აქტივების მფლობელის გზამკვლევი საინვესტიციო პორტფოლიოებისთვის

აკონტროლებენ მხოლოდ ქალებს და სხვადასხვა ფირმებს 1.4 ტრილიონ დოლარზე მეტის 82%. იმართება აშშ-ს აქტივების მართვის ინდუსტრია. მრავალფეროვანი, სამართლიანი და ინკლუზიური (DEI) საინვესტიციო ღირებულების ჯაჭვის მიღწევის გზა გრძელია. როგორც კაპიტალის საბოლოო მფლობელებს, აქტივების მფლობელებს აქვთ უნარი და პასუხისმგებლობა მართონ DEI ინვესტიციების მართვის გუნდებსა და პორტფელებში და აქტივების მართვის ინდუსტრიაში.

გასულ ზაფხულს მილკენის ინსტიტუტის უფროსი დირექტორი ბლერ სმიტი და მე ვმუშაობდით მილკენის ინსტიტუტთან ერთად DEI აქტივების მართვის აღმასრულებელ საბჭოში ფინანსური ბაზრების ცენტრის ფარგლებში ა სახელმძღვანელო აქტივების მფლობელებისთვის, რათა გაზარდონ თავიანთი საინვესტიციო პორტფელის რასობრივი, ეთნიკური და გენდერული მრავალფეროვნება. სახელმძღვანელო ასევე განკუთვნილია კონსულტანტებისთვის, რომლებიც ურჩევენ მათ და აქტივების მენეჯერებს, რომლებიც ცდილობენ გახდნენ მათი საინვესტიციო პორტფელის ნაწილი.

გზამკვლევი ასახავს ოთხ კომპონენტს ინკლუზიური კაპიტალიზმისკენ მიმავალ გზაზე: მრავალფეროვნების ჩართვა და ჩართვა მმართველობაში; მრავალფეროვანი ნიჭის მოპოვება; ანდერრაიტინგი სამართლიანად; და თანაბარი მონიტორინგისა და ჩართულობის ვალდებულება.

პირველი სვეტი: მრავალფეროვნების, თანასწორობისა და ჩართვა მმართველობაში მოიცავს საინვესტიციო კომიტეტის შემადგენლობისა და კულტურის დივერსიფიკაციას, გუნდის ტრენინგს მრავალფეროვნებაზე, DEI-ს ჩართვას საინვესტიციო რწმენებში, DEI-ს დამატებას საინვესტიციო პოლიტიკის განცხადებებში, DEI პუნქტების ჩასმა შეზღუდული პარტნიორობის ხელშეკრულებებში და გვერდითი ასოებით, დიზაინი და განხორციელება. მრავალფეროვნების მეტრიკის შეგროვების გეგმა, მრავალფეროვნების დაპირებების ხელმოწერა, მრავალფეროვნების მოხსენება და საჯაროდ გამჟღავნება და მრავალფეროვნების ხელშემწყობი სტრუქტურისა და წახალისების ჩამოყალიბება.

სვეტი მეორე: Source Diverse Talent მოიცავს სხვადასხვა საინვესტიციო გუნდების შექმნას, სხვადასხვა საინვესტიციო ფირმების მოძიებას და სხვადასხვა პორტფელის კომპანიებში ინვესტიციებს. ეს მოიცავს ძიების გაფართოებას ტრადიციული ნიჭიერი აუზების მიღმა, ასევე სხვადასხვა ნიჭის დაქირავების პროგრესის შესახებ მოხსენებას.

სვეტი მესამე: Underwrite Equitably განიხილავს რისკის ახალ პარადიგმას, რომელიც გულისხმობს მინიმალური გენერალური პარტნიორის (GP) და შეზღუდული პარტნიორის (LP) ვალდებულებების შემცირებას და/ან უარის თქმას, მინიმალურ ჩანაწერებს და საკომისიოს შესვენებას სხვადასხვა განვითარებად მენეჯერებთან ანდერაიტის და მოლაპარაკებების დროს. ინვესტორებმა ჰოლისტურად უნდა შეაფასონ ჩართვა საინვესტიციო გუნდში, საინვესტიციო პორტფოლიოში და მომსახურების მიმწოდებლის დონეზე.

სვეტი მეოთხე: თანაბარი მონიტორინგისა და ჩართულობის ვალდებულება გულისხმობს LP-ებისთვის აქტივების მენეჯერის საბაზისო ხაზის შექმნას და დროთა განმავლობაში მათი პროგრესის გაზომვას, რითაც გაზრდის არსებული აქტივების მენეჯერების მრავალფეროვნებას და აძლიერებს მათ საერთო გავლენას.

მრავალფეროვანი, სამართლიანი და ინკლუზიური საინვესტიციო ღირებულების ჯაჭვის მიღწევის გზა გრძელია. როგორც კაპიტალის საბოლოო მფლობელებს, აქტივების მფლობელებს აქვთ უნარი და პასუხისმგებლობა მართონ DEI ინვესტიციების მენეჯმენტის გუნდებში და პორტფელებში და აქტივების მართვის ინდუსტრიაში.

ცვლილებების დაჩქარების მექანიზმები ხელმისაწვდომია ინდუსტრიაში. მაგალითად, საინვესტიციო კონსულტანტები ტრადიციულად ხვდებიან აქტივების მენეჯერებს და აწვდიან თავდაპირველ ინვესტიციებს. აქტივების მფლობელების საინვესტიციო ოფიცრებს შეუძლიათ განიხილონ ტრადიციული პროცესის შებრუნება თავდაპირველი შემოწმებისთვის სხვადასხვა აქტივების მენეჯერებთან შეხვედრით და საინვესტიციო მემორანდუმის პირველი პროექტის მიწოდებით საინვესტიციო კონსულტანტს.

ბუნებრივია, ამ სტრატეგიის განსახორციელებლად მხოლოდ შეზღუდული რაოდენობის ინსტიტუტებს აქვთ შიდა შესაძლებლობები, მაგრამ პროცესის შებრუნებით, საინვესტიციო მრჩევლებს, რომლებიც არ არიან ინფორმირებულნი ან დაინტერესებულნი არ არიან პასუხისმგებელი საინვესტიციო სტრატეგიებით, მათ შორის ზემოქმედების ინვესტიციით, შეუძლიათ მიმართონ სხვა LP-ებს სხვადასხვა მენეჯერებისთვის ხელმძღვანელობისთვის. სადაც უკვე ჩატარდა შრომისმოყვარეობა. ამ სტრატეგიისა და ინდუსტრიაში ასახული სხვა სტრატეგიების განხორციელების ძალაუფლება ეკისრება აქტივების მფლობელების უფლებამოსილებასა და უფლებამოსილებას.

რამდენადაც მრავალფეროვნების, თანასწორობისა და ინკლუზიის ლანდშაფტი აგრძელებს განვითარებას, იდეების ღია გაცვლა ინკლუზიური ინვესტიციების საუკეთესო პრაქტიკის შესახებ გადამწყვეტია იმისთვის, რომ გაზარდოს აშშ-ს აქტივების მართვის ინდუსტრიის პროცენტი, რომელსაც აკონტროლებენ ქალები და სხვადასხვა საკუთრებაში არსებული ფირმები.