ადანის ჯგუფის გაზიარების მინიშნებები შეიძლება ნახოთ მზარდი ოფციონების ბაზარზე

(Bloomberg) - ადანის ჯგუფის აქციების გაყიდვა მესამე კვირას გრძელდება, მიუხედავად მცდელობისა, რომ შეაჩეროს გადამდები, რამაც გამოიწვია ფსონების აურზაური ოფციონის ბაზრებზე, რამაც შეიძლება ტრეიდერებს მისცეს მინიშნებები იმის შესახებ, თუ რამდენ ხანს გაგრძელდება კლება.

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

ორშაბათს ჯგუფის 10 აქციიდან ექვსმა დაიკლო, რამაც ზარალი გაზარდა მას შემდეგ, რაც აშშ-ს მოკლე გამყიდველმა Hindenburg Research-მა 24 იანვარს კონგლომერატის წინააღმდეგ თაღლითობის ბრალდებები წამოაყენა და დაახლოებით $117 მილიარდი შეადგინა. მილიარდერმა გაუტამ ადანიმ და მისმა ოჯახმა წინასწარ გადაიხადეს 1.11 მილიარდი დოლარის სესხი, რომელიც მხარს უჭერს ინვესტორების შეშფოთებას, ნათქვამია ჯგუფის განცხადებაში ორშაბათს.

შემდეგი ოთხი დიაგრამა გვიჩვენებს, თუ როგორ არის პოზიციონირებული ოფციონების ბაზარი და წარმოგიდგენთ ფასების ზოგიერთ დონეს, რომელიც ინვესტორებს უხელმძღვანელებს ჯგუფის აქციების ტაქტიკურ პერსპექტივაზე:

1. ვარიანტი "კედები"

ფლაგმანი Adan Enterprises Ltd.-ის აქციები დაეცა დაახლოებით 50%-ით მას შემდეგ, რაც Hindenburg-მა გამოაქვეყნა მოკლე გაყიდვების ანგარიში 24 იანვარს, რაც ყველაზე მკვეთრი კლებაა იმ ოთხი აქციიდან ჯგუფში, რომლებსაც აქვთ ძირითადი წარმოებულები. მიუხედავად ამისა, ისინი დაბრუნდნენ თავიანთი შიდადღიური დაბალიდან, დაახლოებით 1,017 რუპიიდან, რომელიც პარასკევს იყო დადგენილი.

პარასკევის დაბალი მაჩვენებელი შესამჩნევია, რადგან ის მდებარეობს 1,000-დან 1,100-მდე დონეებს შორის, სადაც არის ყველაზე მაღალი კონცენტრაცია გაყიდვის ოფციონების ვადა თებერვალში, Bloomberg-ის მიერ შედგენილ მონაცემებზე დაყრდნობით. თუ მარაგი ამაზე დაბლა დაეცემა, გაყიდვის წნევა შეიძლება გაიზარდოს.

ანალოგიურად, ამჟამინდელი სავაჭრო დიაპაზონის მწვერვალი, როგორც ჩანს, 2,500-დან 3,000-მდეა, სადაც არის ზარის ოფციონების უდიდესი კლასტერი, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ინვესტორები განლაგებულნი არიან იყიდონ ამ დონეზე, თუ აქციები გაფიცვის მიღმა გაიზრდება, გვიჩვენებს Bloomberg-ის მიერ შედგენილი მონაცემები.

ზარებსა და ზარებს ვადა 23 თებერვალს ეწურება, რაც დაახლოებით ორ კვირაში შეხლა-შემოხლის საფუძველია.

ამბავი გრძელდება

2. Put-Call თანაფარდობა

Adani Enterprises-ზე დარეკვის ოფციონების თანაფარდობა, რომელიც გაზომილია ღია პროცენტით, ექვსთვიან დაბალ ნიშნულამდე შემცირდა გასული კვირის მარშრუტის ფონზე, მოკლედ დაეცა დაახლოებით ორ სტანდარტულ გადახრებამდე 24 თვის საშუალო მაჩვენებელზე ქვემოთ. როდესაც კოეფიციენტი არღვევდა ამ დონეს წარსულში, ხდება აქციების შეცვლა, ბლუმბერგის მიერ შედგენილი მონაცემების მიხედვით, რეგრესიული ანალიზის საფუძველზე.

ჯგუფის ფლაგმანი სუბიექტისთვის ზარების კოეფიციენტის შემცირება გამოწვეულია იმით, რომ უფრო მეტი ზარი იქმნება გაყიდვებთან შედარებით. ამასთან, ისტორია გვიჩვენებს, რომ როდესაც ბაზარი ზედმეტად თავდაჯერებული ხდება ერთი მიმართულების სასარგებლოდ, საპირისპირო ტენდენცია ხდება.

3. აგრეგირებული პოზიციონირება

ადანის ჯგუფის ოთხი აქციის გაერთიანების ჯამურმა თანაფარდობამ, რომლებიც დაკავშირებულია წარმოებულებთან - Adani Enterprises, Adan Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. და Ambuja Cements Ltd. - ჯერ არ მიუღწევია იმ დონეს, სადაც შეიძლება. ჩაითვალოს უკიდურესად. ამიტომ, უფრო ფართო ჯგუფის საფუძველზე, აღდგენას შესაძლოა ჯერ კიდევ ჰქონდეს ადგილი.

ადანის პორტები და ACC ორივე მეორე დღეა ორშაბათს გაიზარდა.

ღია ინტერესზე დაფუძნებული ჯგუფისთვის კომბინირებული put-call კოეფიციენტი დასრულდა გასულ კვირას 0.89-ით, ორწლიანი საშუალო მაჩვენებელზე დაახლოებით ორი სტანდარტული გადახრით. შემდგომი ზრდა, რომელიც უბიძგებს კოეფიციენტს სამი სტანდარტული გადახრის დონემდე, ნიშნავს, რომ გაყიდვების ოფციონის გამყიდველები გახდნენ ზედმეტად დარწმუნებულნი შემდგომი რალიში, რამაც შეიძლება გზა გაუხსნას უკან დახევას.

4. ტექნიკური პოზიცია

გასულ პარასკევს Adan Enterprises-ის მიერ დადგენილი დაბალი მაჩვენებელი ასევე მნიშვნელოვანია ტექნიკური თვალსაზრისით, რადგან ის შეიცავს რამდენიმე მხარდაჭერის დონეს. ყველაზე დაბალი ზონა მოიცავს 78.6%-იანი ფიბონაჩის დაბრუნების დონეს აქციების 3,500%-იანი რელიდან 2020 წლის დასაწყისიდან დეკემბრის რეკორდულ მაჩვენებლამდე, და ასევე, აქ არის მოცულობით შეწონილი საშუალო ფასი პანდემიის ბოლოდან მოყოლებული.

ზევით, აქციები, სავარაუდოდ, შეხვდებიან წინააღმდეგობას 1,720-დან 1,920-მდე, სადაც არის ეგრეთ წოდებული „პოლარობის დონეები“ 2021 და 2022 წლებში. ამ ბარიერების გადალახვის ნებისმიერი წარუმატებლობა, რასაც მოჰყვება შესვენება ფიბონაჩის მხარდაჭერის დონის ქვემოთ დაახლოებით. 988-მა შეიძლება კიდევ უფრო გაათამაგოს დათვები. თუ ეს მოხდება, აქციები შეიძლება დაეცეს მხარდაჭერამდე 88.6% ფიბონაჩის დაბრუნების ხაზთან, დაახლოებით 580-მდე, 60%-ზე მეტი ვარდნა პარასკევის დახურვის ნიშნულზე.

„მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ, რომ როდესაც აქციებს კრიზისი ემუქრება მაღალი შეფასების შემდეგ, მათ სჭირდებათ დრო კონსოლიდაციისთვის, რათა მოიხსნას ნეგატიური განწყობა, სანამ მომავალი ხარის ბაზრობა დაიწყება“, - თქვა ჯაი ბალამ, Cashthechaos-ის ბაზრის მთავარმა ტექნიკოსმა. com, დამოუკიდებელი ბაზრის საკონსულტაციო ფირმა. შემდეგი ტაქტიკური ნაბიჯის ხასიათი მინიშნებას მისცემს იმის შესახებ, თუ რამდენად დიდი ზიანი მიაყენა გრძელვადიან კადრებს, თქვა მან.

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP