საინვესტიციო საბანკო არის ფინანსური სამყაროს სასიცოცხლო ასპექტი, რომელიც გთავაზობთ სხვადასხვა სერვისებს, მათ შორის ანდერრაიტინგს, კაპიტალის მოზიდვას და შერწყმისა და შესყიდვების (M&A) რჩევებს. თუმცა, რამდენიმე საინვესტიციო ბანკი კვლავ გამოირჩევა, როგორც ლიდერები იმ გადასახადებით, რომლებსაც ისინი აწესებენ მას შემდეგ, რაც დამკვიდრდნენ როგორც სანდო პარტნიორებად და ინდუსტრიაში ექსპერტებად.
ამ ხაზში, მიერ შეძენილი მონაცემების მიხედვით ფინბოლდი 7 თებერვალს, წამყვანმა საინვესტიციო ბანკებმა გლობალურად 27.51 მილიარდი დოლარი შეაგროვეს 2022 წლის განმავლობაში. ობლიგაციები, და კაპიტალი.
ამერიკული საბანკო გიგანტი JP Morgan (NYSE: JPM) სიის სათავეში 6.92 მილიარდი დოლარით. JP Morgan-ის საკომისიოების მნიშვნელოვანი წილი მოდიოდა M&A საქმიანობაზე, რომელიც შეადგენდა 37%, რასაც მოჰყვა სესხები 31%, ხოლო ობლიგაციები წარმოადგენდნენ საკომისიოს 22%. 10 წელს კაპიტალი შეადგენდა ბანკის საკომისიოს 2022%-ს.
Goldman Sachs (NYSE: GS) მეორე ადგილზეა 6.5 მილიარდი დოლარით. ბანკი ამერიკის ფასიანი ქაღალდები (NYSE: BAC) მესამე ადგილი დაიკავა $5.52 მილიარდით, ხოლო Morgan Stabley (NYSE: MS) მეოთხე ადგილზეა 4.61 მილიარდი დოლარის მოსაკრებლების შეგროვების შემდეგ. Citi (NYSE: C) მეხუთე იყო 3.96 მილიარდი დოლარით.
აღსანიშნავია, რომ ტოპ ხუთეული ბანკი საკომისიოების მიხედვით აშშ-დან მოდის, გაერთიანებული სამეფოსთან ერთად Barclays მეექვსე ადგილზე 2.83 მილიარდი დოლარით. უელს ფრაგო (NYSE: WFC), კიდევ ერთი ამერიკელი კრედიტორი, მთლიანობაში მერვე ადგილზე გავიდა 2.03 მილიარდი დოლარით.
საინვესტიციო საბანკო მოსაკრებლების ძირითადი ფაქტორები
მიუხედავად იმისა, რომ ხაზგასმულია ბანკები, რომლებსაც აქვთ განსხვავებული საკომისიო, მათ დაამყარეს ძლიერი რეპუტაცია და აღიარება, როგორც ექსპერტები ინდუსტრიაში. შედეგად, მათ შეუძლიათ დააკისრონ პრემიუმ საფასური თავიანთი მომსახურებისთვის. წარმოქმნილი მნიშვნელოვანი საკომისიოები წარმოიშვა მაღალი ცვალებადობისა და საპროცენტო განაკვეთების დამაბრკოლებელი ზრდის პირობებში. ამავდროულად, ბანკების ხარჯები, სავარაუდოდ, გაიზარდა ინფლაციის მზარდი ზრდის, გარიგებების დადების შენელების, გეოპოლიტიკური დაძაბულობისა და სამუშაო ადგილების შესაძლო შემცირების გამო.
მართლაც, JP Morgan აგრძელებს დომინირებას საბანკო ინდუსტრიის სხვადასხვა ასპექტში და გასაკვირი არ არის, რომ კრედიტორს აქვს უმაღლესი საკომისიო. აღსანიშნავია, რომ JP Morgan-ის საკომისიოები M&A-დან ბანკმა დაინახა წამყვანი ფინანსური მრჩევლების ლიდერები არიან შესყიდვების სერვისების შეთავაზება. JP Morgan-ის სოლიდური საკომისიოები გამოწვეული იყო M&A აქტივობით, მიუხედავად იმისა, რომ სექტორი მნიშვნელოვნად დათრგუნული იყო გასული წლის განმავლობაში.
JP Morgan-ის პოზიცია გადასახადებში ასევე შეიძლება დაკავშირებული იყოს რამდენიმე ფაქტორთან, მათ შორის მის დიდ ზომასთან, ფართო ქსელთან და ძლიერ რეპუტაციასთან ფინანსურ ინდუსტრიაში. როგორც მსოფლიოში ერთ-ერთ უმსხვილეს საინვესტიციო ბანკს, JP Morgan-ს აქვს ფართო წვდომა და მნიშვნელოვანი რესურსები, რაც საშუალებას აძლევს მას შესთავაზოს კლიენტებს მომსახურების ფართო სპექტრი და ეფექტური კონკურენცია გაუწიოს ყველაზე მომგებიან გარიგებებს.
გარდა ამისა, ბანკმა დაამყარა ხანგრძლივი ისტორია თანმიმდევრული და სანდო შედეგების მიწოდებაში, რამაც ხელი შეუწყო მას კლიენტებისთვის სანდო პარტნიორად და ინდუსტრიის საუკეთესო ნიჭიერების მიმართულებად ჩამოყალიბებაში. ეს ფაქტორები საშუალებას აძლევს JP Morgan-ს გამოიყენოს მომსახურების მაღალი საფასური და დარჩეს ლიდერი საინვესტიციო ბანკში. აღსანიშნავია, რომ იგივე ფაქტორებმა ასევე აიძულა Goldman Sachs-მა მნიშვნელოვანი გადასახადები მოახდინოს საინვესტიციო საბანკო სივრცეში.
ამერიკული ბანკები ჯუჯა ევროპულ კოლეგებთან შედარებით
გარდა ამისა, მიღებული საკომისიოები ხაზს უსვამს აშშ-ში დაფუძნებული საინვესტიციო ბანკების დომინირებას გლობალურ სცენაზე. ეს ელემენტი შეიძლება მიეკუთვნებოდეს ბოლოდროინდელ მარეგულირებელ დაწესებებს, რამაც გამსესხებლების გაფართოება რთული გახადა. თუმცა, აშშ-ს საინვესტიციო ბანკებს აქვთ გლობალური წვდომა, თუნდაც ევროპაში.
ერთი რამ, რაც თვალშისაცემია, არის ის, რომ აშშ-ს საინვესტიციო საბანკო საქმიანობამ დაამარცხა ევროპელი კოლეგები საკუთარ მოედანზე, უფსკრული, როგორც ჩანს, გაფართოვდა. საერთო ჯამში, ამერიკულმა ბანკებმა აჩვენეს გამძლეობა, რომელიც გამყარებულია ისეთი ფაქტორებით, როგორიცაა მუდმივი ინვესტიცია ტექნოლოგია და კაპიტალის ბაზრის ბიზნესი.
2023 წლის საინვესტიციო ბანკის პერსპექტივა
როგორც 2023 წელი ვითარდება, საინვესტიციო საბანკო სივრცე გაურკვეველი ჩანს, იმის გათვალისწინებით, რომ გლობალური ეკონომიკა შესაძლო პრობლემის წინაშე დგას. რეცესიის რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს ტრანზაქციებზე, რომლებიც ხელს უწყობენ საკომისიოს წარმოქმნას. მაგალითად, საპროცენტო განაკვეთების გზას ყურადღებით დავაკვირდებით, თუ გლობალური ცენტრალური ბანკები შეანელებენ.
საინტერესოა, რომ მიუხედავად გადასახადების მნიშვნელოვანი წილისა, JP Morgan-ს ჰქონდა განგაში გაისმა რომ ინვესტორები, სავარაუდოდ, დარჩებიან გვერდით, რათა აკონტროლონ როგორ ვითარდება ეკონომიკური გაურკვევლობა.
ზოგადად, როგორც კი ამჟამინდელი გაურკვევლობა და მერყეობა ჩაცხრება, საინვესტიციო ბანკები სავარაუდოდ აღადგენენ საკომისიოს ზრდას ისეთი აქტივობების ხელახლა გაჩენის შესაძლებლობის გამო. პირველადი შეთავაზება და გარიგების დადება. თუმცა, ძლიერი საპირისპირო ქარები, როგორიცაა გეოპოლიტიკური დაძაბულობა, მაკროეკონომიკური ფაქტორები და კაპიტალის ბაზრის სუსტი შესრულება, სავარაუდოდ დარჩება.
წყარო: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/