ნახევარგამტარული გიგანტების აქციები დაეცა 10 ოქტომბრის სავაჭრო სესიაზე, რადგან აშშ-ს ახალი წესები შეზღუდავს ჩინეთში ჩიპების მიწოდებას. გამოვიდა. ეს ახალი, ყოვლისმომცველი შეზღუდვები უფრო ემთხვევა წინა მედიის ანგარიშებს ექსპორტის კონტროლთან დაკავშირებით, დიდი ყურადღება გამახვილებულია ტექნოლოგიების ახალ ლიცენზიებზე, რომლებსაც შეიძლება ჰქონდეთ სამხედრო გამოყენება.
ახალი შეზღუდვებით, ჩიპების მწარმოებლებმა შეიძლება დაინახონ მატერიალური გავლენა მათ ბიზნესზე, რაც ახლა აისახება ბაზრებზე. თუმცა, ახალი საექსპორტო შეზღუდვების მიუხედავად, Mizuho Securities-ის Vijay Rakesh შეუერთდა CNBC-ის Squawk ქუჩაში, სადაც აღნიშნა მან რომ შეიძლება იყოს რამდენიმე გამარჯვებული.
”ის, რაც ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ხდება, აშკარად არის მეხსიერების ბიჭები Micron (NASDAQ: MU) და Western Digital (NASDAQ: WDC), შეიძლება იყვნენ გამარჯვებულები გრძელვადიან პერსპექტივაში და არა მოკლევადიან პერსპექტივაში. და თუ გადავხედავთ უახლოეს საპირისპირო ქარებს, ეს აშკარად იქნება ნახევრად თავსახურიანი აღჭურვილობის OEM-ებისთვის, როგორიცაა Lam Research (NASDAQ: LRCX) არის ის, სადაც ჩვენ ვხედავთ ყველაზე დიდ გავლენას.
მან ასევე დასძინა:
„როგორც ხედავთ შეზღუდვებში, ისინი ასევე მიზნად ისახავდნენ ზოგიერთ სუპერკომპიუტერს და AI GPU მხარეს. სუპერკომპიუტერი აშკარად არის ესკალაცია AI GPU-ს მხარეზე და ვფიქრობთ, რომ ზოგიერთი CPU მომწოდებელი AMD (NASDAQ: AMD) და ა.შ., ალბათ ასევე დაიწყება ზემოქმედება. ”
მიწოდების შოკის პოტენციალი
იმავდროულად, ვივეკ რამასვამი Strive აქტივების მენეჯმენტიდან შეუერთდა CNBC- ის Squawk Box იმის გარკვევა, თუ რას შეიძლება ნიშნავდეს ახალი საექსპორტო შეზღუდვები მაკრო დონეზე ჩინეთისთვის, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ტაივანზე გადასვლა ნიშნავს მიწოდების შოკს და ბაზრის არასტაბილურობას.
„ვფიქრობ, ეს არის მიწოდების შოკი, რომელიც ელოდება. საბაზრო წილის უმეტესი ნაწილი, მოწინავე ნახევარგამტარების წარმოების უმრავლესობა მოდის TSMC-ზე (ტაივანის ნახევარგამტარული). ბევრმა არ იცის ეს, ეს არის აზიის უდიდესი კომპანია საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით. ეს არის ერთ-ერთი ტოპ 20 კომპანია საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით, ეს არის მძინარე გიგანტი ტაივანში.
მან განაგრძო:
„თუ ჩინეთი აკონტროლებს ტაივანს და, სხვათა შორის, არის სცენარები, როდესაც ომის სცენარის შემთხვევაში, წარმოება შეიძლება მთლიანად გაქრეს, განათება შეიძლება ჩაქრეს ამ ქარხანაში. მაგრამ მაშინაც კი, თუ ჩინეთმა იგი მშვიდობიანად აიღო, ჩინეთი კარნახობს გადაცემის პირობებს. ახლა ის, რისთვისაც აქ ჩინეთი თამაშობს, ვფიქრობ, უფრო გრძელი გრანდიოზული გარიგების ნაწილია.
მკაცრი გადაწყვეტილებები
ბაზრის მონაწილეები, როგორც ჩანს, ჩარჩენილები არიან კლდესა და რთულ ადგილს შორის, ინფლაციასთან და ომი უკრაინაში უკვე ამცირებს რისკის აქტივებს, აშშ-ს მიერ დაწესებულმა ექსპორტის ახალმა შეზღუდვებმა შეიძლება კიდევ უფრო შეასუსტოს ინვესტიციების ენთუზიაზმი.
მიუხედავად იმისა, რომ მიკრო დონეზე, ზოგიერთმა კომპანიამ შეიძლება გამოვიდეს გამარჯვებული, მაკრო მასშტაბით, ჩინეთის აგრესიული სვლების შეშფოთება ტაივანისკენ შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მეტი უბედურება უკვე ამოწურულ ბაზრებზე.
შეიძინეთ აქციები ახლა Interactive Brokers-ით - ყველაზე მოწინავე საინვესტიციო პლატფორმა
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტის შინაარსი არ უნდა ჩაითვალოს საინვესტიციო რჩევა. ინვესტიცია სპეკულაციურია. ინვესტიციის დროს თქვენი კაპიტალი რისკის ქვეშაა.
წყარო: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/