(Bloomberg) - ერთმა ტრეიდერმა დახარჯა დაახლოებით 36 მილიონი აშშ დოლარი S&P 500-ის დონესთან მიბმული ზრდის ოფციონების ფსონზე მომდევნო თვის განმავლობაში, ვაჭრობა, რომელმაც მნიშვნელოვანი ზრდა მიიღო, როდესაც აქციები გაიზარდა ოთხშაბათს.
ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან
ვაჭრობისას ვიღაცამ შეიძინა დაახლოებით 20,000 ზარი, რომლებიც დაკავშირებულია S&P 500-თან და ვადა ეწურება 30 დეკემბერს, გაფიცვის ფასით 4,175. როდესაც საორიენტაციო ინდექსი გადახტა 3.1%-ით და დაიხურა 4,080-მდე, კონტრაქტი, რომელიც ღირდა $20, დასრულდა $50.45-მდე, პოტენციური მოგებით 152%.
"ეს არის ჩვეულებრივი ვანილის ზარის შესყიდვა", - თქვა ალონ როსინმა, Oppenheimer & Co.-ის ინსტიტუციური კაპიტალის წარმოებულების ხელმძღვანელმა. „ეს შეიძლება იყოს მაკრო/ჰეჯ-ფონდი, რომელიც მოკლედ მუშაობს და გამოიყენებს მას, როგორც წლის ბოლოს ჰეჯს, ან HF-ს დაბალი მთლიანი/წმინდა ექსპოზიციებით, რომელიც შეშფოთებულია არასაკმარისი ეფექტურობით, თუ ბაზარი წინ წავა“.
ნაშუადღევს, ცალკე ტრანზაქცია განხორციელდა, ამჯერად, დაახლოებით 7,000 ზარის შეძენას S&P 500-ზე, რომელიც დამწიფდა წლის ბოლოს, სავარჯიშო ფასი 4,150-მდე. თითო 21.60 დოლარის ღირებულებით, კონტრაქტი თითქმის სამჯერ გაიზარდა, რომ სესიის დასრულება 60.60 დოლარად.
ყველა მოულოდნელი შემოსავალი გადაეცით ფედერალური სარეზერვო განყოფილების თავმჯდომარეს ჯერომ პაუელს, რომლის კომენტარებმა შემცირების სწრაფი ტემპის შესაძლო შემცირებაზე, როგორც კი მომდევნო თვის შეხვედრისთანავე გამოიწვია აქციების ნახტომი, S&P 500-მა წაშალა ადრინდელი დანაკარგები. ინდექსი ოქტომბრის ბოლოდან 10%-ზე მეტით გაიზარდა, ნაწილობრივ ოპტიმიზმის გამო, რომ ასეთი ნაბიჯი შეიძლება მოხდეს.
პაუელის შემდგომი აქციის დროს, ცალკე გაყიდული ინვესტორი აყენებს S&P 500-ს, სავარაუდოდ დახურავს პოზიციას ზარების ყიდვისას. ვაჭრობა მოიცავდა 27,000 ფსონის გასხვისებას, რომელსაც ვადა ეწურებოდა იანვარში, გაფიცვის ფასით 3,600 და დაახლოებით 9,000 ზარის შეძენას, რომელიც მწიფდება 30 დეკემბერს, სავარჯიშო ფასი 4,200. თავდაპირველი პრემია $27 თითოეული, ზარები დაიხურა $40.50.
წაიკითხეთ მეტი: პაუელი აფიქსირებს ცვლის შემცირებას, სავარაუდოდ მომავალ თვეში, მეტი ლაშქრობები მოვა
სტივ ოლრედისთვის, Cutter & Co.-ის აქციებითა და ფიქსირებული შემოსავლით მოვაჭრეებისთვის, ოთხშაბათის აქცია ძირითადად გამოწვეული იყო დათვებით, რომლებიც იძულებულნი გახდნენ დაეკეცათ და შეამცირონ ზარალი. Goldman Sachs Group Inc.-ის ყველაზე მოკლე აქციების კალათა 4.6%-ით გადახტა.
”მე არ ვფიქრობ, რომ ეს ნამდვილად ცვლის ფუნდამენტურ ფონს”, - თქვა ალრიდმა. „როგორც ჩანს, S&P ინარჩუნებს გუშინდელ მინიმალურ ნიშნულს, მაგრამ მუწუკი ალბათ შორტებით არის დაფარული და ხალხი ცოტათი ზედმეტად ბედნიერია პაუელის კომენტარებით“.
წლევანდელი სასტიკი გაყიდვის წყალობით, ყველა ზოლის ფონდის მენეჯერებმა შეამცირეს თავიანთი კაპიტალის ექსპოზიცია, Morgan Stanley-ის ძირითადი საბროკერო განყოფილების მონაცემებით, რომლებიც აჩვენებენ ჰეჯ-ფონდის წმინდა ბერკეტს, რომელიც ზის ხუთწლიანი დიაპაზონის მე-14 პროცენტულში. მიუხედავად იმისა, რომ უოლ სტრიტის ზოგიერთმა სტრატეგმა გააფრთხილა, რომ ყველაზე უარესი არ დასრულებულა, აქციების უახლესმა აქციამ, წლის ბოლოს ისტორიულად ხელსაყრელ მოდელებთან ერთად, შესაძლოა აიძულა ზოგიერთი ინვესტორი დაედევნა მოგება ოფციონების მეშვეობით.
ზრდის ოპციონების ასეთმა ყიდვამ, თავის მხრივ, ხელი შეუწყო ბაზრის ზრდას, რადგან ტრანზაქციების მეორე მხარეს დილერებს სჭირდებოდათ აქციების მოპოვება ბაზრის ნეიტრალური პოზიციის შესანარჩუნებლად.
”ეს ინვესტორი შეიძლება იყოს ინვესტიციების ნაკლებობა (ან მოკლე) და სურს იყოს დაცული სანტა კლაუსის აქციისგან წლის ბოლომდე. ან შეიძლება უბრალოდ დადებენ ფსონს ერთზე,” - თქვა კრის მერფიმ, წარმოებულების სტრატეგიის თანახელმძღვანელმა Susquehanna International Group-ში. „ამჟამად, ზოგადად, მოცულობები უფრო მსუბუქია, რადგან ინვესტორებს, როგორც ჩანს, ნაკლებად სჯერათ ორივე მიმართულებით მიმდინარე დონეზე, ამიტომ ვაჭრობა უფრო მეტ გავლენას ახდენს ზოგადად“.
- მელისა კარშის დახმარებით.
(ამატებს მეტ ტრანზაქციას მეოთხე აბზაციდან დაწყებული.)
ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან
© Bloomberg LP
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html