ადანის საკრედიტო საშუალებები გამოაშკარავებს გირაოს ქსელს წითელი დროშებით სავსე

(Bloomberg) — Adan Group-ის კონგლომერატში დაფინანსების შეთანხმებებმა ახალი გაციება გამოიწვია ESG ბაზრებზე, რადგან ინვესტორები იღვიძებენ ახალ რისკზე.

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

ნორვეგიის უმსხვილესმა საპენსიო ფონდმა, KLP-მ ცოტა ხნის წინ გადააგდო მთელი თავისი აქციები შპს ადანი გრინ ენერჯიში, იმპერიის განახლებადი ენერგიის ნაწილი, იმ შეშფოთების ფონზე, რომ შესაძლოა უნებლიედ დაეხმარა მსოფლიოს ზოგიერთი ყველაზე დამაბინძურებელი საქმიანობის დაფინანსებას ფსონის მეშვეობით. მას შემდეგ, რაც 10 თებერვალს გამოქვეყნებულმა საჯარო განცხადებამ ცხადყო, რომ ადანი იყენებს თავისი მწვანე კომპანიების აქციებს, როგორც გირაოს საკრედიტო დაწესებულებაში, რომელიც ეხმარება ავსტრალიაში კარმაიკლის ქვანახშირის მაღაროს დაფინანსებას, Adan Enterprises Ltd.-ის მეშვეობით.

KLP-მ თავისი პორტფოლიოდან ნახშირი შეიყვანა შავ სიაში, ამიტომ Carmichael-ის პროექტის ნებისმიერი არაპირდაპირი დაფინანსება წარმოადგენს „ჩვენი ვალდებულებების დარღვევას“, განაცხადა ინტერვიუში KLP-ის პასუხისმგებელი ინვესტიციების ხელმძღვანელმა კირან აზიზმა.

მას შემდეგ, რაც მოკლე გამყიდველმა Hindenburg Research-მა გამოაქვეყნა თავისი კრიტიკული ანგარიში 24 იანვარს, ინვესტორები უპასუხეს მის ბრალდებებს თაღლითობისა და ბაზრის მანიპულირების შესახებ ადანის აქციების გაყიდვით. მაგრამ გარემოსდაცვითი, სოციალური და მმართველობითი მანდატების მქონე ინვესტორებს აქვთ ტკივილის დამატებითი ფენა, რადგან ისინი აცნობიერებენ, რომ მათი მწვანე დოლარი ირიბად მხარს უჭერდა ყველაზე ბინძურ წიაღისეულ საწვავს.

„ადანის ჯგუფის სხვა ნაწილებში ინვესტიციები მიედინება Carmichael-ის დაფინანსებაში“, - თქვა ულფ ერლანდსონმა, Anthropocene Fixed Income Institute-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, რომელიც თვალყურს ადევნებს ადანის ჯგუფს 2020 წლის შუა პერიოდიდან. „ინვესტორებმა, რომლებსაც აქვთ შეზღუდვები გრინფილდის თერმული ქვანახშირის მოპოვების დაფინანსებაზე, უნდა გადახედონ პოტენციურ ექსპოზიციებს მთელ ადანის ჯგუფში“.

500-ზე მეტი ფონდი, რომელიც რეგისტრირებულია ევროკავშირში, როგორც ESG-ის მიზნების „პროპაგანდა“, ფლობს ადანის აქციებს, პირდაპირ ან ირიბად, ბლუმბერგის მიერ შედგენილი მონაცემების მიხედვით.

ამბავი გრძელდება

ადანის სპიკერმა არ უპასუხა კომენტარის მოთხოვნას. კონგლომერატმა არაერთხელ უარყო ბრალდებები ჰინდენბურგის ანგარიშში და დაემუქრა სამართლებრივი ქმედებით.

ერლანდსონმა AFII-ში თქვა, რომ კაპიტალის ინვესტორი, რომელიც გირაოს აქციებს გირაოს სახით აყენებს, სულაც არ აბინძურებს სხვა აქციონერებს. მაგრამ "ადანის კონგლომერატში აქციების მფლობელობის მაღალი კონცენტრაცია და სხვა ურთიერთდამოკიდებულება წარმოადგენს რისკის დამატებით ფენას", თქვა მან. ადანი გრინის აქციებზე უფრო მაღალი ფასი ზრდის გირაოს ღირებულებას, ამცირებს SBI-ს მიერ ნახშირის პროექტის დაფინანსების საკრედიტო რისკს, რაც შემდეგ „ჰიპოთეტიკურად მატერიალიზდება იმაში, რომ ბანკს შეუძლია შესთავაზოს დაბალი საპროცენტო განაკვეთი Carmichael-ისთვის“, თქვა მან.

Adan Green-ის აქციების ფასი წელს თითქმის 70%-ით დაეცა, ხოლო მისი ვალიც შემცირდა. კომპანიამ განაცხადა 7 თებერვალს, რომ მან მოიპოვა ინვესტორების მხარდაჭერა მესამე კვარტლის წმინდა შემოსავალის შესახებ, რომელიც გაორმაგდა წინა წელთან შედარებით. Adan Green-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა Vneet S. Jaain-მა თქვა, რომ შედეგებმა დაადასტურა, რომ კომპანიას აქვს „კაპიტალის მართვის ძლიერი პროგრამა, ბერკეტებით, რომელიც კარგად შეესაბამება ბიზნეს მოდელს“.

16 თებერვალს გაირკვა, რომ კონგლომერატი აწარმოებს მოლაპარაკებებს პოტენციურ ინვესტორებთან 1.5 მილიარდი დოლარის მოზიდვის მიზნით Adan Green-ის, Adan Transmission Ltd.-ის და Adan Ports & Special Economic Zone Ltd-ის მიერ ბანკნოტების გაყიდვით. პროცესი.

წაიკითხეთ მეტი: ვინ არის ადანი და რა არის ჰინდენბურგის ბრალდებები?: QuickTake

ჰინდენბურგის მოხსენებაში ნათქვამია, რომ „ადანი ჯგუფის კომპანიები რთულად და მკაფიოდ არიან დაკავშირებული და ერთმანეთზე დამოკიდებულნი. არც ერთი ჩამოთვლილი სუბიექტი არ არის იზოლირებული ჯგუფის სხვა კომპანიების მუშაობის ან წარუმატებლობისგან“.

კარმაიკლის ქვანახშირის მაღარო, რომელიც მდებარეობს ავსტრალიის საკულტო დიდი ბარიერული რიფიდან, ქუინსლენდში, გახდა ელვისებური ჯოხი კლიმატის აქტივისტებისთვის გარემოს განადგურების გამო, რომელსაც ობიექტი წარმოადგენს. უკან დაბრუნება ასევე მოვიდა ბანკებისგან, სადაზღვევო კომპანიებისგან და ინვესტორებისგან, მაღაროს ნახშირბადის კვალზე განგაშის ფონზე.

MSCI Inc.-ს ადანი გრინს ანიჭებს A რეიტინგს და ერთეული შედის მის რამდენიმე ESG და Climate ინდექსში. S&P Global Inc.-მა განაცხადა ამ თვეში, რომ ამოიღებს Adan Enterprises-ს Dow Jones-ის მდგრადობის ინდექსებიდან. Sustainalytics-მა შეამცირა ადანის რამდენიმე კომპანიის ESG ქულები. MSCI-მ განაცხადა, რომ ის უფრო ხშირად დაიწყებს ESG ინდექსებში ჰოლდინგის მიმოხილვას, მისი მიდგომის შესახებ კითხვების საპასუხოდ.

ნორვეგიის KLP, რომელიც მართავს დაახლოებით 765 მილიარდ ნორვეგიულ კრონას (75 მილიარდი აშშ დოლარი), 30 იანვარს გაათავისუფლა თავისი პოზიცია Adan Green-ში და დაამატა ხუთ სხვა ადანის კომპანიას, რომელიც მანამდე გამორიცხული იყო თავისი საინვესტიციო სამყაროდან.

„ადანის კორპორატიულმა სტრუქტურამ შექმნა მიუღებლად მაღალი რისკი იმისა, რომ „სუფთა“ ინვესტიციები ნახშირის მოპოვებაზე გადაიყრება“, - თქვა აზიზმა.

Adani Green-ის უმსხვილესი გარე მფლობელი არის TotalEnergies SE, რომელმაც 20%-იანი წილი შეიძინა 2021 წელს. ფრანგულმა ენერგეტიკულმა გიგანტმა დაადასტურა ნახშირის წარმოებისა და მარკეტინგიდან გასვლა 2015 წელს. აღმასრულებელმა დირექტორმა პატრიკ პუიანმა ამ თვის დასაწყისში განაცხადა, რომ Adan Green და Adani Total Gas Ltd. ., რომელშიც მან ასევე ინვესტიცია მოახდინა, არიან „ჯანმრთელი“ კომპანიები.

"TotalEnergies-ის საკუთრებაში არსებული აქციები AGEL-ში არ არის დაგირავებული და არ გამოიყენება როგორც გირაო რაიმე დაფინანსებისთვის ან სხვა პროექტისთვის", - განაცხადა კომპანიის წარმომადგენელმა. TotalEnergies-ს არ აქვს მონაწილეობა AGEL-ის სხვა აქციონერების მიერ მფლობელობაში არსებული აქციების გირაოს ან სხვა მიზნებისთვის გამოყენებაში.

-ჯინა ტერნერის, PR Sanjai და Saikat Das-ის დახმარებით.

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP