4 უორენ ბაფეტის აქციები ახალ წელს იწყებს 52-კვირიანი დაბალი ფასის მახლობლად

შემაჯამებელი

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile და RH წარმოადგენენ პოტენციურ ღირებულების შესაძლებლობებს.

ბაზრები არც ერთი თვეა ახალ წელს და რამდენიმე Warren Buffett (Trades, Portfolio) აქციები უკვე ვაჭრობენ 52-კვირიან მინიმუმთან ახლოს.

იმის გამო, რომ ბაზარი აგრძელებს Covid-19 პანდემიის წინააღმდეგ ბრძოლას ახალი შტამების ფონზე, როგორიცაა Omicron ვარიანტი, ისევე როგორც მზარდი ინფლაცია და მიწოდების დეფიციტი, ოთხი აქცია გურუ-ს Berkshire Hathaway-ში (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) კაპიტალის პორტფელი დაიკლო.

ანალოგიურად, 28.7 წლის 2021%-იანი შემოსავლის გამოქვეყნების შემდეგ, S&P 500 ინდექსი დაეცა დაახლოებით 4.68%-ით ამ თვეში.

მიუხედავად იმისა, რომ 2020 წლის მარტში კოროვირუსული კრახის შემდეგ სხვადასხვა სექტორში არსებობდა მრავალი შესყიდვის შესაძლებლობა, ბაფეტმა, რომელსაც ბევრი მიიჩნევს ყველა დროის ერთ-ერთ უდიდეს ინვესტორად, ნება დართო Berkshire-ის ნაღდი ფულის მარაგი 149.2 მილიარდ დოლარამდე გაზრდილიყო. მიუხედავად იმისა, რომ მან 2019 წელს თქვა, რომ ეძებს "სპილოს ზომის" შენაძენს, როგორც ჩანს, მან ჯერ ვერ იპოვა ის, რადგან მესამე კვარტალში მან მხოლოდ ორი ახალი პოზიცია მოიპოვა და კიდევ ერთ არსებულ ჰოლდინგს დაუმატა.

რაც შეეხება ფასს, მილიარდერი ინვესტორი ეძებს უსაფრთხოების ზღვარს კომპანიის აქციების ფასსა და მის შინაგან ღირებულებას შორის. გარდა ამისა, ის მხარს უჭერს "მშვენიერი" კომპანიების შეძენას "სამართლიანი" ფასების ნაცვლად სამართლიანი კომპანიების შესანიშნავ ფასებში. ბაფეტი ასევე უპირატესობას ანიჭებს მაღალი ხარისხის კომპანიებს, რომლებსაც ესმის და აქვთ ძლიერი თხრილები.

მისი კაპიტალის პორტფელი შედგებოდა 43 აქციისგან 30 წლის 2021 სექტემბრის დასრულებული სამი თვის მდგომარეობით, რომელიც შეფასდა $293.45 მილიარდად. ბაფეტის ჰოლდინგებმა 2022 წელს შერეული სპექტაკლები გამოაქვეყნეს, ტოპ 11 პოზიციიდან 20 შემცირდა.

ხუთშაბათის მდგომარეობით, ბაფეტის ოთხი აქცია, რომლებიც დაეცა თითქმის ყველაზე დაბალ ფასებამდე ერთი წლის განმავლობაში, იყო STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial). ) და RH (RH, ფინანსური).

შენახვა კაპიტალი

STOR Capital-ის აქციები
STOR
(STOR, Financial) ოდნავ გამოჯანმრთელდა გასული წლის 1.82%-იანი შემოსავლის გამოქვეყნების შემდეგ. ოთხშაბათს უმნიშვნელო ვარდნის შემდეგ და დაიხურა $31.93, აქციები ხუთშაბათს დილით 0.66%-ით გაიზარდა. აქცია ამჟამად 4.11%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 30.67$-ს.

ბაფეტი ფლობს კომპანიის 24.4 მილიონ აქციას, რაც ასახავს მისი კაპიტალის პორტფელის 0.27%-ს.

სკოტსდეილში, არიზონაში დაფუძნებული უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტს აქვს $8.71 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $31.94, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 34.34, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.7 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 11.47.

GuruFocus-მა STORE Capital-ის ფინანსური სიძლიერე შეაფასა 4-დან 10-ით. ბოლო სამი წლის განმავლობაში დაახლოებით 1.1 მილიარდი აშშ დოლარის ახალი გრძელვადიანი ვალის გამოშვების შედეგად, კომპანიას აქვს სუსტი პროცენტის დაფარვა. Altman Z-Score 1.4 აფრთხილებს, რომ შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს, რადგან აქტივები გროვდება და ერთ აქციაზე შემოსავლის ზრდა შენელდა ბოლო 12 თვის განმავლობაში. ინვესტირებულ კაპიტალზე ანაზღაურება ასევე დაჩრდილულია კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულებით, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ კომპანია იბრძვის ზრდის ღირებულების შესაქმნელად.

REIT-ის მომგებიანობამ მიიღო 7 რეიტინგი 10-დან, მიუხედავად იმისა, რომ აქვს კლებადი საოპერაციო ზღვარი და ანაზღაურება კაპიტალზე, აქტივებსა და კაპიტალზე, რომლებიც, მთლიანობაში, არასაკმარისი კონკურენტები არიან. STORE Capital-ს ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 4-დან 9, რაც ნიშნავს, რომ პირობები დამახასიათებელია სტაბილური კომპანიისთვის.

ბაფეტი არის STORE Capital-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერი 8.95%-იანი წილით. ჯიმ სიმონს (ვაჭრობა, პორტფელი) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (ვაჭრობა, პორტფელი) და მარიო გაბელი (ვაჭრობა, პორტფელი) ასევე აქვს პოზიციები საფონდოში.

ქარტიის კომუნიკაციები

Charter Communications-ის (CHTR, Financial) აქციები გასული წლის განმავლობაში 10%-ით დაეცა. ოთხშაბათს 581.34 დოლარამდე დახურვის მცირე კლების გამოქვეყნების შემდეგ, ხუთშაბათს დილით აქციები 0.77%-ით გაიზარდა. აქცია ამჟამად 1.24%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 547.17$-ს.

Oracle of Omaha ფლობს კომპანიის 4.2 მილიონ აქციას, რაც წარმოადგენს მისი კაპიტალის პორტფელის 1.04%-ს.

ტელეკომუნიკაციებისა და მასმედიის კომპანიას, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს სტემფორდში, კონექტიკუტის შტატში, საბაზრო კაპიტალი 105.18 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $585.80, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 26.72, ფასი-წიგნის თანაფარდობით 6.17 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტით 2.28.

Charter Communications-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა შეაფასა 3-დან 10. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ახალი გრძელვადიანი ვალის გაცემის გამო, კომპანიას აქვს სუსტი საპროცენტო დაფარვა. Altman Z-Score 1.01 ასევე აფრთხილებს კომპანიას შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 7-დან 10 რეიტინგით, რაც გამოწვეულია საოპერაციო მარჟის გაფართოებით, ძლიერი შემოსავლით, რომელიც აჭარბებს მისი ინდუსტრიის თანატოლების ნახევარზე მეტს და მაღალი Piotroski F-Score 7, რაც მიუთითებს ბიზნესის ჯანსაღ პირობებზე. Charter Communications-ს ასევე აქვს სამი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადი რანგი, თანმიმდევრული შემოსავლებისა და შემოსავლების ზრდის გათვალისწინებით. GuruFocus-ის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 8.2%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

აქციაში ინვესტირებულ გურუებს შორის Dodge & Cox-ს აქვს ყველაზე დიდი წილი თავისი გამოჩენილი აქციების 3.16%-ით. ფრანკ სენდსი (ვაჭრობა, პორტფელი), პირველი წყნარი ოკეანის მრჩევლები (ვაჭრობა, პორტფელი), ბილ ნიგრენი (ვაჭრობა, პორტფელი), Diamond Hill Capital (ვაჭრობა, პორტფელი), სტივენ რომიკი (ვაჭრობა, პორტფელი) და PRIMECAP მენეჯმენტი (Trades, Portfolio) ასევე ინვესტიცია ხდება Charter Communications-ში.

T-Mobile აშშ

T-Mobile US-ის (TMUS, Financial) აქციები გასული წლის განმავლობაში თითქმის 20%-ით დაეცა. ოთხშაბათს ზარალი დაფიქსირდა და დაიხურა $105.37, აქციები გაიზარდა 2.14% ხუთშაბათს დილით. აქცია ამჟამად 1.23%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 104.10$-ს.

გურუ ფლობს კომპანიის 5.24 მილიონ აქციას, რაც მისი კაპიტალის პორტფელის 0.23%-ს შეადგენს.

Bellevue, ვაშინგტონში დაფუძნებული სატელეკომუნიკაციო მომსახურების კომპანიას აქვს $134.57 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $107.64, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 40.35, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.95 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 1.69.

GuruFocus-მა T-Mobile-ის ფინანსური სიძლიერე შეაფასა 3-დან 10-დან. გარდა პროცენტის ცუდი დაფარვისა, დაბალი Altman Z-Score 1.07 აფრთხილებს კომპანიას შესაძლოა გაკოტრების რისკის ქვეშ აღმოჩნდეს, რადგან მისი აქტივები უფრო სწრაფად გროვდება, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. . WACC ასევე აფერხებს ROIC-ს, ამიტომ კომპანია იბრძვის ღირებულების შესაქმნელად.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო, 6-დან 10 რეიტინგი ოპერაციული მარჟის გაფართოების საფუძველზე, ანაზღაურება, რომელიც დაბალია მისი კონკურენტების ნახევარზე და ზომიერი Piotroski F-Score 4. T-Mobile-ს ასევე აქვს პროგნოზირებადობის რანგი ერთიდან. ხუთი ვარსკვლავიდან. GuruFocus-ის თქმით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 1.1%-ს აბრუნებენ.

1.02%-იანი წილით Dodge & Cox არის T-Mobile-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერი. სხვა ტოპ გურუ ინვესტორებს შორისაა ანდრეას ჰალვერსენი (ვაჭრობა, პორტფელი), დავით Tepper (Trades, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, ლი აინსლი (ვაჭრობა, პორტფელი) და PRIMECAP მენეჯმენტი (ვაჭრობა, პორტფელი).

RH

RH-ის აქციები ბოლო 15 თვის განმავლობაში თითქმის 12%-ით დაეცა. ოთხშაბათს მცირე შემცირებით $415.69-მდე დაიხურა, ხუთშაბათს დილით აქციები 2.92%-ით მეტი იყო. აქცია ამჟამად ვაჭრობს 1.01%-ით 52-კვირიანი დაბალი ფასის 411.88 აშშ დოლარის ზემოთ.

ცნობილი ინვესტორი ფლობს კომპანიის 1.8 მილიონ აქციას, რაც მას 0.41%-იან ადგილს ანიჭებს კაპიტალის პორტფელში.

ავეჯის ძვირადღირებული საცალო ვაჭრობის ადრე ცნობილი როგორც Restoration Hardware, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს კორტე მადერაში, კალიფორნია, აქვს 9.22 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $428.21, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 20.01, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 9.15 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 3.66.

RH-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 4-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ აქვს პროცენტის ადეკვატური დაფარვა, Altman Z-Score 2.95 მიუთითებს, რომ კომპანია გარკვეული ზეწოლის ქვეშ იმყოფება. თუმცა, ღირებულების შექმნა ხდება, რადგან ROIC აღემატება WACC-ს.

კომპანიის მომგებიანობამ 7-დან 10 ქულა დააგროვა. გარდა გაფართოებული საოპერაციო მარჟისა, RH-ს მხარდაჭერილი აქვს ძლიერი შემოსავალი, რომელიც აღემატება ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობას და მაღალი Piotroski F-Score 7. მას ასევე აქვს ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის რანგი.

ბაფეტი არის RH-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერი 8.37%-იანი წილით. სხვა გურუები, რომლებიც ფლობენ აქციებს, არიან სტივ მანდელი (ვაჭრობა, პორტფელი), დანიელ ლები (ვაჭრობა, პორტფელი), რეი დალიო (ვაჭრობა, პორტფელი), სტივენ კოენი (ვაჭრობა, პორტფელი), ჯოელ გრინბლატი (Trades, Portfolio) და Ainslie.

განმარტებითი

მე / ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე პოზიციების წამოწყებას მომდევნო 72 საათში.

ამ ავტორის შეხედულებები მხოლოდ მათი საკუთარი აზრია და არ არის მოწონებული ან გარანტირებული GuruFocus.com-ის მიერ.