ძალიან განსხვავებული ხარის საფონდო ბაზარი ხელთ არის

დათვის საფონდო ბირჟას აქვს შეასრულა თავისი საქმე. ამოიღო ჭარბი სიბრაზე, და მან გადააფასა აქციები რეალობის შესაბამისად. წინა ძირითადი გაყიდვების მსგავსად, ეს გადატვირთვები განპირობებული იყო ძირითადი ფუნდამენტური და საპროგნოზო ცვლილებებით. ამიტომ…

ნუ ელოდებით, რომ შემდეგი ხარის ბაზარი იქნება ისეთი, როგორიც ბოლოა

იცვლება დრო, პირობები და დამოკიდებულება. თუმცა, ინვესტორების უმეტესობა და ბევრი საინვესტიციო პროფესიონალი ნელ-ნელა მიატოვებს წარსულს. მათი კომფორტი იმით, რაც იციან, ხელს შეუშლის მათ შეგუებას, სანამ არ დარწმუნდებიან ახალ, უკეთეს მიდგომაში. ბუნებრივია, ეს ნიშნავს, რომ მათ უნდა ნახონ მტკიცებულება: უმაღლესი შესრულება და ფართო პოპულარობა.

ნიმუში იქნება ნაცნობი:

• მაღალი ნეგატივისა და ეჭვის ფონზე, ზოგიერთი აქციები იწყებს ზრდას
• საფონდო ბაზარი წყვეტს დაცემას და აყალიბებს საფუძველს, როდესაც ნეგატივი იკლებს და ყიდულობს ანაზღაურებას
• საფონდო ბირჟა იწყებს ზრდას, იწვევს შვებას და მზადყოფნას იხედოს წინ
• საფონდო ბირჟის ზრდა აშკარა ხდება, რაც ზრდის ინვესტორების ინტერესს და იწვევს შეზღუდულ ზრდას
• ახალი ხარის ბაზარი ძირითადად მიღებულია და ახლა ჩნდება იმის გაცნობიერება, რომ საფონდო ბირჟის ზოგიერთი ნაწილი ბევრად აღემატება სხვა, უფრო ნაცნობ სფეროებს.

ამიტომ, დღევანდელი სტრატეგია ნათელია:

დაიწყეთ ახალი საფონდო იდეებისკენ სწრაფვა, რომლებიც შეიძლება უკეთესი იყოს. იცოდეთ, რომ ისინი და მათ უკან არსებული არგუმენტები განსხვავებული იქნება: ახალი, საინტერესო და სახალისო.

რამდენად განსხვავებული?

ძალიან. ის, რაც გამოჩნდება, არის მკვეთრად განსხვავებული „თემები“, რომელიც მოიცავს გამარჯვებულ აქციებს. რაც მთავარია, ისინი არ დაემსგავსებიან წარსულს, ნაცნობ თემებს.

რატომ არის ყოველთვის ასეთი დრამატული ცვლილება? Ადამიანის ბუნება:

• ხარის ბაზარზე, თემები ჩნდება როგორც დასაბუთების, ასევე გამარჯვებული სტრატეგიის აღმწერები
• მათი აყვავების პერიოდში, თემები ხდება საფონდო ინვესტიციის საბოლოო მიდგომა
• მათი პოპულარობის პიკში, თემები წარმოქმნიან შეფასებების უკიდურეს სიმაღლეებს და დაბრუნების მოლოდინებს
• ეს ტოპ შეფასებები ცდება, როდესაც პირველად შეინიშნება ზოგიერთი შეშფოთება
• როდესაც შეშფოთება იწყებს მოლოდინების შემცირებას, სრიალი ხდება სლაიდი, რაც პოტენციურად მიუთითებს დათვი ბაზრის ფორმირებაზე.
• რამდენადაც შეშფოთება უფრო ფართოდ გავრცელებული და გარკვეული ხდება, დათვების ბაზარი ხდება, რომელიც მთავრდება ნეგატივის ნაკადით, რომელიც ძირს უთხრის და დისკრედიტაციას აყენებს ამ ხარის ბაზრის თემებსა და რწმენას.

მთავარი კითხვა: როგორ განვახორციელოთ ინვესტიცია მომავალი ხარის ბაზრის თემებში?

გააცნობიერეთ, რომ ახალი ხარის ბაზარი არ არის ნაწინასწარმეტყველები უოლ სტრიტის დაგეგმვის ჯადოსნურ წიგნში. ის განვითარდება პირობებთან, მოქმედებებთან და განვითარებასთან ერთად. ასე რომ, პასუხი არის უოლ სტრიტის ვაგონზე გასეირნება. და ეს ნიშნავს…

ინვესტიცია ჩადეთ აქტიური მენეჯერების გამოყენებით, კაპიტალის დაფასებისკენ. დივერსიფიკაცია ღირებულების, ზრდისა და ეკლექტიკური მართვის სტილებს შორის. ასევე, დივერსიფიკაცია კომპანიის ზომებს შორის (უკეთესი მაინც იპოვეთ სახსრები, რომლებიც არ არის შეზღუდული ზომით). მოერიდეთ უმსხვილეს სახსრებს – ისინი ზედმეტად მოუხერხებელნი არიან დროული ცვლილებების შესასრულებლად, გარდა ამისა, ისინი მიდრეკილნი არიან უფრო ახლოს იყვნენ საფონდო ბირჟის საერთო ასიგნებებთან, რათა შეინარჩუნონ თავიანთი მაჩვენებლები შესაბამისობაში.

მაგალითი: ჩემი ფონდის არჩევანი

მე მჯერა, რომ მომავალ ხარის ბაზარზე გამარჯვებას დასჭირდება ჯანსაღი, სიღრმისეული კვლევა, რომელიც მხარს უჭერს გამოცდილი პორტფელის მენეჯერებს. ამიტომ, მე ავირჩიე შემდეგი ოთხი საფონდო ფონდი (სამი Vanguard-ში და ერთი Fidelity-ში).

სამი Vanguard ფონდი იმართება დამოუკიდებელი საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმების მიერ, რომლებიც არჩეულია Vanguard-ის საინვესტიციო პროფესიონალების მიერ. ეს მრავალ მენეჯმენტის სტილი გამოიყენება ძირითადი ინსტიტუციური ფონდების მიერ და იყო ჩემი კარიერის საფუძველი. ეს საშუალებას გაძლევთ მიაღწიოთ უმაღლესი ეფექტურობას სპეციალობის მენეჯერებისგან, ხოლო აკონტროლოთ საერთო რისკი მენეჯმენტის სხვადასხვა სტილს შორის დივერსიფიკაციის გზით.

აქ არის სამი ავანგარდის ფონდი და საინვესტიციო ფირმების რაოდენობა, რომლებიც შერჩეულია თითოეულის სამართავად (თითოეული მიბმულია ავანგარდის ფონდის გვერდზე):

1. Vanguard Windsor Fund (ღირებულების ფონდი): ორი საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმა
2. ავანგარდული ზრდისა და შემოსავლის ფონდი (ზრდა და ღირებულების ნაზავი): ინვესტიციის მართვის სამი ფირმა
3. Vanguard Explorer ფონდი (სპეციალობის ზრდის ფონდი): ხუთი საინვესტიციო მართვის ფირმა

Fidelity ფონდს მართავს მხოლოდ Fidelity, რომელსაც აქვს ახალი ზრდის თემების წარმატებით გამოვლენის ისტორია. ეს ფონდი კონცენტრირებულია ზედა არჩევანზე და ფონდის უფრო მცირე ზომა საშუალებას აძლევს მას იყოს მრავალმხრივი.

ერთგულებაზე ორიენტირებული საფონდო (სპეციალობის ზრდის ფონდი):

• ჰოლდინგი: 40 კომპანია
• ფონდის ზომა: $3.2 მილიარდი
• „აქტიური წილი“ (სკალა არის 0% ინდექსური ფონდისთვის 100%-მდე S&P 500-დან სრული განსხვავების შემთხვევაში): 66%

დასკვნა: იყავით პოზიტიური, იფიქრეთ განსხვავებულად და იმოქმედეთ ახლავე

ინვესტიციის მთავარი გამოწვევა არის ახალ, ალტერნატიულ სამყაროსთან გამკლავება, რომელიც არ ჰგავს ნებისმიერ წინამორბედს. ტექტონიკური ცვლილებით, ისევე როგორც ამჟამინდელი, უქმდება ინვესტორების რწმენა „ძირითადი ჭეშმარიტების“ ბოლო ნაკრების მიმართ. მათ ადგილას არის გაურკვევლობა, რომელიც, როგორც ჩანს, სიფრთხილის აუცილებლობაზე მიუთითებს.

თუმცა, ჩვენ უნდა მივესალმოთ ახლად აღმოჩენილ ყურადღებას რისკზე ნისლიანი პროგნოზების ფონზე. ეს აზროვნება აკონტროლებს შეფასებებს და, შესაბამისად, პოტენციურ შემოსავალს უფრო მიმზიდველს ხდის.

ასე რომ, იყავით ბედნიერი, რომ ეს არის რაღაც ახლის დასაწყისი და ყველას წინაშე იგივე უცნობია. ახლა, ყველა ჩვენ უნდა გავაკეთოთ არის ინვესტიცია ისე, რომ საშუალებას მოგვცემს დავიჭიროთ მომავალი ახალი მღელვარება, სანამ ის პოპულარული გახდება.