5 მიზეზი, რის გამოც ახლა შესანიშნავი დროა სტარტაპებში ინვესტირებისთვის

ვენჩურული დაფინანსების ბოლო მონაცემებიდან გამომდინარე, ახლა შეიძლება არ ჩანდეს საუკეთესო დრო სტარტაპებში ინვესტირებისთვის. ციფრები გვიჩვენებს, რომ VC დაფინანსების დონე მცირდება მთელს ბორტზე, და განსაკუთრებით მოგვიანებით ეტაპზე, სადაც დაფიქსირდა ვარდნა. 40% კვარტალზე კვარტალზე მეორე კვარტალში და 2% წინა წელთან შედარებით. სხვადასხვა მედიასაშუალებები ასევე პროგნოზირებენ უფრო დაბალ დროს სექტორს, Financial Times-მა ცოტა ხნის წინ განაცხადა, რომ "წვეულება დასრულდა" VC-ებისთვის.

ინვესტორების განწყობილება ძლიერი რამ არის და ამჟამინდელი ეკონომიკური არეულობის პირობებში, ბუნებრივია, რომ ბევრი საწარმოს ინვესტორი და LP განიხილავს მათ ვარიანტებს. მაგრამ, სანამ ლუქებს ჩამოვყრით, მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ VC განსხვავდება აქტივების მენეჯმენტის სხვა სფეროებისგან იმით, რომ ნაკლებად შეესაბამება ეკონომიკურ ტენდენციებს. და VC მსოფლიოში, დაფინანსების მაღალი დონის მაჩვენებლები და მშფოთვარე ბაზრები ხშირად ხელს უშლის ხელს რამდენიმე ყველაზე პერსპექტიულ გარიგებაში მოხვედრის შანსს – ზუსტად შესაფერის მომენტში.

აქ მოცემულია ხუთი მიზეზი, რის გამოც ახლა შეიძლება იყოს საუკეთესო დრო ინვესტიციებისთვის ადრეულ ეტაპზე ბიზნესში.

1. შეფასებები დაბრუნდა გონივრულ დონეზე

სტარტაპების შეფასებებმა გიჟურ სიმაღლეებს მიაღწია ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ხშირ შემთხვევაში გამოწვეული იყო პანდემიით განპირობებული ბიზნეს მოდელებით, რომლებმაც ვერ მოახერხეს მდგრადობის ტესტი. გასულ წელს, არ იყო უჩვეულო 30x ჯერადების ნახვა ზოგიერთი პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანიისთვის, რამაც VC-ების მუშაობა სულ უფრო ძვირი და სარისკო გახადა.

თუმცა, წელს მოხდა ცვლილება, ბევრი შეფასება ბოლო თვეებში ბევრად უფრო გონივრულ 8-10-მდე დაეცა. და მიუხედავად იმისა, რომ დაბალი შეფასებები წარმოადგენს გამოწვევებს დამფუძნებლებისა და არსებული ინვესტორებისთვის, რომლებიც ხედავენ, რომ გავლენას ახდენს მათი კაპიტალი, ისინი ასევე ნიშნავს დაბალ შესვლის წერტილებს VC-ებისთვის, განსაკუთრებით ადრეულ ეტაპზე, ხოლო კომპანიებს აძლევენ უფრო მეტ ადგილს ზრდის ეკონომიკის თანდათანობით აღდგენისას.

2. ციფრული ტრანსფორმაცია და დიდი პრობლემები არ გაქრება

ეკონომიკური მდგომარეობა შეიძლება მძიმედ გამოიყურებოდეს, მაგრამ ეს გავლენას არ მოახდენს მაკრო ტენდენციებზე, რომლებიც საუკეთესო ბიზნეს იდეებს განაპირობებენ. ციფრული ტრანსფორმაცია კვლავ სწრაფად პროგრესირებს, მრავალი მემკვიდრეობითი ბიზნესი გარდაიქმნება ტექნოლოგიების შესაძლებლობებით. უმეტეს შემთხვევაში, ეს არის ერთადერთი გზა, რათა მივაღწიოთ ეფექტურობის გაზრდას, რომელიც საჭიროა საზოგადოების და კლიენტების მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად და ის არ შეჩერდება მხოლოდ იმის გამო, რომ ბაზრის განწყობა შეიცვალა.

ანალოგიურად, მსოფლიო კვლავ აწყდება უზარმაზარ პრობლემებსა და გამოწვევებს და ტექნოლოგია რჩება საუკეთესო გამოსავალად ამ პრობლემის მოსაგვარებლად. იქნება ეს უფრო მდგრადი ენერგეტიკული ქსელების აშენება, უახლესი ჯანდაცვის უზრუნველყოფა თუ უკეთესი, უფრო თანაბარი ფინანსური სერვისების მიწოდება, ჭკვიან მეწარმეებს და სტარტაპებს არ აქვთ გამოწვევების ნაკლებობა უკეთესი სამყაროს ასაშენებლად – და მსოფლიოს წამყვანი კომპანიები.

3. ისტორია ჩვენს მხარეზეა

ისტორია გვიჩვენებს, რომ ეკონომიკური ვარდნა მდიდარი კრეატიულობისა და ინოვაციების პერიოდებია, რადგან მეწარმეები იძულებულნი არიან ყურადღება გაამახვილონ მსოფლიოს წინაშე არსებულ რეალურ პრობლემებზე და ყველაზე გადაუდებელ საჭიროებებზე კაპიტალის ეფექტური გზით. Გამოკვლევა აჩვენებს რომ Fortune 500-ის ნახევარი ვარდნაში შეიქმნა, მათ შორის GE, რომელიც დაარსდა თომას ედისონის მიერ 1876 წელს მსოფლიო რეცესიის შუა პერიოდში, Microsoft დაარსდა 1975 წელს, ხოლო აშშ ჩაძირული იყო სტაგფლაციაში, ხოლო LinkedIn 2002 წელს, dot-com-ის ბუშტის უკან. არ არსებობს მიზეზი, რის გამოც ეს ვარდნა განსხვავებული უნდა იყოს.

4. ინვესტიციის შესაძლებლობა უფრო გამძლე კომპანიებში - და დამფუძნებლებში

ვარდნა შეიძლება ასევე იმოქმედოს ინვესტორების სასარგებლოდ, გუნდების დამფუძნებელში მეტი გამძლეობის დანერგვით და აიძულებს მათ გახდნენ უფრო ეფექტური კაპიტალი. კაპიტალის ეფექტურობა უკვე იზრდება დაბალი შეფასებების (განზავების ასპექტების გაუმჯობესება) და იმ ფაქტის გამო, რომ მეწარმეები ფულადი სახსრების ღირებულებას ბევრად უფრო მეტად აფასებენ ვარდნის დროს. ჩვენ უკვე ვხედავთ განახლებულ ფოკუსირებას ჯანსაღი, მდგრადი ბიზნესის ზრდის საფუძვლებზე, განსხვავებით „ზრდის ნებისმიერ ფასად“ მენტალიტეტზე, რომელიც დომინირებს ბოლო წლებში.

სტარტაპების ამჟამინდელ მოსავალს შეიძლება ასევე შეექმნას ნაკლები კონკურენცია, როგორც ბაზრის წილის, ასევე ნიჭის კუთხით, რადგან უფრო დამკვიდრებული ბიზნესები ამცირებენ და ათავისუფლებენ. უკეთესი გარიგებების პოტენციალთან ერთად საოფისე ფართზე, ხელმოწერებზე და სხვა ზედნადებზე მოლაპარაკებისას, ამ ხარჯების შემცირებამ შეიძლება ხელი შეუწყოს ბიზნესის განვითარებას.

უპირველეს ყოვლისა, უბედურება შეიძლება იყოს უზარმაზარი მოტივატორი და, ნამდვილი მეწარმეებისთვის, რისკის აღების და გაძლების უნარი არის ის, რაც განასხვავებს მათ დანარჩენი მოსახლეობისგან. ყველაზე ერთგული რეცესიისადმი მდგრადი პირებისთვის, მცირე ეკონომიკური ტურბულენტობა ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გადააცილოს მათ თავიანთი მისიიდან.

5. უფრო ძლიერი VC პარტნიორობის ჩამოყალიბება

ეს არ არის მხოლოდ ყველაზე ერთგული მეწარმეები, რომლებიც აღწევენ მწვერვალს რთულ დროს; იგივე შეიძლება ითქვას VC-ებზე. საუკეთესო და ყველაზე გამოცდილმა VC-ებმა გაუძლეს წინა ვარდნას და, შესაბამისად, დახელოვნებულნი არიან რეცესიისადმი მდგრადი მეწარმეების გამოვლენაში და აღზრდაში და მათ პრაქტიკულ მხარდაჭერას, რათა უზრუნველყონ, რომ ისინი განაგრძობენ მდგრად ზრდას, ისარგებლებენ მათთვის წარმოდგენილი შესაძლებლობებით და ქმნიან მკაფიო იდეას. გზა მოგებისკენ.

ლეგენდარული "2022 წლის კლასის" აშენება

მოკლევადიანი ტკივილის მიუხედავად, ვარდნა სამუდამოდ არ გრძელდება და ისტორიულად მას მოჰყვება ზრდის უფრო გრძელი პერიოდი, ვიდრე რეცესიის პერიოდი. და მიუხედავად ეკონომიკური წინააღმდეგობებისა, ყოველთვის არის შესაძლებლობები მათთვის, ვინც მზად არის აითვისოს ისინი, სწორი ფოკუსირებით, ნიჭით და აღსრულებით.

ვენჩურული ინვესტორებისთვის, ყველა ინგრედიენტი არის მხარდასაჭერად, მხარს უჭერს და ქმნის დიდ კომპანიებს - დაბალი შეფასებები, კაპიტალის უფრო ეფექტური გარემო, მაღალი გამძლეობა და მტკიცე მეწარმეები და დამფუძნებლებთან და მათ გუნდებთან ძლიერი ურთიერთობების პოტენციალი. მათ, ვინც ახლა ისარგებლებს, დიდი გავლენა ექნება, როდესაც ეკონომიკა სიცოცხლეს დაუბრუნდება.

წარმატების მისაღწევად, VC-ებს მოუწევთ გამოიყენონ მთელი თავიანთი გამოცდილება, ქსელები და გონებრივი გრძნობა, რათა გამოავლინონ მეწარმეები, რომლებსაც აქვთ რა სჭირდება ნეგატიური პერსპექტივის წინააღმდეგ - და რომლებიც გახდებიან ინდუსტრიის ლიდერები და ერთ დღეს გახდებიან ცნობილი როგორც ლეგენდარული "2022 წლის კლასი".