(ბლუმბერგი) - გაუტამ ადანის ალყაში მოქცეულ იმპერიაში აქციების გაფუჭება 100 მილიარდ დოლარზე მეტს მიაღწია, რადგან მოკლე გამყიდველის თაღლითობის ბრალდებების შედეგი ინდოელ მილიარდერს უბიძგებს აქციების რეკორდულ შეთავაზებას და გამოაცხადოს კაპიტალის ბაზრის სტრატეგიის გადახედვა.
ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან
შპს „ადანის ენთერპრაისსმა“ 15%-ზე მეტი კლება შეადგინა, სანამ ზარალს ანაზღაურებდა. აქცია ოთხშაბათს დაეცა 28%-ით, რამაც აიძულა კომპანიამ უარი თქვა 2.4 მილიარდი დოლარის შემდგომი აქციების გაყიდვაზე, რათა ინვესტორები შეთავაზებაში პოტენციური ზარალისაგან დაეცვა. ასევე დაეცა ჯგუფის დანარჩენი ცხრა აქციიდან უმეტესობა.
დნობამ წაშალა 104 მილიარდი დოლარის საბაზრო ღირებულება ჯგუფის აქციებისთვის მას შემდეგ, რაც აშშ-ს მოკლე გამყიდველმა Hindenburg Research-მა კონგლომერატის წინააღმდეგ თაღლითობის ბრალდებები წამოაყენა. ჯგუფის ობლიგაციები ასევე დაეცა რთულ დონეზე, ბანკები ან ითხოვდნენ მეტ გირაოს სესხებს, ან ამოწმებდნენ ფირმების ვალის ღირებულებას სესხის გასაცემად.
ახლა საკითხავია, რას გააკეთებს ადანი, რათა არეულობის კონტროლიდან გამოსვლის თავიდან აცილება, განსაკუთრებით მას შემდეგ, რაც უკუსვლა იყო აქციების შეთავაზებასთან დაკავშირებით, რომელიც იქნებოდა ინდოეთში ყველაზე დიდი, და კიდევ უფრო გაზარდოს მისი გლობალური პროფილი. რისკი იმაში მდგომარეობს, რომ უფრო მეტი ფინანსური ინსტიტუტი იწყებს ზედმიწევნით შესწავლას ბიზნეს იმპერიის მიმართ, რომელიც პორტებიდან მწვანე ენერგიამდე ვრცელდება.
წაიკითხეთ მეტი: ადანმა მოულოდნელად მიატოვა 2.4 მილიარდი დოლარის აქციების გაყიდვა, რადგან კრიზისი იზრდება
„ყველაზე დიდი რისკია, თუ ადანის ჯგუფს დაემუქრება დაფინანსების ხელმისაწვდომობა, განსაკუთრებით მის მაღალი ბერკეტის მქონე სუბიექტებში“, - წერს ლეონარდ ლოუ, Lucror Analytics-ის უფროსი საკრედიტო ანალიტიკოსი. „ეს არის იმის გამო, რომ ლიკვიდურობის უკმარისობამ ნებისმიერ ერთეულში შეიძლება ჰქონდეს ტალღოვანი ეფექტი ფართო ჯგუფისთვის დაფინანსების ხელმისაწვდომობაზე. ამის თქმით, ჯგუფს, სავარაუდოდ, შეუძლია გააგრძელოს სახსრების მოზიდვა ხმელეთის ბანკებიდან და ობლიგაციებიდან.
Citigroup Inc.-ის სიმდიდრე ასევე შეუერთდა Credit Suisse Group AG-ს, რათა შეაჩერა ადანის ჯგუფის ფირმების ფასიანი ქაღალდების მიღება, როგორც გირაო მარჟული სესხებისთვის, რადგან ბანკები აგრძელებენ კონტროლს ინდოელი მაგნატის ფინანსებზე.
Hindenburg Research-მა გასულ კვირას დაადანაშაულა ადანის ჯგუფი ბაზრის "თავხედურ" მანიპულირებასა და ბუღალტრული აღრიცხვის თაღლითობაში, რამაც გამოიწვია აქციების ინტენსიური გაყიდვა. ადანმა არაერთხელ უარყო ბრალდებები, უწოდა მოხსენებას "ყალბი" და დაემუქრა სამართლებრივი ქმედებით.
Adan Enterprises-ის გადაწყვეტილება, გააუქმოს აქციების შემდგომი გაყიდვა, არანაირ გავლენას არ მოახდენს მის არსებულ ოპერაციებსა და სამომავლო გეგმებზე, თქვა ადანიმ ხუთშაბათს ვიდეო გამოსვლაში. „ჩვენი კომპანიის საფუძვლები ძლიერია. ჩვენი ბალანსი არის ჯანსაღი და აქტივები, ძლიერი. როგორც კი ბაზარი დასტაბილურდება, ჩვენ გადავხედავთ ჩვენს კაპიტალის ბაზრის სტრატეგიას“.
თვალი ადევნებს იმასაც, თუ რა შეიძლება გააკეთოს პრემიერ მინისტრის ნარენდრა მოდის მთავრობამ, რომელიც ფართოდ აღიქმება ადანთან მჭიდრო კავშირში, რათა დაეხმაროს ჯგუფის მძიმე მდგომარეობის შემსუბუქებას, ამ უკანასკნელის მნიშვნელობის გათვალისწინებით ერის ეკონომიკისთვის. ჰინდენბურგის მოხსენებამ ასევე გააჩინა კითხვები ინდოეთის კორპორატიულ მმართველობასთან დაკავშირებით, ხოლო თავად ადანი ამ ანგარიშს უწოდა თავდასხმა თავად ქვეყანაზე.
საქმეები ოთხშაბათს გამწვავდა ადანის საწარმოებში რეკორდული 28%-იანი ვარდნით. შემდგომში მან მიატოვა 2.4 მილიარდი დოლარის შემდგომი აქციების გაყიდვა, მიუხედავად იმისა, რომ იგი სრულად იყო გამოწერილი ცნობილი ინდოელი და ყურის ინვესტორების მხარდაჭერით.
„არაჩვეულებრივია მსგავსი მეორადი შეთავაზების გაუქმება“, - თქვა ბენ სილვერმანმა, VerityData-ს კვლევის დირექტორმა. „შეთავაზების ბოლო მომენტში გატანა ახლა დიდ ნდობას არ შთააგონებს“.
სტრესი საკრედიტო ბაზარზეც გავრცელდა.
ოთხშაბათს გლობალურ მეორად ვაჭრობაში ყველაზე მეტი კლება დაფიქსირდა შპს Adan Ports & Special Economic Zone-სა და Adan Green Energy-ის მიერ გამოშვებულ ობლიგაციებზე. ორი კომპანიის ზოგიერთი კუპიურა 30%-ზე მეტს იძლევა, საშუალო საინვესტიციო 4.96%-ის და უსარგებლო ობლიგაციების 8.14%-ზე მეტი.
ადანის ჯგუფს აქვს $34.7 მილიონი დოლარის კუპონის გადახდის ვადა ამ კვირაში მისი დოლარის ობლიგაციებზე.
Adan Enterprises-მა უზრუნველყო სრული ხელმოწერა ინდოეთის უმსხვილესი შემდგომი აქციების გაყიდვისთვის სამშაბათს, ტენდერების ბოლო დღეს, არსებული აქციონერებისა და ინსტიტუციური ინვესტორების ინტერესის ბოლო წუთში მატების ფონზე. გარიგების მოსალოდნელი დასრულება ადანის გამარჯვებად აღიქმებოდა.
მიუხედავად ამისა, როდესაც კომპანიის აქცია დაიხურება ოთხშაბათს 2,135.35 რუპიაზე, ინვესტორები, რომლებიც იყიდეს შეთავაზების დიაპაზონში 3,112 რუპიიდან 3,276 რუპიამდე, მაშინვე დიდ ზარალს იღებდნენ.
თუ შევხედავთ შეფასებებს, „ადანის ჯგუფის აქციებს შეიძლება მეტი უარყოფითი მხარე ჰქონდეს“, თქვა ნიტინ ჩანდუკამ, Bloomberg Intelligence-ის ანალიტიკოსმა. „ბანკებს შეუძლიათ დარტყმა მიაყენონ იმ შემთხვევაში, თუ უცხოური გადინება გაძლიერდება და ობლიგაციებზე დეფოლტი იქნება, მაგრამ ჯერჯერობით მათ არ გამოუტოვებიათ პროცენტის გადახდა“.
-აბჰიშეკ ვიშნოის, მეტ ტერნერის, ჯოსიანა ჯოშუას, ფინბარ ფლინის და პიარ სანჯაის დახმარებით.
ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან
© Bloomberg LP
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html