როდესაც შემოსავალი ინვესტორები ყიდულობენ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტს (REIT), ერთ-ერთი რამ, რაც მათ იმედი აქვთ, არის ის, რომ აქციები საკმარისად კარგად იმუშავებს, რათა კომპანიამ გაზარდოს თავისი კვარტალური დივიდენდი წლების განმავლობაში, რაც გაზრდის ინვესტორის წლიურ შემოსავალს.
ჩვეულებრივ, დივიდენდის ზრდა წელიწადში 3-დან 5 ცენტამდეა და ინვესტორები ბედნიერები არიან, თუ მათ შეუძლიათ მიიღონ ეს სტაბილურად. მაგალითად, $1 დივიდენდმა $25 აქციაზე, რომელიც ზრდის მის დივიდენდს წელიწადში 5 ცენტით, შეიძლება გადააქციოს 4% სარგებელი 5% შემოსავლიანად დაახლოებით ხუთ წელიწადში.
მაგრამ რა მოხდება, თუ 2017 წელს გაიგეთ, რომ შეგეძლოთ შეიძინოთ REIT, რომელიც ხუთ წელიწადში მოგცემთ 38%-იან შემოსავალს თქვენს შესყიდვის ფასზე? სავარაუდოა, რომ იფიქროთ, რომ აქცია საბოლოოდ გადაიქცევა გიგანტურ შემოსავლიან ხაფანგად, რომლის ფასი იშლება პენი-საფონდო სტატუსამდე. მაგრამ ეს ასე არ არის.
შეხვდნენ ინოვაციური Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), სპეციალიზებული სან დიეგო, კალიფორნიაში დაფუძნებული REIT, დაარსებული 2016 წელს. ინოვაციური ინდუსტრიული შესყიდვები, იჯარით და იჯარით უბრუნებს კომერციულ საკუთრებებს კანაფის კომპანიებს. Innovative Industrial Properties თავის ვებსაიტზე საკუთარ თავს უწოდებს "უძრავი ქონების კაპიტალის წამყვან მიმწოდებელს კანაფის რეგულირებადი ინდუსტრიისთვის".
30 სექტემბრის მდგომარეობით, Innovative Industrial Properties-ს გააჩნდა 8.7 მილიონი კვადრატული ფუტის დაქირავებადი პორტფელი 109 შტატის 19 საკუთრებაში. მშენებლობის პროცესშია კიდევ ორი ობიექტი.
Innovative Industrial-ის ყველა ქონება იჯარით არის გაცემული სამმაგი ქსელით, რაც ნიშნავს, რომ მოიჯარეები იხდიან გადასახადებს, დაზღვევას და ტექნიკურ მომსახურებას. მისი იჯარის საშუალო ხანგრძლივობა 15.5 წელია. და მიუხედავად იმისა, რომ ის სპეციალიზირებულია კანაფის ინდუსტრიაში, ის მაინც საკმაოდ დივერსიფიცირებულია იმით, რომ არცერთი მოიჯარე არ წარმოადგენს მისი მთლიანი პორტფელის 14%-ზე მეტს და არც ერთი სახელმწიფო არ წარმოადგენს მისი მთლიანი პორტფელის 17%-ზე მეტს.
2017 წლის დეკემბრის დასაწყისში, Innovative Industrial Properties-ის ფასი იყო $18.90 და გადაიხადა კვარტალური დივიდენდი 25 ცენტი თითო აქციაზე, 5.2% წლიური დივიდენდისთვის.
დღეს Innovative Industrial Properties არის $114-ზე მეტი, კვარტალური დივიდენდი $1.80 ან $7.20 ყოველწლიურად. სარგებელი ამ თავდაპირველ $18.90 საფონდო შეძენისას ახლა არის 38%. არცერთ უკუ გაყოფას არ მოჰყოლია ხელოვნურად აქციის ფასი. მაშ, როგორ მოხდა ეს ფენომენალური მოსავალი?
ეს ყველაფერი შემოსავლების ზრდასა და შემოსავალზეა. 2017 წელს, Innovative Industrial Properties-ს ჰქონდა მეოთხე კვარტლის შემოსავალი მხოლოდ $2.28 მილიონი. ოპერაციებიდან მიღებული სახსრები (FFO) იყო 18 ცენტი აქციაზე. მაგრამ მას შემდეგ ყოველწლიურად, ინოვაციური ინდუსტრიული საკუთრება ამრავლებდა თავის შემოსავალს და FFO-ს, ამიტომ აქციების ფასი ამ ზრდასთან ერთად გაიზარდა. შემდეგი დიაგრამა გვიჩვენებს ინოვაციური სამრეწველო საკუთრების მკვეთრი ზრდას ყოველი წლის მეოთხე კვარტალში 2017 წლიდან, გარდა 2022 წლისა, რომელსაც აქამდე მხოლოდ სამი კვარტალური ანგარიში ჰქონდა:
Q4/წელი | შემოსავალი | FFO |
2022 (3 კვარტალი) | $ 70.88 მილიონი | $1.97 |
2021 | $ 58.94 მილიონი | $1.75 |
2020 | $ 37.09 მილიონი | $1.26 |
2019 | $ 17.67 მილიონი | $1.09 |
2018 | $ 4.78 მილიონი | $0.34 |
2017 | $ 2.28 მილიონი | $0.18 |
მიუხედავად იმისა, რომ კანაფის ყველაზე ცნობილი მარაგებიც კი ცუდად მუშაობდნენ 2017 წლიდან, როგორც მათი მესაკუთრე, ინოვაციური ინდუსტრიული საკუთრება აქვს 622% მთლიანი შემოსავალი იმ დროის განმავლობაში დივიდენდების რეინვესტირების გარეშე და 642% დივიდენდების რეინვესტიციით.
გაგრძელდება თუ არა დივიდენდების ეს მასიური ზრდა? თუ FFO განაგრძობს ზრდას, ეს შეიძლება გაგრძელდეს უფრო მაღალი დივიდენდების გამომუშავებას. მაგრამ დივიდენდის პიკი შეიძლება დაფიქსირდა, რადგან დივიდენდის/FFO გადახდის კოეფიციენტი ახლა არის 93%.
აქციის ფასი, რომელმაც 274 წლის ნოემბერში 2021 დოლარს მიაღწია, ახლა დაახლოებით 58%-ით შემცირდა – მიუხედავად შემოსავალისა და FFO აგრძელებს ზრდას. ეს აქცევს ინოვაციურ სამრეწველო თვისებებს REIT-ად, რომელსაც შეუძლია გააგრძელოს ძლიერი მთლიანი შემოსავლის გამომუშავება მომავალში.
ყოველკვირეული REIT ანგარიში: REIT არის ერთ-ერთი ყველაზე გაუგებარი საინვესტიციო ვარიანტი, რაც ართულებს ინვესტორებს წარმოუდგენელი შესაძლებლობების აღმოჩენამდე, სანამ გვიან არ არის. Benzinga-ს შიდა უძრავი ქონების მკვლევარი გუნდი ბევრს მუშაობდა დღევანდელ ბაზარზე არსებული უდიდესი შესაძლებლობების გამოსავლენად, რომლებზეც შეგიძლიათ უფასოდ მიიღოთ წვდომა დარეგისტრირებით. ბენზინგას ყოველკვირეული REIT ანგარიში.
უახლესი უძრავი ქონების შესახებ Benzinga-სგან
არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.
© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html