5 ბაფეტის აქციები ვაჭრობენ 52-კვირიანი მინუსების მახლობლად

შემაჯამებელი

• ქარტიის კომუნიკაციებიCHTR
  , მარკელიMkl
  , HPHPQ
  , Celanese და US BancorpTBBK
  დაეცა გასული წლის განმავლობაში.

მესამე მეოთხედის დასასრულის მოახლოებასთან ერთად, რამდენიმე Warren Buffett (გარიგებები, პორტფელი) აქციები ვაჭრობს მათთან ახლოს 52 კვირიანი მინიმუმი.

მიუხედავად იმისა, რომ ბაზარი აგრძელებს მზარდ ინფლაციას და პოტენციურ საპროცენტო განაკვეთის ზრდას, რამდენიმე აქცია გურუს Berkshire Hathaway-შიBRK.B
(BRK.A, ფინანსური)(BRK.B, ფინანსური) კაპიტალის პორტფელი დაიკლო.

ანალოგიურად, 28.7 წლისთვის 2021%-იანი შემოსავლის გამოქვეყნების შემდეგ, S&P 500 ინდექსი დაეცა დაახლოებით 18%-ით ამ წელს.

მიუხედავად იმისა, რომ ბაფეტი, რომელსაც ბევრი მიიჩნევს ყველა დროის ერთ-ერთ უდიდეს ინვესტორად, ძირითადად ხელზე იჯდა კოროვირუსული ავარიის შემდეგ თვეებში, მიუხედავად არსებული ღირებულების შესაძლებლობების სიმრავლისა, ის უფრო აქტიური მყიდველი იყო ბოლო თვეების განმავლობაში, რომელმაც შექმნა დიდი აქციები Occidental Petroleum-შიOXY
კორპ. (OXY, ფინანსური) და HP Inc. (HPQ, ფინანსური), სხვებს შორის.

რაც შეეხება ფასს, მილიარდერი ინვესტორი ეძებს უსაფრთხოების ზღვარს კომპანიის აქციების ფასსა და მის შინაგან ღირებულებას შორის. გარდა ამისა, ის მხარს უჭერს "მშვენიერი" კომპანიების შეძენას "სამართლიანი" ფასების ნაცვლად სამართლიანი კომპანიების შესანიშნავ ფასებში. ბაფეტი ასევე უპირატესობას ანიჭებს მაღალი ხარისხის კომპანიებს, რომლებსაც ესმის და აქვთ ძლიერი თხრილები.

მეორე კვარტლის 13F შეტანამ აჩვენა, რომ მისი კაპიტალის პორტფელი შედგებოდა 47 აქციისგან 30 ივნისს დასრულებული სამი თვის მდგომარეობით, რომელიც შეფასდა $300.13 მილიარდ დოლარად. ბაფეტის ჰოლდინგებმა 2022 წელს შერეული სპექტაკლები გამოაქვეყნეს, 14 საუკეთესო პოზიციიდან 20 დაეცა.

ხუთშაბათის მდგომარეობით, ბაფეტის ზოგიერთი აქცია, რომელიც დაეცა თითქმის ყველაზე დაბალ ფასებამდე ერთი წლის განმავლობაში, მოიცავს Charter Communications Inc.CHTR, ფინანსური), Markel Corp. (Mkl, ფინანსური), HP, Celanese Corp. (CE, ფინანსური) და US Bancorp (USB, ფინანსური).

ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ 13F შეტანილი დოკუმენტები არ იძლევა სრულ სურათს ფირმის მფლობელობაში, რადგან ანგარიშები მოიცავს მხოლოდ მის პოზიციებს აშშ-ს აქციებში და ამერიკული დეპოზიტარის ქვითრებში, მაგრამ მათ მაინც შეუძლიათ ღირებული ინფორმაციის მიწოდება. გარდა ამისა, ანგარიშები ასახავს მხოლოდ ვაჭრობას და მფლობელობას პორტფელის შეტანის უახლესი თარიღისთვის, რომელიც შეიძლება იყოს ან არ ფლობდეს საანგარიშო ფირმას დღეს ან მაშინაც კი, როდესაც ეს სტატია გამოქვეყნდა.

ქარტიის კომუნიკაციები

ქარტიის კომუნიკაციები' (CHTR, ფინანსური) აქციები გასული წლის განმავლობაში 50%-ით დაეცა. აქცია ამჟამად 1.92%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 377.92 დოლარს.

Oracle of Omaha ფლობს კომპანიის 3.83 მილიონ აქციას, რაც წარმოადგენს მისი კაპიტალის პორტფელის 0.60%-ს.

სტენფორდის, კონექტიკუტის დაფუძნებული ტელეკომუნიკაციებისა და მასმედიის კომპანიას აქვს $60.87 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $378.04, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 12.17, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 6.15 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 1.26.

GuruFocus-მა Charter Communications-ის ფინანსური სიძლიერე 3-დან 10 შეაფასა. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ახალი გრძელვადიანი ვალის გაცემის გამო, კომპანიას აქვს სუსტი პროცენტის დაფარვა. Altman Z-Score 0.77 ასევე აფრთხილებს, რომ შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს. თუმცა, ინვესტირებულ კაპიტალზე ანაზღაურება ჩრდილავს კაპიტალის საშუალო შეწონილ ღირებულებას, რაც იმას ნიშნავს, რომ ღირებულება იქმნება კომპანიის ზრდასთან ერთად.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 8-დან 10 რეიტინგით, რაც გამოწვეულია საოპერაციო მარჟის გაფართოებით, კაპიტალის, აქტივებისა და კაპიტალის ძლიერი ანაზღაურებით, რომელიც აჭარბებს მის კონკურენტებს ნახევარზე მეტს და პიოტროსკის მაღალი F-ქულით 7-დან 9-დან, რაც მიუთითებს ბიზნეს პირობებზე. არიან ჯანმრთელები. Charter Communications-ს ასევე აქვს პროგნოზირებადობის რანგი ხუთიდან ოთხი ვარსკვლავიდან თანმიმდევრული შემოსავლისა და შემოსავლების ზრდის გათვალისწინებით. GuruFocus-ის კვლევის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 9.8%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

აქციებში ჩადებული გურუებიდან, Dodge & Cox-ს აქვს ყველაზე დიდი წილი თავისი გამოჩენილი აქციების 4.21%-ით. ფრანკ სენდსი (გარიგებები, პორტფელი), პირველი წყნარი ოკეანის მრჩევლები (გარიგებები, პორტფელი), ბილ ნიგრენი (გარიგებები, პორტფელი), სტივენ რომიკი (გარიგებები, პორტფელი) და PRIMECAP მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი), სხვათა შორის, ასევე ინვესტიცია განხორციელდა ქარტიის კომუნიკაციებში.

მარკელი

მარკელის აქციები (Mkl, ფინანსური) შემცირდა დაახლოებით 2%-ით ბოლო 12 თვის განმავლობაში. აქცია ამჟამად 2.82%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 1,162 დოლარს.

ბაფეტი ფლობს კომპანიის 467,611 აქციას, რაც ასახავს მისი კაპიტალის პორტფელის 0.20%-ს.

სადაზღვევო კომპანიის სათაო ოფისი გლენ ალენში, ვირჯინიის საბაზრო კაპიტალი 16.20 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ხუთშაბათს დაახლოებით 1,196.04 აშშ დოლარის ვაჭრობდა, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 680.69, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.34 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 1.50.

მარკელის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 5-დან 10 შეაფასა. კომპანიის მიერ ბოლო წლებში ახალი გრძელვადიანი ვალის გაცემის შედეგად, მას სუსტი საპროცენტო დაფარვა აქვს. ის ასევე იბრძვის ღირებულების შესაქმნელად, რადგან WACC აჭარბებს ROIC-ს.

კომპანიის მომგებიანობამ მიიღო 7 რეიტინგი 10-დან, მიუხედავად იმისა, რომ მისი მარჟები და შემოსავლები დაბალია, ვიდრე ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობას. მარკელს ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 5, რაც ნიშნავს, რომ პირობები ტიპიურია სტაბილური კომპანიისთვის. გასული 12 თვის განმავლობაში ერთ აქციაზე შემოსავლის ზრდის შემცირების გამო, პროგნოზირებადობის 2.5 ვარსკვლავიანი რეიტინგი თვალყური დევს. GuruFocus-მა აღმოაჩინა, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 7.3%-ს უბრუნებენ.

ბაფეტი 3.46%-იანი წილით არის მარკელის უმსხვილესი გურუ აქციონერი. ბილი გიფორდი (გარიგებები, პორტფელი), კრის დევისი (გარიგებები, პორტფელი), უოლეს ვეცი (გარიგებები, პორტფელი), ჯერემი გრანტამი (გარიგებები, პორტფელი), სტივენ კოენი (გარიგებები, პორტფელი), ჯიმ სიმონს (გარიგებები, პორტფელირენესანსის ტექნოლოგიები, არნოლდ ვან დენ ბერგი (გარიგებები, პორტფელი), ტომ რუსო (გარიგებები, პორტფელი), რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი) და მიურეი სტალი (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვს პოზიციები მარაგში.

HP

HP-ის (HPQ, ფინანსური) აქციები გასულ წელს დაახლოებით 3.4%-ით დაეცა. აქცია ამჟამად 3.26%-ით აღემატება წლიურ დაბალ 26.11$-ს.

გურუ ფლობს კომპანიის 104.5 მილიონ აქციას, რაც მისი კაპიტალის პორტფელის 1.14%-ს შეადგენს.

Palo Alto, კალიფორნიის ტექნიკის კომპანია, რომელიც აწარმოებს კომპიუტერებს, პრინტერებს და მათთან დაკავშირებულ მარაგს, აქვს $27.11 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $26.95, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 4.72 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტით 0.44.

GuruFocus-მა HP-ის ფინანსური სიძლიერე 5-დან 10-ით შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანია გასული რამდენიმე წლის განმავლობაში ახორციელებდა ახალ გრძელვადიან ვალს, ის მართვადია პროცენტის ადეკვატური დაფარვის გამო. Altman Z-Score 2.44, თუმცა, აფრთხილებს, რომ ის გარკვეული ზეწოლის ქვეშ იმყოფება. ღირებულების შექმნა ასევე ხდება მას შემდეგ, რაც ROIC აფერხებს WACC-ს.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესად წარიმართა და 8-დან 10 ქულა მიიღო. მიუხედავად იმისა, რომ საოპერაციო მარჟა კლებულობს, HP-ის შემოსავალი აჭარბებს კონკურენტებს. მას ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 6, ისევე როგორც ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება. GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს ამ რანგის მქონე კომპანიებს ყოველწლიურად საშუალოდ 1.1%-ით.

ბაფეტი HP-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერია 10.10%-იანი წილით. სხვა გურუები, რომლებსაც მნიშვნელოვანი ჰოლდინგები აქვთ, მოიცავს Dodge & Cox, PRIMECAP და Grantham.

ცელანზი

Celanese-ის აქციები (CE, ფინანსურიბოლო 30 თვის განმავლობაში თითქმის 12%-ით ჩაიძირა. აქცია ამჟამად ვაჭრობს 3.42%-ით 52-კვირიანი დაბალი ფასის 104.74 დოლარზე მაღალი.

ცნობილი ინვესტორი ფლობს კომპანიის 9.15 მილიონ აქციას, რაც მას 0.36%-იან ადგილს ანიჭებს კაპიტალის პორტფელში.

ქიმიურ კომპანიას, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს ტეხასის შტატში, ირვინგში, საბაზრო კაპიტალი 11.73 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $108.27, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 6.05, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 2.41 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 1.24.

სელანეზის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 6-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად ბოლო წლებში ახალი გრძელვადიანი ვალის გაცემისა, კომპანიის პროცენტის დაფარვა საკმარისია. მაღალი Altman Z-Score 3.66 ასევე მიუთითებს, რომ ის კარგ მდგომარეობაშია. გარდა ამისა, ROIC აღემატება WACC-ს, ამიტომ ღირებულება იქმნება.

კომპანიის მომგებიანობამ 8-დან 10 ქულა მიიღო, რაც გამოწვეულია საოპერაციო მარჟის გაფართოებით და ბრუნდება, რომელიც ლიდერობს ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობაში. Celanese-ს ასევე აქვს მაღალი პიოტროსკის F-ქულა 7-ის მხარდაჭერით, თუმცა ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის რანგი არის საყურებლად.

Celanese-ში ინვესტირებულ გურუებს შორის, ბაფეტს აქვს ყველაზე დიდი წილი, მისი გამოჩენილი აქციების 8.45%. Dodge & Cox, Simons-ის ფირმა, Dalio, ჯეფ აუქსიე (გარიგებები, პორტფელი), პოლ Tudor ჯონსი (გარიგებები, პორტფელი), ჯოელ გრინბლატი (გარიგებები, პორტფელი) და რამდენიმე სხვა გურუ ასევე ინვესტიციაა აქციაში.

აშშ Bancorp

აშშ ბანკორპის (USB, ფინანსური) მარაგი გასული წლის განმავლობაში 20%-ზე მეტით უკან დაიხია. აქციები ამჟამად ვაჭრობს 4.13%-ით მეტი წლიური დაბალი 43.74 დოლარის ნიშნულზე.

ბაფეტი ფლობს 119.81 მილიონ აქციას, რაც მას მეცხრე ადგილს იკავებს 1.84% წონით.

მინეაპოლისში დაფუძნებული ბანკის ჰოლდინგს აქვს $67.62 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ხუთშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $45.60, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 10.46, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.62 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 2.92.

ვალებთან დაკავშირებული კოეფიციენტებით, რომლებიც დაბალია მისი ინდუსტრიის ნახევარზე მეტთან შედარებით, US Bancorp-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-ის მიერ შეფასდა 4-დან 10-ით.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 6-დან 10 რეიტინგით. US Bancorp-ს მხარდაჭერილი აქვს ზღვარი და აბრუნებს კონკურენტების ნახევარზე მეტს, ისევე როგორც ზომიერ Piotroski F-Score 5-ს. მიუხედავად იმისა, რომ აღრიცხავს შემოსავლების შენელებას ერთ აქციაზე, ბანკს აქვს ხუთვარსკვლავიანი პროგნოზირებადი რანგი. GuruFocus ამბობს, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 12.1%-ს აბრუნებენ.

ბაფეტი 8.06%-იანი წილით არის კომპანიის უმსხვილესი გურუ აქციონერი. სხვა ცნობილი გურუ ინვესტორები არიან დევისი, გრანტემი, პირველი არწივის ინვესტიცია (გარიგებები, პორტფელი), ბაროუ, ჰენლი, მევინი და შტრაუსი, Mair და ძალა (გარიგებები, პორტფელი), იაკტმანის აქტივების მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი) და PRIMECAP.

დამატებითი პოტენციური შესაძლებლობები

ბაფეტის პორტფელში კიდევ ორი ​​აქცია, რომლებიც ხუთშაბათს 52 კვირის მინიმალურ ნიშნულთან ვაჭრობდნენ, იყო Mondelez International.MDLZ
იმეილიMDLZ, ფინანსური) და ალი ფინანსურინეტავ
იმეილინეტავ, ფინანსური).

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.