საფონდო ბირჟის ტურბულენტობის მატებასთან ერთად, ETF-ის ამ თემამ 32 წელს ნაკადების 2022% შეადგინა: „ეს არ არის ციმციმი“

ეს დასასრულის დასაწყისია თუ დასაწყისის დასასრული? ჩვენ ვთხოვეთ ზოგიერთ პროფესიონალს საბირჟო ვაჭრობის ფონდებში და ფართო ბაზრებზე, რომ გაგვეცნო თამაშის გეგმა კუჭ-ნაწლავის ვარდნისა და კისერზე დამჭერი აქციებისთვის.

არ ინერვიულო! დაბალფასიანი ETF-ები კვლავაც ერთ-ერთი საუკეთესო საშუალებაა ბაზრებზე ზემოქმედების მოსაპოვებლად, ერთჯერადი აქციების რისკის თავიდან აცილებისას, მაგრამ ჩვენ გაგაცნობთ რამდენიმე სტრატეგიას და დაგეხმარებით იმის იდენტიფიცირებაში, თუ რა მუშაობდა და რა არა დაწყების შემდეგ. წელიწადი.

გაგზავნეთ რჩევები ან გამოხმაურება და მიპოვეთ Twitter-ზე მისამართზე @mdecambre ან LinkedIn, როგორც ზოგიერთ თქვენგანს არ სჩვევიათ, მითხრათ, რა უნდა გავაშუქოთ.

წაკითხვა: რა არის ETF? ჩვენ აგიხსნით.

ცუდი

გასული კვირის საუკეთესო 5 გამარჯვებული	%Შესრულება
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Russia ETF RSX	-13.3
ARK გენომური რევოლუცია ETF ARKG	-12.6
ARK ინოვაცია ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech ინოვაცია ETF ARKF	-11.1
წყარო: FactSet, ოთხშაბათს, 19 იანვრამდე, ETN-ების და ბერკეტის პროდუქტების გამოკლებით. მოიცავს NYSE-ს, Nasdaq-ს და Cboe-ს ვაჭრობის ETF-ებს $500 მილიონი ან მეტიr

…და კარგი

ღირებულება მოდაშია

ETF შეფუთვა ხუთშაბათს დაემთხვა Bloomberg ETF-ის ანალიტიკოსს ერიკ ბალჩუნასს და მან დაგვათვალიერებინა ფონდების ლანდშაფტი Nasdaq Composite Index-ით.
COMP
კორექტირებაში და წყვეტილი ვაჭრობა Dow Jones Industrial Average-ში
DJIA,
და ფართო ბაზრის S&P 500 ინდექსი
SPX
იანვარში უფრო ნორმად იქცა.

მისი გზავნილი საკმაოდ მკაფიო იყო: ღირებულება არის ადგილი, სადაც ინვესტორები წელს გრძნობენ, რომ მათ სჭირდებათ ყოფნა, და მან იწინასწარმეტყველა, რომ ცვლილება ღირებულების ფაქტორში, ბაზრის ქუდის სფერომ უკანა პლანზე დაიკავა ზრდა და მაღალი ფრენის ტექნოლოგია. აქციები 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ, ჯერჯერობით 2022 წელს, შეიძლება იყოს რეალური გარიგება.

"ეს არ არის ციმციმი ტაფაში", - თქვა ბალჩუნასმა. „ღირებულება [ინვესტორები] ამბობენ, რომ დროა და მე ერთგული ვარ“, - თქვა Bloomberg Intelligence-ის ანალიტიკოსმა.  

წაკითხვა: ღირებულების აქციები ბოლო კვირების განმავლობაში ზრდის წინ წაიწია. ეს თაღლითური ყალბია?

და ბალჩუნასი ხაზს უსვამს არა მხოლოდ ღირებულების შესრულებას ზრდასთან შედარებით. ამ დროისთვის, მიმდინარე წელს წმინდა შემოდინების 32%, ანუ 5.6 მილიარდი აშშ დოლარი 17.6 მილიარდი აშშ დოლარიდან, მიმართულია ETF-ის ფაქტორების შეფასებისკენ.

და განაწილება იყო მრავალფეროვანი. 80-ზე მეტმა ღირებულების ETF-მა მიიღო წმინდა შემოდინება, რასაც ხელმძღვანელობდა დიდი Vanguard Value ETF
VTV
და iShares S&P 500 Value ETF
ive.

წლიური წარმატებები გარდა წერტილისა, მაგრამ მაინც შესამჩნევია, შედარებითი iShares S&P 500 Growth ETF-ით.
IVW
შევხედოთ 7 პროცენტულ პუნქტზე მეტ განსხვავებას მასსა და IVE-ს შორის (იხ. თანდართული iShares Value ETF-ის ეფექტურობა მიმდინარე წელს ზრდის წინააღმდეგ). დოუ ჯონსის ბაზრის მონაცემების მიხედვით, ეს არის ყველაზე დიდი წარმატებები წლის პირველი 13 დღის განმავლობაში რეკორდულად (2001 წლის მონაცემების საფუძველზე).

და საერთაშორისო ღირებულება, ETF-ები, რომლებიც ორიენტირებულია აშშ-ს გარეთ არსებულ ფაქტორზე, ასევე ხმაურობს. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
წელს 4.8%-ით გაიზარდა და ინვესტორების მოზიდვის ფონდების სამეულში შედის, თქვა ბალჩუნასმა.

მეორეს მხრივ, ზრდა იკლებს, მაგრამ ამ ტკივილის უმეტესი ნაწილი იგრძნობა Invesco QQQ Trust-ში.
QQQ,
რაც 6.4 წელს აქამდე 2022%-ით შემცირდა და ETF-დან დაახლოებით 3.3 მილიარდი დოლარი გამოვიდა, რაც წარმოადგენს 6.5 მილიარდი დოლარის ნაწილს, რომელიც შემოვიდა წელს ზრდის ფაქტორის ფონდებიდან.

ETF ტრეიდერების საველე სახელმძღვანელო

როგორ თამაშობ ამ უცნაურ ბაზარს?

ჩვენ ვესაუბრეთ ფრენკ კაპელერს, Instinet-ის აღმასრულებელ დირექტორს და ტექნიკურ ანალიტიკოსს და მან შემოგვთავაზა რამდენიმე ინფორმაცია ხოცვა-ჟლეტის შესახებ, რომელიც მან დაინახა, ასევე პოტენციურ შესაძლებლობებზე.

კაპელერიმ თქვა, რომ ყიდვა-დაბლა მოვაჭრეებმა შესაძლოა დაკარგონ ნდობა ამ ბოლოდროინდელი არასტაბილურობის გამო. მისი თქმით, ის ფაქტი, რომ ჩვენ ჯერ არ მივედით ეგრეთ წოდებულ გადაჭარბებულ პირობებთან, აიძულებს მას ფრთხილად შევიდეს ბაზარზე ორივე ფეხით.

S&P 500 ოფიციალურად არ ყოფილა გადაჭარბებული გაყიდვა, დაფუძნებული იმპულსის ზომებზე, როგორიცაა ფარდობითი სიძლიერის ინდექსი, „3/12/20-დან – 468 ზედიზედ დღის გასვლის შემდეგ – ერთ-ერთი ყველაზე გრძელი სერიები უახლეს ისტორიაში“, - თქვა კაპელერიმ.

ბაზარი კვლავ ეძებს ზედმეტად გაყიდულ მაჩვენებელს, რომელიც შეიძლება მიუთითებდეს ჯანსაღი გამოდევნის შესახებ, ან ხარების მიერ კაპიტულაციაზე, რაც შეიძლება დამსახურებული იყოს შესვლის პუნქტი მზარდი ცურვის ბაზარზე. ვარდნა, რომელიც მიანიშნებს გაფუჭებაზე ან მიტინგზე, რომელსაც უნდა დაედევნონ ფონდის მენეჯერები, შეიძლება იყოს ერთ-ერთი მაჩვენებელი იმისა, რომ დადგა დრო, აღნიშნა მან. მაგრამ ეს მხოლოდ ერთი ფაქტორია.

„როგორც მე ვუყურებ მას, თქვენ არასოდეს იცით, რომელი იქნება მნიშვნელოვანი“, - თქვა კაპელერიმ.

Instinet-ის აღმასრულებელმა თქვა, რომ სპეკულაციური ინვესტიციები, როგორიცაა Cathie Wood's ARK Innovation ETF
ARKK
და SPDR S&P Biotech ETF
XBI
"ინგრევდნენ".

მან ასევე თქვა, რომ ნახევარგამტარული სახსრები, რომლებიც წარმოადგენენ ტექნოლოგიური სექტორის ზრდის პერსპექტივის გულს, უკვე ჩაქუჩით.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
არის 6.8%-ით დაკლებული დღემდე და iShares Semiconductor ETF
SOXX
გამორთულია 7.6%.

„SMH ან SOXX ჰგავს [და] ნამდვილად იყო ბევრი წინ და უკან და ახლა პოტენციურად იშლება ორთვიანი ტოპინგის ფორმირებიდან“, - თქვა კაპელერიმ, მიუთითა სახსრების ტიკერის სიმბოლოებზე.

მაშ, რაზე უნდა იფიქრონ ინვესტორებმა, როცა ბაზარი აფუჭებს?

კაპელერიმ თქვა, რომ მოძებნეთ აქტივები და სახსრები, რათა მიიღოთ უფრო დაბალი და მაღალი მაჩვენებლები, რათა დადგინდეს, მოქმედებს თუ არა აღმავალი ტენდენცია. მისი თქმით, მნიშვნელოვანია იცოდეთ განსხვავება აღმავალ ტრენდსა და დაღმავალ ტრენდს შორის, რადგან თქვენ გსურთ გაყიდოთ აქციები დაღმავალ ტრენდში და შეიძინოთ ვარდნა აღმავალ ტრენდში. (გარდა ამისა, გრძელვადიანმა ინვესტორებმა არ უნდა გამოიყენონ პრაქტიკა ბაზრის დროის გაზომვის მიზნით)

არის რამდენიმე სფერო, სადაც ძალაშია აღმავალი ტენდენციები, კაპელერის მეტრიკის საფუძველზე. მასალები აირჩიეთ სექტორი SPDR ფონდი
XLB,
რომელიც იმეორებს S&P 500-ის მასალების სექტორს და Industrial Select Sector SPDR Fund-ს
XLI,
რომელიც აკონტროლებს ინდუსტრიებს, არც თუ ისე შორს არის მათი მწვერვალებიდან და შეიძლება ღირდეს შესყიდვა.

ციკლური სექტორები, როგორიცაა ენერგეტიკა
XX: SP500

XLE
და ფინანსური
XX: SP400

XLF
ასევე ცხელა აქამდე წელს, ხოლო საკომუნიკაციო მომსახურება
XX: SP500

XLC
ნახეს, რომ სტაბილიზაციას ცდილობდნენ, თქვა კაპელერიმ.

…და კიდევ ერთი რამ

Bloomberg-ის Balchunas ამბობს, რომ ინდივიდუალური ინვესტორები აჩვენებენ თავიანთი ერთგულების ნიშნებს ამ ბაზრის მიმართ, რაც შესაძლოა ბაზრის ზოგიერთი დამკვირვებლის ზრდის მაჩვენებელი იყოს. მისი თქმით, საცალო ინვესტორები ხედავენ შესაძლებლობას იაფი ბეტასთვის და იღებდნენ მას. მისი თქმით, საცალო ვაჭრობა აჩვენებდა „ბრილიანტის ხელებს“ 10-ჯერ, გამოხატულება, რომელიც ხშირად გამოიყენება სოციალური მედიის პლატფორმებში ინვესტორზე, რომელიც არ არის მიდრეკილი გაყიდვისკენ და კარგ ინვესტიციას ატარებს გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ამის თქმით, ბალჩუნასი ხედავს, რომ ფულადი სახსრების მსგავსი ინვესტიციები ასევე იზრდება პოპულარობით, როგორც ხაზინას შემოსავალი, როგორიცაა 10 წლიანი
BX: TMUBMUSD10Y
და 2 წლიანი ხაზინა
BX: TMUBMUSD02Y,
იზრდება და ბაზრის ტურბულენტობა გრძელდება. iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
რომელიც აკონტროლებს მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების საბაზრო შეწონილ კალათას, არის ერთ-ერთი სფერო, რომელზეც მან მიუთითა, რომ ჩვეულებრივ ნაკადს ატარებს ინვესტორებს შორის, რომლებიც მიმართავენ ნაღდ ფულს. ETF მართავს 13 მილიარდ დოლარზე მეტს და ახორციელებს 0.15% ხარჯების კოეფიციენტს, რაც ნიშნავს წლიურ ხარჯს 1.50 აშშ დოლარის ყოველი 1,000 ინვესტიციისთვის. მან ასევე გამოიძახა ოდნავ გრძელვადიანი iShares 1-3 წლიანი სახაზინო ობლიგაციების ETF
ქალბატონი,
რომელიც ხარჯების იგივე კოეფიციენტს ატარებს და 21 მილიარდ დოლარს მართავს.

პოპულარული ETF ნათქვამია

- ეს შეფუთვაა