როგორც მოგება იზრდება, კერძო კაპიტალის მილიარდერებს უზარმაზარი ხელფასი აქვთ

უოლ სტრიტზე უმსხვილესი ხელფასები არ გროვდება გოლდმან საქსისა და JPMorgan-ის კუთხის ოფისებში, არამედ მსოფლიოს უმსხვილესი კერძო ინვესტიციების ფირმების პირველ რიგებში, სადაც ასობით მილიონი დოლარი მიედინება საპროცენტო ანაზღაურებისა და პრემიების სახით.

Blackstone, $881 მილიარდი დოლარის გიგანტი, რომელიც დაარსდა აღმასრულებელი დირექტორის სტივენ შვარცმანის მიერ 1985 წელს, თავის წლიურ ანგარიშში პარასკევს ღამით გაამჟღავნა, რომ მან გადაიხადა $317 მილიონი საპროცენტო და შესრულების საკომისიოში შვარცმანს, პრეზიდენტ ჯონათან გრეის და ჰამილტონ ჯეიმსს, რომლებიც პენსიაზე გავიდა იანვარში აღმასრულებელი ვიცე. სკამი. 940 მილიონი დოლარის დივიდენდების ჩათვლით, შვარცმანის მთლიანმა კომპენსაციამ გასულ წელს 1.1 მილიარდი დოლარი გადააჭარბა.

KKR-ის წლიური ანგარიში ორშაბათს დილით აჩვენა იგივე. ახლადშექმნილმა აღმასრულებელმა დირექტორებმა ჯოზეფ ბეიმ და სკოტ ნუტალმა თითოეულმა 55 მილიონ დოლარზე მეტი შეაგროვეს საპროცენტო ფონდიდან და მიიღეს ბონუსები 24.7 მილიონი აშშ დოლარის ოდენობით, ხოლო აქციების ჯილდოებმა აიძულა მათი ანაზღაურება 100 მილიონ დოლარზე მეტი. დამფუძნებლებმა და აღმასრულებელმა თავმჯდომარეებმა ჰენრი კრავისმა და ჯორჯ რობერტსმა გასულ წელს 66 მილიონი დოლარი წაიღეს. გასულ წელს KKR-ის 296 მილიონი დოლარის პროცენტები და ბონუსების კომპენსაცია ამ ოთხი კაცისთვის თითქმის გაორმაგდა 2020 წლის ჯამურად.

ბეიმ და ნუტალმა უკვე მოიპოვეს საკმარისი აქციები, რომ 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირდეს იმ დროისთვის, როცა კრავისისა და რობერტსის სადავეები აიღეს გასული წლის ოქტომბერში, და თითოეულ მათგანს მიენიჭა დამატებით 1.15 მილიონი აქცია, რომელიც ახლა დაახლოებით 70 მილიონი დოლარის ღირებულების ემთხვევა მათ. აქციები, ამ ჯილდოს 70% დაუყოვნებლივ გადაეცემა, ხოლო დარჩენილი ნაწილი ამ ოქტომბერში.

დეკემბერში მათ ორივემ მიიღეს 7.5 მილიონი აქციის პაკეტები, რომლებიც შეიძლება დაისაკუთრონ 2026 წლის ბოლოსთვის, თუ ისინი დარჩებიან ფირმაში და KKR-ის აქციები მიაღწევს შესრულებაზე დაფუძნებულ მიზნებს 135.80 დოლარამდე ერთ აქციაზე. ეს წამახალისებელი გეგმა ორივესთვის დამატებით 1 მილიარდ აშშ დოლარს ღირდა, თუ ყველა აქცია მიენიჭება მთავარ სამიზნე ფასს - KKR ახლა ვაჭრობს 60 დოლარად თითო აქციაზე, რაც 18%-ით ნაკლებია ამ წელში, 84 წელს 2020%-იანი მატების შემდეგ.

ეს ანაზღაურებადი პაკეტები შეშურდებოდათ ამერიკის უმსხვილესი ბანკების აღმასრულებელ დირექტორებს. Goldman Sachs-ის დევიდ სოლომონმა, JPMorgan-ის ჯეიმი დიმონმა და Morgan Stanley-ის ჯეიმს გორმანმა გასულ წელს მთლიანი კომპენსაციის სახით დაახლოებით $35 მილიონი მიიღეს.

აღმასრულებელი კომპენსაციები კერძო ინვესტიციების და ალტერნატიული ინვესტიციების ფირმებში ასახავს ინდუსტრიის გაფუჭებას უფრო მეტი ნაღდი ფულით, ვიდრე ოდესმე. ბლექსტოუნის წმინდა მოგება გასულ წელს იყო 5.9 მილიარდი აშშ დოლარი, 1 წლის 2020 მილიარდი დოლარიდან და შვარცმანის ღირებულება ახლა დაახლოებით 37.6 მილიარდი დოლარია, მას შემდეგ რაც მისი აქციები გაორმაგდა 2021 წლის დასაწყისიდან. 87% კერძო კაპიტალის ბიზნესში და 2021% საჯარო ბაზრის აქტივებში საკრედიტო ფონდებში და ჰეჯ-ფონდებთან პარტნიორობაში, რომელიც ფირმამ 471 წელს დაიწყო და გაიზარდა $55 მილიარდიდან 45 წლის ბოლოს $2004 მილიარდამდე გასულ წელს.

Carlyle Group-მა, რომელიც მართავს 301 მილიარდ დოლარს აქტივებს, ასევე იხილა წმინდა მოგება 348 წლის 2020 მილიონი დოლარიდან შარშან 3 მილიარდ დოლარამდე, ხოლო Apollo Global Management-ის 498 მილიარდი დოლარის წლიური მოგება 120 მილიონიდან 1.8 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა. არცერთ ამ ფირმას ჯერ არ დაუსახელებია, რამდენი გადაიხადეს გასულ წელს, მაგრამ გასაკვირი არ არის, რომ კონკურენტები, როგორიცაა TPG, იანვარში საჯაროდ გამოცხადდნენ, რათა დაეწყოთ გაფუჭების გაზიარება.