მთავარმა ინსაიდერმა ახლახან იყიდა $150,397 ამ მზარდი დივიდენდიდან

ჩვენ, პირიქით, დივიდენდის მყიდველებს გვიყვარს, როდესაც ინსაიდერი იტვირთება საკუთარი (იდეალურად გარეცხილი!) მარაგით. განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ეს მარაგი არის:

1. აგდებს თავის უმაღლეს მოსავალს წლების განმავლობაში.
2. იზრდება მისი ანაზღაურება 9% წლიური ტემპით და…
3. ერთ-ერთ ყველაზე დიდ მეგატრენდთან არის მიბმული: ჩვენი დაუსრულებელი დამოკიდებულება მობილურ მონაცემებზე.

ჩვენ ვხედავთ სამივე ზემოაღნიშნულს უჯრედული კოშკის REIT-ით Crown Castle International (CCI), რომელიც ჩამოაგდეს 37%-ით ამ გაყიდვისას. ამან განაპირობა მისი მოსავლიანობა 4.4%-მდე - სულ რაღაც ჩრდილში ყველა დროის მაჩვენებელზე დაბალი!

ინსაიდერი? ერთი მეთიუ თორნტონ III, Crown Castle-ის საბჭოს წევრი, რომელსაც აქვს ბევრი კანის თამაშში. გასულ კვირას მეთიუმ აქციებში 150,397 დოლარი ჩააგდო. მთლიანობაში, ის ზის დაახლოებით 5,271 აქციაზე, რაც კარგია დაახლოებით $730 ათასი დღევანდელი ფასებით.

(დიდი მადლობა ჩვენს მეგობარს JC Parets-ს ყველა ვარსკვლავის ჩარტებში, რომ დაგვიტოვა ეს!)

Insider-ის მსგავსი ყიდვები არის ზრდის მაჩვენებელი, რადგან მედიაში პროფესიონალი (და ხშირად არასწორი!) პონტიფიკატორებისგან განსხვავებით, ინსაიდერები იცოდეთ რა უბიძგებს მათ კომპანიებს - და მათ ასევე იციან, ხდება თუ არა რაიმე დაბლა, რამაც შეიძლება აქციის ფასი გააღვიძოს.

რაც ამ ხალხის გვერდით ყიდულობს საუკეთესო საფონდო ბირჟის გაზრდის გზა - და ეს სავსებით ლეგალურია!

თქვენ ეჭვგარეშეა იცით ცნობილი პიტერ ლინჩის ციტატა ინსაიდერის შესყიდვის შესახებ: ”ინსაიდერებმა შეიძლება გაყიდონ თავიანთი აქციები ნებისმიერი მიზეზის გამო, მაგრამ ისინი ყიდულობენ მხოლოდ ერთისთვის: ისინი ფიქრობენ, რომ ფასი გაიზრდება“. კინაღამ ვხედავ, რომ შენთან ერთად ხარხარი. ისე, აბსოლუტურად სწორია. და არიან უამრავი ამ დღეებში Crown Castle-ის ყიდვის მიზეზი.

"ძველმოდური" ტექნიკური ოლიგოპოლია

Crown Castle არის ერთ-ერთი დიდი 3 აშშ-ის ფიჭური კოშკის ოპერატორი- ამერიკული კოშკი (AMT) მდე SBA კომუნიკაციები (SBAC) არის დანარჩენი ორი.

კომპანია ფლობს 40,000 უჯრედის ანძას, 85,000 მილის ოპტიკურ-ბოჭკოვანი კაბელს აშშ-ში და 115,000 „მცირე უჯრედს“. ეს პაწაწინა გადამცემები ზრდის მთავარი სფეროა, რადგან ისინი ეხმარებიან Crown Castle-ს, გაუმკლავდეს მობილური მონაცემების მზარდ ტრაფიკს ქალაქებში ახალი კოშკების აშენების გარეშე.

საბოლოო შედეგი არის ამ პატარა უჯრედებზე ინვესტიციის უფრო მაღალი ანაზღაურება, ვიდრე Crown Castle-ს შეუძლია თავისი სრული ზომის კოშკებიდან გამოდევნა.

მხოლოდ წელს კომპანია გეგმავს დაახლოებით 10,000 პატარა უჯრედის განთავსებას და 5G-ის მუდმივი გაფართოება ხელს შეუწყობს ამ ზრდის მხარდაჭერას.

მოდით გავჩერდეთ და ვისაუბროთ 5G-ზე ერთი წუთით, რადგან ამ ეტაპზე თქვენ ალბათ დაიღალეთ ამის შესახებ. Და ის is მართალია, რომ აშშ-ს გადამზიდავები კარგად არიან ჩართულნი თავიანთი განვითარებისთვის, რაც იწვევს დაბალ კაპიტალურ ხარჯებს. მაგალითად, Verizon-მა დახარჯა დაახლოებით 15.8 მილიარდი დოლარი კაპიტალზე ამ წელს, თითქმის მთელი 16.5-დან 17.5 მილიარდ დოლარამდე, რომლის დახარჯვას გეგმავს. ყველა საქართველოს 2023.

Crown Castle-ისთვის ეს უარყოფითად ჟღერს, მაგრამ ის, რაც ყველას ავიწყდება არის ის, რომ 5G-ის მომწიფება არის უკვე ფასიანია საფონდო: როგორც ვთქვი, კომპანიამ დაკარგა თავისი ღირებულების 39% ამ წელს, რაც უფრო მეტია, ვიდრე უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები (REIT) მთლიანად, ტექნიკური აქციები. მდე S&P 500.

ეს გადაჭარბებულია იმ კომპანიისთვის, რომელმაც გასულ კვარტალში გაზარდა საიტის გაქირავების შემოსავალი დაახლოებით 8%-ით და ამ წლის დასაწყისში წევრებზე დივიდენდის 6.5%-იანი ზრდა ჩამოაგდო. ეს ცოტათი დაბალია, ვიდრე ეს იყო ბოლო წლებში, მაგრამ CCI კვლავ ახორციელებს 9%-იანი წლიური ზრდის ტემპს ანაზღაურებაზე შვიდი წლის განმავლობაში, რომელიც დასრულდება 31 წლის 2023 დეკემბერს:

ასევე გახსოვდეთ, რომ თქვენ ყიდულობთ 4.4%-იანი შემოსავლით, რაც ბევრად მეტს იღებენ, ვიდრე ინვესტორები, რომლებმაც იყიდეს სულ რაღაც რამდენიმე თვის წინ. ეს „თავდასხმა“ დიდ მნიშვნელობას ანიჭებს იმ მოსავალს, რომელსაც თქვენ მიიღებთ თავდაპირველი შესყიდვისას, რადგან თქვენი ანაზღაურება იზრდება გრძელვადიან პერსპექტივაში.

კიდევ ერთი მიზეზი, რის გამოც Crown Castle-ში ეს გაყიდვა გადაჭარბებულია, არის ის, რომ, როგორც ყველა ტექნიკური სახელის შემთხვევაში, ხალხი წუხს იმაზე, თუ რა გავლენას მოახდენს მზარდი განაკვეთები კომპანიის სესხების ხარჯებზე.

ეს შიში სრულიად უადგილოა, რამდენიმე მიზეზის გამო.

პირველ რიგში, ჩვენ სავარაუდოდ ახლოს ვართ განაკვეთების ზრდის ციკლის დასასრულს. უახლესი სიგნალი მოვიდა, ყველა ადგილიდან, კანადის ბანკიდან: ჩვენმა მეზობელმა (u)r-ის ცენტრალურმა ბანკმა გასულ კვირას გამოაცხადა 50 საბაზისო პუნქტის ზრდა, რაც უფრო დაბალია ვიდრე მოსალოდნელი იყო 75 საბაზისო პუნქტი. ბევრი ეკონომისტი ელის, რომ მისი განაკვეთების ზრდის ციკლი დეკემბერში დასრულდება.

კანადის ეკონომიკას ბევრი რამ აქვს საერთო ჩვენთან, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ დადოთ ფსონი, რომ ჯეი პაუელმა გაითვალისწინა. და თუ ჩვენ მივიღებთ რეცესიას მომავალ წელს, შეაფასეთ შემცირება სავარაუდოდ კარტებშია (როგორც ეს იყო Fed-ის ისტორიაში ყველა რეცესიის დროს). ეს, თავის მხრივ, შეამცირებს Crown Castle-ის სესხის ხარჯებს, ხოლო მისი ძირითადად რეცესიის საწინააღმდეგო ბიზნესი წინ მიიწევს.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, განაკვეთის ზრდის ციკლის პიკი და პოტენციური რეცესიის წინ, სავარაუდოდ, საფონდო ყიდვის შესანიშნავი ფანჯარაა - და შეგიძლიათ დადოთ ფსონი, რომ ჩვენმა მეთიუმ ეს იცის.

კიდევ ერთი რამ ვალის ფრონტზე: Crown Castle-ის გრძელვადიანი ვალი 21.5 მილიარდი დოლარი შეადგენს მისი საბაზრო კაპიტალის 39%-ს, ან მის როგორც საჯარო კომპანიის ღირებულებას, რაც არის ძალიან გონივრული REIT-ისთვის, სტაბილურად მზარდი შემოსავლით, როგორიცაა Crown Castle. (და გახსოვდეთ, ეს დაბალი თანაფარდობაა მას შემდეგ, რაც 37%-ით შემცირდა კომპანიის საბაზრო ღირებულება წელს.)

გარდა ამისა, Crown Castle-ის ვალის 84% დაწესებულია ფიქსირებული განაკვეთით, ხოლო საშუალო შეწონილი კუპონი არის მხოლოდ 3.2%. ქვემოთ შვიდი წლის წინ 3.8%-დან. და მისი მცირე ნაწილი მწიფდება მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში:

მეთიუ იცის, როდის არის Crown Castle იაფი (და ჩვენც)

დაბოლოს, კომპანიის დივიდენდი შეადგენს FFO-ს 82%-ს, რაც მართვადია REIT-ისთვის სტაბილური ფულადი ნაკადით. და თუ დარწმუნებული არ ხართ, რომ Crown Castle-ის 39%-იანი ვარდნა მას გარიგებად აქცევს, გაითვალისწინეთ ისიც, რომ ის ვაჭრობს მხოლოდ 16.7-ჯერ პროგნოზირებულ 2023 FFO-ზე, კიდევ ერთი ფაქტი, რომელიც მეთიუმ, სავარაუდოდ, კარგად იცის.

აქ დასკვნა ისაა, რომ მეგატრენდ დივიდენდების მსგავსი მწარმოებლები ხშირად არ გამოდიან გაყიდვაში. და როდესაც ჩვენ გვყავს ძირითადი ინსაიდერები, რომლებიც დიდ შესყიდვებს ახორციელებენ, ღირს ყურადღების მიქცევა.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი