ჯეიმსის შენიშვნის მიხედვით.

ასე რომ, არ გაგიკვირდებათ, როდესაც გეტყვით კიდევ ერთი წმინდა იჯარის REIT–National Retail Properties (NNN)– გამოიყურება როგორც ნათელი მაგალითი სივრცეში.

NNN არ არის ისეთი დიდი, როგორც უძრავი ქონების შემოსავალი, მაგრამ მას მაინც აქვს მასიური მასშტაბი დაახლოებით 3,300 საკუთრებაში, იჯარით გაცემული 370 მოიჯარეზე 48 შტატში და 99%-ზე მეტი დაკავებულობის კოეფიციენტით, არანაკლებ. არცერთი მოიჯარე არ შეადგენს პორტფელის 5%-ზე მეტს და მათთვის, ვინც სტაბილურობაზე ზრუნავს, ზოგიერთი მათგანი გადაურჩება აპოკალიფსს: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

ამან ხელი შეუწყო National Retail Properties-ის დივიდენდის მუდმივ ზრდას, რომელიც ყოველწლიურად უმჯობესდებოდა სამ ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში. ეს მოიცავს ბოლო 3.8%-იან ზრდას 55 ცენტამდე აქციაზე კვარტალურად.

მეორე კვარტალში მოგება მალე გამოვა და კომპანია იმედოვნებს, რომ დაეყრდნობა ძლიერ პირველ კვარტალს, რომლის მიხედვითაც AFFO ერთ აქციაზე გაიზარდა 2%-ით და 4 ცენტს შეადგენს. იმავდროულად, კომპანიამ უნდა დაინახოს AFFO-ს მთელი წლის წინსვლა 79%-ზე მეტით, ამბობს რაიმონდ ჯეიმსი. ეს არის სიმტკიცის გამოფენა: რაღაც, რაც, 6%-დამატებით შემოსავალთან ერთად, უნდა მოიხიბლოს უამრავ ინვესტორს მთელი წლის განმავლობაში, განსაკუთრებით მაშინ, თუ ბაზარი კვლავ იწყებს რყევას.

Gaming & Leisure Properties (GLPI) & VICI Properties (VICI)

GLPI დივიდენდის სარგებელი: 5.4%

VICI დივიდენდის სარგებელი: 4.2%

ასევე უფრო ღრმად შეხედვის ღირსია ორი შეძენილი კაზინოს სახელი: სათამაშო და დასვენების თვისებები (GLPI) მდე VICI თვისებები (VICI).

პირველი გაცოცხლდა 2013 წლის ნოემბერში, როდესაც ის გამოვიდა პენის ეროვნული სათამაშო
PENN
(PENN). და მიუხედავად იმისა, რომ კაზინოებმა შეიძლება ლას-ვეგასზე დაგაფიქროთ, GLPI-ს 55 სათამაშო და მასთან დაკავშირებული ობიექტებიდან არცერთი არ არის განლაგებული Sin City-ში — და მართლაც, მხოლოდ სამი არის ნევადაში. დანარჩენი 52 გავრცელებულია 16 შტატში, მათ შორის ოჰაიო, მეინი და ლუიზიანა.

VICI-ასევე სპინოფი, დან ცეზარის გასართობი
CZR
(CZR)— ამაყობს ვეგასის რამდენიმე საკულტო ადგილით, მათ შორის Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand და The Venetian. მაგრამ ისევ, მისი პორტფელის უმეტესი ნაწილი რეგიონალურია, რომელიც მოიცავს ინდიანას, მისისიპს და მასაჩუსეტსს.

Pure-play სათამაშო ოპერატორები ძლიერად იბრძოდნენ COVID bear ბაზრის დაწყების დღიდან, როგორიცაა ლას – ვეგასის ქვიშები (LVS) მდე Wynn Resorts (WYNN) ჯერ კიდევ დაახლოებით ნახევარი ღირს, რაც იყო რამდენიმე წლის წინ. მაგრამ თქვენ ამას არ იცოდით, რომ შეხედოთ GLPI-ს და VICI-ს, რომლებიც ფულს ხარჯავენ და დიდად ცხოვრობენ.

მაგალითად, Gaming & Leisure Properties-მა ცოტა ხნის წინ გამოაცხადა, რომ შეიძენს Bally-ის ორ საკუთრებას - Bally's Twin River Lincoln Casino და Bally's Tiverton Casino & Hotel - 1 მილიარდ დოლარად. დროულად დახურეთ ლინკოლნის კაზინო. (და მაშინაც კი, 2024 წლის ბოლომდე მათ ექნებათ შესაძლებლობა, იყიდონ ლინკოლნი.) რაიმონდ ჯეიმსი აღნიშნავს, რომ გარიგება დაუყოვნებლივ უნდა მოერგოს AFFO-ს, რაც სათამაშო მოთამაშეს მკლავში მზარდი რყევისკენ მოუწოდებს, რომ წავიდეს თავისი 5-ით. %-პლუს მოსავლიანობა.

იმავდროულად, VICI Properties-მა დახურა ადრე გამოცხადებული შესყიდვა MGM ზრდის თვისებები (MGP) აპრილში, რამაც კომპანიამ განაცხადა, რომ იგი გახდა ამერიკის უმსხვილესი მფლობელი სასტუმროებისა და საკონფერენციო უძრავი ქონების. მაგრამ ეს ძნელად კეთდება კაპიტალის გათავისუფლებით. კომპანია გასცემს სესხებს Great Wolf Resorts-ის ქონების განვითარებისა და მომავალი BigShots გოლფის ობიექტების მშენებლობისთვის. და მას შეუძლია ამის საშუალება. მრავალი REIT-ის მსგავსად, VICI-ის ბევრი იჯარა მოიცავს ქირავნობის მუწუკებს, და RJ აღნიშნავს, რომ მისი ქირის ნახევარზე ცოტა ნაკლები იქნება CPI-თან დაკავშირებული მუწუკები წელს, რაც „უნდა უბიძგოს VICI-ის შიდა ზრდას, რომ იყოს ერთ-ერთი ყველაზე მაღალი წმინდა იჯარაში. ”

ასე რომ, თქვენ გაქვთ შემოსავალზე მოაზროვნე სპექტაკლები, რომლებსაც ორივეს აქვს ზრდის მნიშვნელოვანი პოტენციალი. მაგრამ რაც შეეხება ფულს?

დივიდენდების ზრდის პერსპექტივიდან, VICI საუკეთესო ვარიანტია. მაგრამ ვფიქრობ, ჩვენ შეგვიძლია და უნდა— გააკეთეთ უკეთესი, ვიდრე საშუალოზე ზევით 4% ან ისე, როგორც თამაშის სახელი გვთავაზობს.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი