საჭირო დამტკიცებებით ახლა უკვე ადგილზეა, მოწინავე მიკრო მოწყობილობები (AMD)/Xilinx-ის გარიგება სავარაუდოდ ამ კვირაში დაიხურება. თუმცა, რაიმონდ ჯეიმსის კრის კასო აღნიშნავს, რომ AMD-ის მუდმივი წარმატების გამო გარიგების გამოცხადების შემდეგ, მის დასრულებას ფასი აქვს.
„იმ დროს, როდესაც გარიგება გამოცხადდა 2020 წლის ოქტომბერში, AMD ელოდა, რომ ტრანზაქცია დაუყოვნებლივ დაემატება EPS-ს, ზღვრებს და ფულადი სახსრების ნაკადს“, - აღნიშნა 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა. თუმცა, მას შემდეგ AMD-ის შემოსავალი მნიშვნელოვნად გაიზარდა, ვიდრე Xilinx-ის შემოსავალი. ამიტომ, 2020 წლის ოქტომბრთან შედარებით, ახლა ჩვენი ანალიზი აჩვენებს, რომ AMD-ის ძირითადი შემოსავლებიდან განზავება (რომელიც გარიგების შემდეგ გაიყოფა უფრო მაღალი წილის რაოდენობაზე) აღემატება Xilinx-ის შემოსავლის დამატებით მიღებულ მატებას (რომელიც უფრო ნელი ტემპით გაიზარდა). AMD)”
როგორც ასეთი, Xilinx-ის მოყვანა იქნება „აკრეტიული“ მარჟებისა და ფულადი სახსრების მიმართ, მაგრამ არა-GAAP EPS მიიღებს დარტყმას. თუ ვივარაუდებთ, რომ ძნელად იქნება რაიმე ახლოვადიანი ხარჯების სინერგია, 2022 წლის შემოსავალი მცირდება დაახლოებით 0.43 აშშ დოლარით (დაახლოებით 11%) და 2023 წელს სინერგიების დაჭერის შემდეგ, EPS წლიური განზავება იქნება 0.39 აშშ დოლარი (დაახლოებით 8%).
მიუხედავად იმისა, რომ ეს განსხვავდება გარიგების გამოცხადების დროს მოლოდინებისგან, ის დიდ სურათს არ ცვლის და საბოლოოდ აჩვენებს იმ ტემპს, რომლითაც AMD იზრდება.
როგორც ასეთი, კასო თვლის ამ საკითხს „ძალიან უმნიშვნელო ფაქტორად თავის AMD თეზისში და გაცილებით ნაკლებ გავლენას, ვიდრე აქციების მატების დინამიკა და ფუნდამენტური ზრდა მათი მონაცემთა ცენტრის სეგმენტში“. მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ანალიტიკოსი მოელის, რომ კომპანია გააგრძელებს "შთამბეჭდავი წილის მიღწევების" მიწოდებას, რომელიც დაფუძნებულია ძლიერ საგზაო რუკაზე და "ტექნოლოგიურ ლიდერობაზე", რომელიც კომპანიას ახლა აქვს Intel-თან შედარებით.
ასე რომ, ეს არის Caso-ს ნდობის გამოცხადება, რომელიც ინარჩუნებს Outperform-ის (ანუ ყიდვის) რეიტინგს AMD-ზე და მხარს უჭერს მას $160 ფასის სამიზნე. თუ მისი თეზისი სწორი იქნება, ინვესტორები ეძებენ 38% ერთწლიან შემოსავალს. (კასოს ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი AMD-ის პერსპექტივაზე? 14 Buys vs. 9 Holds-ის საფუძველზე, აქცია ამაყობს ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგით. საშუალო ფასის სამიზნე მოდის მხოლოდ Caso-ს მიზნის შესაბამისად; $156.95-ზე, ეს მაჩვენებელი გვთავაზობს აქციების ~35%-ით გაძვირებას მომავალ წელს. (იხილეთ AMD საფონდო ანალიზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველ შეფასებებზე კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ის საუკეთესო აქციების შეძენას, ახლად გამოშვებული ხელსაწყო, რომელიც აერთიანებს TipRanks- ის ყველა კაპიტალის შესახებ.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/amd-ahead-xilinx-deal-close-182954679.html