შევდივართ რეცესიაში? როგორ იციან ინვესტორებმა, როდის იწყება რეცესია

ძირითადი Takeaways

• არსებობს ხუთი ძირითადი მაჩვენებელი, რომელიც მიუთითებს პოტენციურ რეცესიაზე.
• მიუხედავად იმისა, რომ მთლიან შიდა პროდუქტს ჰქონდა უარყოფითი ზრდა ზედიზედ ორი კვარტლის განმავლობაში, ჩვენ ამჟამად არ ვართ ოფიციალურად რეცესიაში.
• მოსავლიანობის ინვერსიული მრუდი იყო საიმედო ლაკმუსის ტესტი რეცესიის ნიშნებისთვის.

ბევრ ადამიანს სურს იცოდეს, შედის თუ არა აშშ-ს ეკონომიკა რეცესიაში. ბევრმა ექსპერტმა განაცხადა, რომ წელს უკვე შევედით ერთში, რადგან მთლიანი შიდა პროდუქტი ზედიზედ ორი კვარტალი უარყოფითი იყო. მაგრამ ბევრი ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებელი არ მიუთითებდა დაუყოვნებლივ რეცესიაზე. აქ მოცემულია რეცესიის ძირითადი სიგნალები, ასე რომ თქვენ უკეთესად გაიგებთ, როდესაც ეკონომიკა ერთში გადადის.

რეცესიის ნიშნები

რეცესიის პოტენციალი ბოლო დროს ერთ-ერთი ყველაზე დიდი ახალი ამბების სათაურია. ზოგიერთი ფინანსური ექსპერტი თვლის, რომ ეს გარკვეულია, ზოგი კი არც ისე დარწმუნებულია. უდავოა ის ფაქტი, რომ რეცესიის ეკონომიკური მაჩვენებლები თავს იჩენს. თუმცა, ამ დროისთვის, ისინი ჯერ კიდევ არ უნდა გაერთიანდნენ ეკონომიკურ გარემოში, რომელიც საბოლოოა.

რეცესიის გამოძახებისთვის, ყველა ქვემოთ ჩამოთვლილი ელემენტი უნდა იყოს წარმოდგენილი ამა თუ იმ ხარისხით და უნდა იყოს 6 თვე ეკონომიკური შეკუმშვა. Ისინი შეიცავენ:

• სამომხმარებლო ხარჯების შენელება
• უმუშევრობის მწვერვალი
• საწარმოო საქმიანობის შენელება
• პირადი შემოსავლის ვარდნა სამუშაოს დაკარგვის გამო
• მოსავლიანობის მრუდის ინვერსია

ჯერჯერობით, ამ ელემენტებიდან ზოგიერთი ჯერ კიდევ არ არის კვალიფიცირებული და გაურკვეველია, როდის ან გაძლიერდება თუ საერთოდ გაქრება. გასული რეცესიის დროს ხუთივე ელემენტი იყო წარმოდგენილი, მომხმარებლებიდან კორპორაციებით დამთავრებული ყველა განიცდიდა ეკონომიკური შენელების ტკივილს.

სამომხმარებლო ხარჯები ნელდება

მომხმარებლები ანელებენ ხარჯვას დასაქმების საათების შემცირებისგან ან სამუშაოს დაკარგვის წინააღმდეგ. ისინი ასევე ამცირებენ ხარჯებს ინფლაციის გამო მაღალი ფასების გამო. დაზოგვის მაჩვენებელი იზრდება და ადამიანები გრძნობენ, რომ ნაკლები დისკრეციული ფული აქვთ დასახარჯად. თუმცა, 2022 წლის მესამე კვარტლის ბოლოს გვიჩვენებს, რომ სამომხმარებლო ხარჯები აგრძელებს უფრო მაღლა სვლას, რაც მიუთითებს მომხმარებლის ფინანსური მდგომარეობის სიძლიერეზე.

სამომხმარებლო ხარჯებთან დაკავშირებულია მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ), რომელიც 2.6%-ით გაიზარდა ზედიზედ ორი კვარტლის შემცირების შემდეგ. მომხმარებელთა მოთხოვნა მთლიანი შიდა პროდუქტის გაზომვის მნიშვნელოვანი ნაწილია. მშპ მესამე კვარტალში რომ შემცირებულიყო, ეს იქნებოდა იმის სიგნალი, რომ სავარაუდოდ რეცესია იქნებოდა. თუმცა, მესამე კვარტალში აღმავლობა მიანიშნებს, რომ რეცესია ჯერ არ დაფიქსირებულა.

უმუშევრობის მწვერვალები

კორპორაციები სწრაფად ამცირებენ თავიანთ სამუშაო ძალას არასასურველი ეკონომიკური მოვლენის საპასუხოდ. ბოლო მაგალითია საბინაო ინდუსტრია. ფედერალურმა რეზერვმა მკვეთრად გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები და აიძულა რამდენიმე იპოთეკის დამფუძნებელმა და უძრავი ქონების მშენებელმა ათასობით თანამშრომელი გაათავისუფლოს. ტექნიკური ინდუსტრია რეაგირებს შემცირებულ შემოსავალზე და ცდილობს გააკონტროლოს ხარჯები ადამიანების გათავისუფლებამდე. თუმცა, დასაქმება გაიზარდა, მიუხედავად იმისა, რომ სამსახურიდან გათავისუფლება მოხდა გარკვეულ ინდუსტრიებში.

ეს რჩება გასარკვევად თუ უმუშევრობის რიცხვი გაიზრდება პანდემიის შემდეგ შექმნილი უნიკალური სიტუაციიდან გამომდინარე. ინდუსტრიები კარგავენ ადამიანებს პენსიაზე გასვლის, ხანგრძლივი COVID-ის ინვალიდობის, პანდემიის შედეგად სიკვდილისა და დასაქმების დეფიციტის გამო. 420,000 წელს ყოველთვიურად საშუალოდ 2022 3.5 სამუშაო ადგილი ემატებოდა, უმუშევრობის დონე დაახლოებით XNUMX% იყო. ბევრს მიაჩნია, რომ ბიზნესს არ სურს მუშების დათხოვნა, რადგან ძალიან რთული იყო ხარისხიანი მუშაკების პოვნა, რომლებიც დარჩნენ.

Tryqძვირფასი ლითონების ნაკრების შესახებ | Q.ai – Forbes-ის კომპანია

საწარმოო აქტივობა შენელდება

მწარმოებლები ანელებენ წარმოების პროცესებს მათ საქონელზე შემცირებული მოთხოვნის საპასუხოდ. შემცირებული მოთხოვნა, როგორც წესი, მოდის ინფლაციისა და მომხმარებლების ხარჯვის ნაკლებ ფულზე. თუმცა, წარმოების წარმოების ამჟამინდელი შემცირება, უპირველეს ყოვლისა, გამოწვეულია საცალო მოვაჭრეების მიერ ზედმეტად ენთუზიაზმით შესყიდვით და პანდემიის გამო მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებით. მსხვილმა საცალო მოვაჭრეებმა ვერ შეაფასეს სტიმულირების ფულის გავლენა ადამიანების უნარზე, შეიძინონ მაღალი ბილეთების საქონელი და აღნიშნული საქონლის გაჯერების მაჩვენებელი.

პანდემიის დროს გაცემული სტიმულირების ფულმა მომხმარებლებს საშუალება მისცა შეიძინონ ისეთი ნივთები, რომლებიც შესაძლოა ადრე მიუწვდომელი იყო, ან იყიდონ მრავალი ნივთი და შეინახონ ისინი. მას შემდეგ, რაც სტიმული დასრულდა, ხალხი ყიდულობდა ნაკლებ საქონელს, რადგან მათ ფული გასცდათ და ბევრმა პოპულარულმა საქონელმა მიაღწია გაჯერების წერტილს.

იმავდროულად, საცალო მოვაჭრეებმა იწინასწარმეტყველეს თავიანთი ინვენტარის საჭიროებები ანომალიის საფუძველზე და ახლა უკვე შეწყვიტეს ჭარბი ინვენტარი, რომელიც უნდა გაიყიდოს. საცალო მოვაჭრეები ყურადღებას ამახვილებენ ინვენტარის გასუფთავებაზე და მწარმოებლებისგან ნაკლები შეკვეთაზე, რაც იწვევს წარმოების აქტივობის შენელებას.

ტრადიციული რეცესიის დროს, წარმოების აქტივობა ნელდება, რადგან ადამიანებს ნაკლები ფული აქვთ დასახარჯად, ხოლო ინფლაცია ზრდის წარმოებაში გამოყენებული საქონლის ღირებულებას. მზა პროდუქციის ფასები იზრდება, როგორც წესი. თავის მხრივ, საცალო მოვაჭრეები პასუხობენ იმით, რომ შეუკვეთონ ნაკლები საქონელი გასაყიდად, გარდა აუცილებელი საქონლისა, რომელიც ადამიანებს ყოველდღიურ ცხოვრებაში სჭირდებათ.

მიწოდების მართვის ინსტიტუტი (ISM) ზომავს წარმოების შემცირების სიგნალს. მან დაადგინა, რომ წარმოების შესყიდვების მენეჯერების ინდექსი (PMI) იყო 52.8% აგვისტოში, რაც ნიშნავს, რომ წარმოების სექტორი გაიზარდა კონტრაქტის ნაცვლად. 48.7%-ზე მეტი კითხვა მიუთითებს გაფართოებაზე და ყველაზე აქტუალური კითხვა ამაზე მაღლა დგას.

პირადი შემოსავალი ეცემა

შენელებული ეკონომიკა იწვევს სამუშაო საათების შემცირებას და სამუშაო ადგილების დაკარგვას. როდესაც ადამიანები კარგავენ მიჩვეულ შემოსავალს, ისინი ვერ ხარჯავენ საჭირო ნივთებს. ინფლაცია ასევე ჭამს ხალხის დახარჯვის უნარს, რადგან ფასები იზრდება უფრო მაღალი და სწრაფად, ვიდრე შემოსავალი. მომხმარებელს არ შეუძლია იყიდოს ის, რისი საშუალებაც არ აქვს. ეს ნიშნავს, რომ ისინი ნაკლებს ყიდულობენ სასურსათო მაღაზიაში და ფულს ანაწილებენ თავშესაფრის, კომუნალური გადასახადებისა და ტრანსპორტირების ხარჯებში.

ინფლაცია იწვევს მომხმარებელთა გაფუჭების გრძნობას და ვერ იყიდის საქონელს, რომელსაც ოდესღაც ყიდულობდნენ, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ერთნაირ ფულს აკეთებენ. შემოსავლის დაკარგვას იგივე ეფექტი აქვს, მაგრამ უფრო გაურკვევლობასთან არის დაკავშირებული უცნობი ფაქტორის გამო, რამდენ ხანს დასჭირდება ხელახლა მომგებიანი სამუშაოს პოვნა.

ამჟამინდელი დამნაშავე, რის გამოც ადამიანებს თავს გატეხილი აგრძნობინებთ, არის ინფლაცია, რადგან დაბალი უმუშევრობის რიცხვი მიანიშნებს იმაზე, რომ ადამიანები იღებენ შემოსავალს და შეუძლიათ შეინარჩუნონ ცხოვრების დონე. ზოგადად, მომხმარებლები უფრო მეტ საქონელს ტოვებენ თაროზე, მაგრამ ეს იმიტომ ხდება, რომ ფასები გაიზარდა და არა შემოსავლის დაკარგვის გამო. მიუხედავად იმისა, რომ ხელფასის შეწონილი ზრდა 6.7 წლის სექტემბრისთვის 2022%-ით გაიზარდა, ეს ინფლაციის 8.2%-ზე დაბალია. მიუხედავად იმისა, რომ ხალხი უფრო მეტს შოულობს, მას შემდეგ ეს არ იგრძნობა მათ მიერ შეძენილ საქონელზე ფასები უფრო სწრაფად იზრდება.

შებრუნებული მოსავლიანობის მრუდი

შემოსავლიანობის ინვერსიული მრუდი არის, როდესაც გრძელვადიანი ობლიგაციების სარგებელი ნაკლებია, ვიდრე მოკლევადიანი ობლიგაციების სარგებელი. ისტორიულად, სარგებელი იზრდება გრძელვადიან ფასიან ქაღალდებში ინვესტირებისას, რადგან თქვენ იღებთ უფრო მნიშვნელოვან რისკს. როდესაც არსებობს რეცესიის შიში, ადამიანებს სურთ ინვესტიცია განახორციელონ გრძელვადიან ობლიგაციებში, რადგან ისინი სთავაზობენ დაცვას ყველაზე ხანგრძლივ პერიოდში და იმის გამო, რომ აქციები ჩვეულებრივ სთავაზობენ საშუალოზე დაბალი შემოსავალს, რადგან ეკონომიკა შენელდება.

ვინაიდან მოსავლიანობა მცირდება, როდესაც მოთხოვნა იზრდება, თქვენ მიიღებთ მოსავლიანობის შებრუნებულ მრუდს. მოკლევადიანი ობლიგაციების სარგებელი იზრდება იმისთვის, რომ წაახალისოს ინვესტორები ამ ობლიგაციების შესაძენად, ხოლო სარგებელი ეცემა გრძელვადიანი ობლიგაციებისთვის, რადგან ამდენი ინვესტორი ყიდულობს ამ ობლიგაციებს.

შემოსავლიანობის ინვერსიული მრუდი, თუმცა არ არის ტრადიციული ეკონომიკური მაჩვენებელი, როგორც სხვა ჩამოთვლილი სიგნალები, მაინც საიმედო გაფრთხილებაა რეცესიის შესახებ. 1955 წლიდან ინვერსიული მოსავლიანობის მრუდი იწინასწარმეტყველა ყველა რეცესია. ამჟამად, არსებობს შემობრუნების ინვერსიული მრუდი. ის პირველად შეტრიალდა 2022 წლის დასაწყისში და მას შემდეგ შენარჩუნდა.

ქვედა ხაზი

ბევრი ინდიკატორი გვეუბნება, როდის გადავა ეკონომიკა რეცესიაში. მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ რეცესია შედარებით გავრცელებული მოვლენაა. ეს არის ეკონომიკური ციკლის ნორმალური ნაწილი. ეკონომიკა იზრდება, შემდეგ ნელდება, მხოლოდ კიდევ ერთხელ იზრდება.

არსებობს სიმძიმის ხარისხი. ხშირ შემთხვევაში, რეცესია რბილია. არის ეკონომიკის გარკვეული შენელება და სამუშაო ადგილების დაკარგვა. ეს ყოველთვის არ ჰგავს 2008 წლის დიდ რეცესიას, რომელმაც გაანადგურა მილიონობით სამუშაო ადგილი და ბევრი ამერიკელი დაკარგა სახლები.

რეცესიის გადარჩენის გასაღები არის იმის უზრუნველყოფა, რომ თქვენი ფინანსები წესრიგშია. შეზღუდეთ ვალი, რომელსაც ატარებთ, გქონდეთ საკმარისი დანაზოგი და მზად იყავით ნებისმიერი სამუშაოს შესრულებაში, თუ დაკარგავთ თქვენს ვალს. მიუხედავად იმისა, რომ ეს იქნება ბრძოლა, ის გაივლის.

ბევრ ჩვენგანს ასევე სურს შეცვალოს ჩვენი პორტფელი, რათა იყოს უფრო თავდაცვითი. Q.ai გთავაზობთ საინვესტიციო კომპლექტებს ჩაშენებული დახვეწილი სავაჭრო სტრატეგიებით, როგორიცაა ჩვენი ძვირფასი ლითონების ნაკრები. ჩვენი ხელოვნური ინტელექტი ეძებს ბაზრებს საუკეთესო ინვესტიციებისთვის ყველა სახის რისკის ტოლერანტობისა და ეკონომიკური სიტუაციისთვის.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს.