სტრუქტურირებული შენიშვნა იხდის 8%. ეს კარგი გარიგებაა?

უოლ სტრიტის კაზინოში თავებს ტეხავ, კუდებს კარგავ.

„მე ახლახანს პენსიონერი ვარ და ჩემმა ფინანსურმა მრჩეველმა მირჩია ინვესტიცია ჩამეტარებინა სტრუქტურირებულ ინვესტიციებში, რომლებიც იხდიან 8%-ს, მაგრამ სარისკოა. მე ასევე ვარ ჩემი ტაძრის საინვესტიციო კომიტეტში და მაინტერესებს იქნება თუ არა ეს კარგი ალტერნატივა იმ ობლიგაციების სახსრებისთვის, რომლებიც გვაქვს ჩვენს საქველმოქმედო ანგარიშზე. Რას ფიქრობ?"

რიჩარდ, ნიუ ჯერსი

Ჩემი პასუხი:

მე გადავხედე პროსპექტს, რომელიც თქვენ გამოგიგზავნეთ Morgan Stanley Contingent Income Auto-Callable Securities-ისთვის. პროდუქტი მიეკუთვნება სტრუქტურირებული კუპიურების კატეგორიას, რომლებიც ობლიგაციებს ჰგავს, მაგრამ მათში ჩაშენებულია უჩვეულო ფსონები. ეს ერთი ნაგავია.

უკმაყოფილო ხართ 2%-იანი კუპონით, რომელსაც მიიღებთ ჩვეულებრივი ობლიგაციიდან? ამიტომ მიიპყრო ამ შეთავაზებაში ნახსენებმა 8%-მა? გული მიწყდება შენზე.

ეს სტრუქტურირებული შენიშვნა, რომელიც მწიფდება 18 თვეში, ნამდვილად ორი რამ არის. ეს არის ობლიგაცია, რომელიც იხდის ფიქსირებულ წლიურ საპროცენტო განაკვეთს 8% ან შესაძლოა ცოტა მეტი (ზუსტი კუპონი განისაზღვრება 23 თებერვლის დახურვისას). ეს ასევე არის მოგზაურობა კაზინოში.

თუ კაზინოში ყველაფერი კარგად გამოგდის, თქვენ მიიღებთ თქვენს 8%-ს ან რაც არ უნდა იყოს კუპონი. თუ საქმე ცუდად წავიდა, თქვენ დაკარგავთ კუპონს და პოტენციურად თქვენი ძირითადი თანხის დიდ ნაწილს.

მე არ შემიძლია გავამართლო ფორმულა, რომელიც განსაზღვრავს თქვენს შედეგს, რადგან ის მოიცავს სამ განსხვავებულ საფონდო ინდექსს და Morgan Stanley-ს სჭირდება 31 გვერდი შენიშვნის აღსაწერად. მაგრამ ეს ანალოგია საკმაოდ კარგ აზრს გაძლევთ:

მიდიხარ ბლექჯეკის მაგიდასთან და აძლევ სამ ხელს. თუ რომელიმე მათგანი დაიშლება, თქვენ დაკარგავთ. კიდევ ერთი რამ არის ის, რომ კარტების პირველი რაუნდის შემდეგ დილერს შეუძლია გამოძახება. რასაც ის გააკეთებს, თუ თქვენი ღია ბარათები კარგად გამოიყურება. ამ დროს თქვენ იბრუნებთ თქვენს ძირითად თანხას, მაგრამ ხელიდან გაუშვით შესაძლებლობა მიიღოთ წელიწადში 8%-იანი ანაზღაურება.

უნდა შევიდეს თუ არა ინდოვაცია ასეთ რამეში? ეს ნამდვილად ორი კითხვაა და მათზე პასუხის გაცემა შესაძლებელია ცალკე.

პირველი შეკითხვა: უნდა ფლობდეს თუ არა ინდადენტს გარკვეული ობლიგაციები, მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციების შემოსავალი ამ დღეებში მწირია? მე ვიტყოდი დიახ. ობლიგაციები, განსაკუთრებით მოკლევადიანი, უზრუნველყოფს სტაბილურობას საფონდო ბირჟის კრახის დროს. მზარდი აქციების ბოლოდროინდელი ქცევა არის შეხსენება, რომ ბაზრები შეიძლება ჩამოვარდეს.

მეორე შეკითხვა: უნდა ესტუმროს თუ არა სინაგოგა ბლექჯეკის მაგიდას? ამაზე პასუხის გაცემას მოგცემთ თქვენ და საინვესტიციო კომიტეტს.

ახლა შესაძლებელია, რომ თქვენ, როგორც პენსიონერი, რომელიც ინვესტირებას ახორციელებს IRA-ში, შეგიძლიათ გაუმკლავდეთ რისკს, რომელიც შეაშინებს საინვესტიციო კომიტეტს, რომელიც დატვირთულია ფიდუციური მოვალეობებით. სტრუქტურირებული ნოტები კარგი გარიგებაა თქვენთვის?

არ მომწონს სტრუქტურირებული ნოტები. მე მომწონს ჩვეულებრივი ძველი აქციები და ობლიგაციები და მომწონს საბირჟო ვაჭრობის ფონდები, რომლებიც ფლობენ უბრალო ძველ აქციებსა და ობლიგაციებს. თქვენ ხედავთ ფასებს ყოველდღიურად. თქვენ იხდით იმავე ფასებს, რასაც მილიარდერები იხდიან. ETF არის თხევადი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ადვილად იყიდება. ასეთი არ არის სტრუქტურირებული შენიშვნების შემთხვევაში.

ამ ეტაპზე უნდა აღვნიშნო, რომ Morgan Stanley არ არის განსაკუთრებით აურაცხელი რთული საინვესტიციო პროდუქტების გაყიდვაში, რომელიც მსოფლიოს არ სჭირდება. ამას ყველა მსხვილი ბროკერი აკეთებს. ასე იხდიან გადასახადებს.

მორგან სტენლის კუპიურა იწყება 955$-ის ღირებულებით, თუ გსურთ ბროკერის სიტყვის თქმა, $1,000 $XNUMX ინვესტიციაზე. თუ სკეპტიკურად ხართ განწყობილი, გააკეთეთ საკუთარი შეფასება. ამისათვის თქვენ უნდა დაიქირაოთ სტატისტიკოსთა და კომპიუტერის პროგრამისტებით სავსე ოთახი.

ვთქვათ ღირებულება არის $955. მაშინ თქვენ ფაქტობრივად იხდით 3% წლიურ გადასახადს ფულის ინვესტირებისთვის. ეს მკაცრი მეჩვენება.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ მაღალი ხარისხის ობლიგაციების ლამაზი კოლექცია Vanguard-ისგან მისი Total Bond Market ETF-ის აქციების მეშვეობით. წლიური გადასახადი: 0.035%. თუ თქვენ შეგიძლიათ გაუმკლავდეთ რისკს, ჩადეთ თქვენი ფულის მხოლოდ ნაწილი იქ, დანარჩენი კი Vanguard Growth ETF-ში (საკომისიო, 0.04%). თქვენი საინვესტიციო ხარჯები Vanguard-ში 80-ჯერ ნაკლები იქნება, ვიდრე ამ შენიშვნაში.

თუ ნამდვილად მოგწონთ აზარტული თამაშები, ჩააგდეთ ფული კეტი ვუდის ერთ-ერთ გიჟურ ETF-ში, რომელიც ყიდულობს არაფერს, გარდა სპეკულაციური აქციებისა (ფონდის სახელები იწყება Ark-ით). ის ანაზღაურებს ბევრად მეტს, ვიდრე ავანგარდი, მაგრამ არ არის ახლოს 3%.

ავანგარდის ან კიდობნის ზრდის საფონდო ფონდით თქვენ იღებთ დიდ რისკს, მაგრამ მაინც გაქვთ ბევრი ჯილდოს პოტენციალი. თქვენ არ გაქვთ 8% ლიმიტი თქვენს დაბრუნებაზე. თქვენ არ გყავთ ბლექჯეკის დილერი, რომელიც წაშლის ყველა კარტს, თუ კარგი ხელი დაგირიგებენ.

გაქვთ პირადი ფინანსური თავსატეხი, რომლის ნახვაც ღირს? ეს შეიძლება მოიცავდეს, მაგალითად, საპენსიო თანხებს, ქონების დაგეგმვას, დასაქმებულთა ოფციებს ან ანუიტეტებს. გაუგზავნე აღწერა williabaldwinfinance-ზე-gmail-dot-com. სათაურის ველში ჩასვით „Query“. მიუთითეთ სახელი და საცხოვრებელი ადგილი. ჩართეთ საკმარისი დეტალები სასარგებლო ანალიზის შესაქმნელად.

წერილები იქნება რედაქტირებული სიცხადისა და მოკლედ; შეირჩევა მხოლოდ რამდენიმე; პასუხები მიზნად ისახავს იყოს საგანმანათლებლო და არა პროფესიული რჩევის შემცვლელი.

დაწვრილებით სერიებში „მკითხველი კითხულობს“:

უნდა გადავიხადო ჩემი იპოთეკა?

უნდა ჩავდო მთელი ჩემი ბონდის ფული რჩევებში?