Amazon-ისა და სხვა ანალიტიკოსების საყვარელი აქციები 2022 წელს დარგეს, შეუძლია თუ არა წლევანდელი მოსავალი უკეთესი იყოს?

როცა 2022 წელი დაიწყო, AmazonAMZN
იყო უოლ სტრიტის ანალიტიკოსების საყვარელი აქცია. ოცდათერთმეტმა ანალიტიკოსმა თქვა, რომ იყიდა იგი, მაგრამ არ უნდა მოისმინოს „შეკავება“ ან „გაყიდვა“. გასულ წელს აქცია თითქმის 50%-ით დაეცა.

ეს არ არის ანომალია. სხვა აქციები, რომლებსაც ანალიტიკური კორპუსი თაყვანს სცემდა წლის დაწყებისას - microsoftMSFT
, ღირსეული ჰოლდინგი (TENB) და ZoomInfo ტექნოლოგიები (ZI) დაეცა 28%, 31% და 53% შესაბამისად.

ამგვარად, ანალიტიკოსების ძვირფასმა ადამიანებმა საშუალოდ 40%-იანი კლება შეადგინეს.

გასული წელი არ იყო ერთადერთი წელი, როდესაც უოლ სტრიტის მცოდნეები სულელებს უფრო ჰგავდნენ. 24 წლის განმავლობაში ვადევნებდი თვალყურს იმ ოთხი აქციის ეფექტურობას, რომლებიც ანალიტიკოსებს ყველაზე მეტად უყვართ ყოველი წლის დაწყებისას და ოთხი, რომელიც მათ ყველაზე მეტად სძულთ.

თაყვანისმცემლმა აქციებმა საშუალოდ 5.9%-იანი ანაზღაურება მიიღეს, ხოლო საზიზღარი აქციები 6.4%-ით, ხოლო S&P-მა დააფიქსირა საშუალო შემოსავალი 11.5%. მაჩვენებლები მოიცავს მთელ წელს 1998 წლიდან 2022 წლამდე, გარდა 2008 წლისა, როდესაც დროებით პენსიაზე ვიყავი მიმომხილველი.

ყუთი ქულა

24 წლის განმავლობაში, ანალიტიკოსების ძვირფასმა ადამიანებმა მხოლოდ შვიდჯერ დაამარცხეს S&P 500, ხოლო ინდექსს 17-ჯერ ჩამორჩნენ. საზიზღარი აქციების წინააღმდეგ ანალიტიკოსებს აქვთ 12 მოგება, 11 წაგება და ერთი ფრე.

გასულ წელს საძულველმა აქციებმა გადააჭარბა სათაყვანებელ აქციებს, მაგრამ ეს არ ნიშნავს რომ ისინი კარგი შემსრულებლები იყვნენ. სამყურაში ჯანმრთელობის ინვესტიციები (CLOV) დაეცა 75%-ით GameStopGME
50% და J. Sainsbury plc (JSAIY) 24%. მხოლოდ კონსოლიდირებული ედისონიED
გაიზარდა, დაბრუნდა 16%.

აიღეთ საშუალოდ ეს ოთხი რიცხვი და მიიღებთ საშუალო ანაზღაურებას უარყოფითი 33%, შვიდი პროცენტული პუნქტით უკეთესი, ვიდრე ანალიტიკოსების ფავორიტები, მაგრამ 15 პუნქტით უარესი, ვიდრე S&P 500, რომელიც დაეცა 18.11% წლის განმავლობაში, დივიდენდების გათვალისწინების შემდეგ.

ეს ყველაფერი არ ნიშნავს, რომ საბროკერო სახლის ანალიტიკოსები სულელები არიან. Ისინი არ არიან. მაგრამ ადამიანებს უბრალოდ არ შეუძლიათ მომავლის წინასწარმეტყველება. გარდა ამისა, ანალიტიკოსები ექვემდებარებიან მიკერძოების პოტენციურ წყაროებს, როგორიცაა მათი ფირმების სურვილი, მოიპოვონ საინვესტიციო-საბანკო დავალებები კომპანიებისგან.

სათაყვანებელი აქციები

როგორც კი 2023 წელი იწყება, ანალიტიკოსები ყველაზე მეტად თაყვანს სცემენ აქციებს კარუნა თერაპიუტიკსი (KRTX) 19 „ყიდვის“ რეიტინგით და არ არის „შეკავება“ ან „გაყიდვა“. ეს ბიოტექნოლოგიური კომპანია, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს ბოსტონში, მასაჩუსეტსი, ცდილობს მოაგვაროს ნეიროფსიქიატრიული დარღვევები.

მე დავწერე რამდენიმე სტატია იმის მტკიცებით, რომ ინვესტორებმა უნდა მოერიდონ აქციების გაყიდვას 100-ჯერ მეტ შემოსავალზე. კარუნა ყიდის 136-ჯერ შემოსავალს.

ფავორიტების სიაში მეორე ადგილზეა SLB
SLB
, ყოფილი Schlumberger, მსოფლიოში ყველაზე დიდი ნავთობსაბადო-მომსახურების კომპანია. მას აქვს 18 „ყიდვა“ და არც „ინახავს“ და არც „ყიდის“. იმის გამო, რომ მე მჯერა, რომ ნავთობისა და გაზის ინდუსტრია მდგრადი დაბრუნებაშია, ამ საკითხში ვეთანხმები ანალიტიკოსებს.

მესამე საყვარელი არის S&P Global (SPGI)Standard & Poor's-ის მშობელი, 16 ყიდვის რეიტინგით 16 მოსაზრებიდან. ის უზრუნველყოფს ფინანსურ ინფორმაციას, აქვეყნებს საბაზრო ინდექსებს და აქვს დიდი ობლიგაციების რეიტინგის ბიზნესი. კარგი კომპანიაა, მაგრამ ჩემი აზრით აქციები სრულად არის დაფასებული.

მეოთხე ადგილზეა T-Mobile აშშ (TMUS) 15 „ყიდვის“ რეიტინგით, უთანხმოების გარეშე. ნაწილობრივ ფლობს Deutsche Telekom-ს, T-Mobile იძენს ბაზრის წილს აშშ-ში, მაგრამ მეჩვენება, რომ ის გარკვეულ მომგებიანობას სწირავს ამის გაკეთებას. აქციამ კარგად გამოიმუშავა, მაგრამ ის არ არის ჩემი ერთ-ერთი ფავორიტი.

Despised აქციები

საფონდო ანალიტიკოსები ყველაზე მეტად სძულთ ამერიკული შტატების წყლის კომპანია (AWR), სამი „გაყიდვის“ რეიტინგით ხუთი მოსაზრებიდან. ეს კომპანია ასევე იყო საძულველ სიაში 2019 წელს, თუმცა ის 31%-ით გაიზარდა. მე, როგორც წესი, ვეთანხმები ანალიტიკოსების ზიზღს, მაგრამ მე არ მიმაჩნია განსაკუთრებულად ცუდი.

იგივე რეიტინგის პროფილი ვრცელდება გრეიფიGEF
, რომელიც მეორე ადგილზეა, რადგან ის ოდნავ პატარაა, ვიდრე ამერიკული შტატების წყალი. გრეიფი აწარმოებს სამრეწველო შეფუთვას, მათ შორის ფოლადის, ბოჭკოვანი და პლასტმასის დასარტყამებს. მე ვფიქრობ, რომ ეს არის ღირსეული პატარა კომპანია.

ანალიტიკოსთა ძაღლების სახლში მესამე ადგილი იკავებს სამხრეთ სპილენძისკკო
. შვიდი ანალიტიკოსი მიჰყვება მას და ოთხი აფასებს "გაყიდვას". მე ვფლობდი ამ აქციას წარსულში კარგი შედეგებით, მაგრამ საშინელებაა სპილენძის კომპანიის ფლობა, როდესაც ეკონომიკა რეცესიისკენ მიდის.

საზიზღარი ბრიგადის დამრგვალება არის CloroxCLX
რვა „გაყიდვის“ რეიტინგით 14 მოსაზრებიდან. ეს მარაგი გაორმაგდა პანდემიის დროს ჩანასახების მკვლელი პროდუქტებისადმი ენთუზიაზმით. ვეთანხმები ანალიტიკოსების ზიზღს. ჩემთვის აქციები ძვირია და ვალი ძალიან მაღალი.

ანალიტიკოსის მონაცემები გამოკითხვისთვის ამ წელს (და რამდენიმე გასულ წელს) მოვიდა ზაკები საინვესტიციო კვლევა. რეიტინგი ეფუძნება დადებითი ან არახელსაყრელი რეიტინგის მქონე ანალიტიკოსების პროცენტს და არა ანალიტიკოსთა ნედლეულ რაოდენობას.

გამჟღავნება: მე არ მაქვს პოზიციები დღევანდელ სვეტში განხილულ აქციებში, არც ჩემთვის და არც კლიენტებისთვის.