LightShed Partners-ის ანალიტიკოსების აზრით, AT&T Inc.-ს აქვს თავისი მოქმედება უკაბელო ქსელში, მაგრამ ეს უკვე კარგად ესმის Wall Street-ს.
მას შემდეგ, რაც თავისი ბიზნესი ხელახლა გაამახვილა დაკავშირებაზე უბედური მედია საწარმოების ფონზე, AT&T
T,
-1.69%
მიაღწია წარმატებას უკაბელო ინიციატივებით და ეს პროგრესი აისახება აქციების შედარებით მაჩვენებლებზე. ვინაიდან AT&T-ის აქციებმა გადააჭარბა Verizon Communications Inc.-ს
VZ,
-1.77%
გასული წლის განმავლობაში, მისი დივიდენდების სარგებელი დაეცა Verizon-ის ქვემოთ - „როგორც უნდა ყოფილიყო“, წერენ LightShed Partners-ის ანალიტიკოსები ვალტერ პისიკი და ჯო გალონი.
ამჟამინდელი განწყობა „საკმაოდ განსხვავდება 2021 წლის ბოლოდან, როდესაც ინვესტორების ზიზღი AT&T-ის მიმართ, ალბათ, ყველაზე კარგად იყო გამოხატული 2022 წლის კონსენსუსის შემდგომი სატელეფონო ქსელის შეფასებით [900,000]“, განაგრძეს ანალიტიკოსებმა. იმ წელს AT&T-მა დააფიქსირა 2 მილიონი წმინდა დამატება.
LightShed-ის გუნდი მოელის, რომ AT&T აჯობა T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
წელს მისი უსადენო სერვისების შემოსავლების ზრდის გამო, მაგრამ მიუხედავად კომპანიის „სასაქონებელი“ შედარებითი მუშაობისა, ანალიტიკოსები აღარ ურჩევენ AT&T-ის აქციებს. სამშაბათს ყიდვის დღიდან მათ ნეიტრალურ დონეზე შეამცირეს.
ანალიტიკოსების პროგნოზები უსადენო სერვისების შემოსავლის ზრდის შესახებ უსწრებს AT&T-ის პროგნოზს, მაგრამ ძლივს აღემატება კონსენსუსს და ისინი ასევე შეიცავს „სპეციფიკურ რისკს“.
”ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ AT&T-ის მიერ ფასის ზრდა არ არის გამოცხადებული,” - წერენ Piecyk და Galone. „გარდა ამისა, უფასო ხაზის აქციების ზრდას შეიძლება ჰქონდეს იმაზე დიდი გავლენა, ვიდრე ჩვენ ველოდით, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საკაბელო ოპერატორები უბიძგებენ, რომლებიც აღარ აცხადებენ უსადენო EBITDA-ს [მოგება პროცენტამდე, გადასახადებზე, ცვეთა და ამორტიზაციამდე] ზარალამდე.
AT&T ასევე უნდა გაუმკლავდეს მის კლებულ სადენების ბიზნესს. მიუხედავად იმისა, რომ საკაბელო ხაზი, რომელიც მოიცავს ისეთ ნივთებს, როგორიცაა სახლის ინტერნეტი და ძველი სახმელეთო ხაზები, არ არის ისეთი საინტერესო, როგორც AT&T-ის უკაბელო ბიზნესი, ის მაინც შეადგენს კომპანიის შემოსავლის დაახლოებით 35%-ს. ეს ნიშნავს, რომ ბიზნესის ამ ნაწილში კლებამ შეიძლება გამოიწვიოს AT&T-ის მომსახურების მთლიანი შემოსავლის ზრდის შენელება.
„სამომხმარებლო ბოჭკოვანი ფართოზოლოვანი ქსელი კარგი ამბავია, მაგრამ ის წარმოადგენდა საკაბელო ქსელის მხოლოდ 15%-ს 2022 წლის ბოლოს და არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ ანაზღაურდეს მემკვიდრეობითი სამომხმარებლო და საწარმოს ბიზნესის შემცირება“, - წერენ Piecyk და Galone. „Gigapower [ერთობლივი საწარმო] BlackRock-თან არის ინოვაციური ბიზნეს მოდელი მოქმედი ტელეკომპანიისთვის, მაგრამ საკმარისად არ ამოძრავებს ნემსს“.
ისინი ვარაუდობენ, რომ AT&T „განიხილოს უფრო ტრანსფორმაციული ნაბიჯები კლებულ სადენების ბიზნესიდან გასასვლელად და სტრუქტურულად გაზარდოს მათი სამომხმარებლო უკაბელო ბიზნესის ზომა“, რადგან, ისინი აღნიშნავენ, შეფუთვა ინდუსტრიის მომავალია.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ანალიტიკოსების თქმით, AT&T-ის აქციები აღარ იყიდება, მიუხედავად იმისა, რომ „სასაქონებელი“ შესრულება
LightShed Partners-ის ანალიტიკოსების აზრით, AT&T Inc.-ს აქვს თავისი მოქმედება უკაბელო ქსელში, მაგრამ ეს უკვე კარგად ესმის Wall Street-ს.
მას შემდეგ, რაც თავისი ბიზნესი ხელახლა გაამახვილა დაკავშირებაზე უბედური მედია საწარმოების ფონზე, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
მიაღწია წარმატებას უკაბელო ინიციატივებით და ეს პროგრესი აისახება აქციების შედარებით მაჩვენებლებზე. ვინაიდან AT&T-ის აქციებმა გადააჭარბა Verizon Communications Inc.-ს
VZ,
გასული წლის განმავლობაში, მისი დივიდენდების სარგებელი დაეცა Verizon-ის ქვემოთ - „როგორც უნდა ყოფილიყო“, წერენ LightShed Partners-ის ანალიტიკოსები ვალტერ პისიკი და ჯო გალონი.
ამჟამინდელი განწყობა „საკმაოდ განსხვავდება 2021 წლის ბოლოდან, როდესაც ინვესტორების ზიზღი AT&T-ის მიმართ, ალბათ, ყველაზე კარგად იყო გამოხატული 2022 წლის კონსენსუსის შემდგომი სატელეფონო ქსელის შეფასებით [900,000]“, განაგრძეს ანალიტიკოსებმა. იმ წელს AT&T-მა დააფიქსირა 2 მილიონი წმინდა დამატება.
LightShed-ის გუნდი მოელის, რომ AT&T აჯობა T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
წელს მისი უსადენო სერვისების შემოსავლების ზრდის გამო, მაგრამ მიუხედავად კომპანიის „სასაქონებელი“ შედარებითი მუშაობისა, ანალიტიკოსები აღარ ურჩევენ AT&T-ის აქციებს. სამშაბათს ყიდვის დღიდან მათ ნეიტრალურ დონეზე შეამცირეს.
ანალიტიკოსების პროგნოზები უსადენო სერვისების შემოსავლის ზრდის შესახებ უსწრებს AT&T-ის პროგნოზს, მაგრამ ძლივს აღემატება კონსენსუსს და ისინი ასევე შეიცავს „სპეციფიკურ რისკს“.
”ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ AT&T-ის მიერ ფასის ზრდა არ არის გამოცხადებული,” - წერენ Piecyk და Galone. „გარდა ამისა, უფასო ხაზის აქციების ზრდას შეიძლება ჰქონდეს იმაზე დიდი გავლენა, ვიდრე ჩვენ ველოდით, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საკაბელო ოპერატორები უბიძგებენ, რომლებიც აღარ აცხადებენ უსადენო EBITDA-ს [მოგება პროცენტამდე, გადასახადებზე, ცვეთა და ამორტიზაციამდე] ზარალამდე.
AT&T ასევე უნდა გაუმკლავდეს მის კლებულ სადენების ბიზნესს. მიუხედავად იმისა, რომ საკაბელო ხაზი, რომელიც მოიცავს ისეთ ნივთებს, როგორიცაა სახლის ინტერნეტი და ძველი სახმელეთო ხაზები, არ არის ისეთი საინტერესო, როგორც AT&T-ის უკაბელო ბიზნესი, ის მაინც შეადგენს კომპანიის შემოსავლის დაახლოებით 35%-ს. ეს ნიშნავს, რომ ბიზნესის ამ ნაწილში კლებამ შეიძლება გამოიწვიოს AT&T-ის მომსახურების მთლიანი შემოსავლის ზრდის შენელება.
„სამომხმარებლო ბოჭკოვანი ფართოზოლოვანი ქსელი კარგი ამბავია, მაგრამ ის წარმოადგენდა საკაბელო ქსელის მხოლოდ 15%-ს 2022 წლის ბოლოს და არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ ანაზღაურდეს მემკვიდრეობითი სამომხმარებლო და საწარმოს ბიზნესის შემცირება“, - წერენ Piecyk და Galone. „Gigapower [ერთობლივი საწარმო] BlackRock-თან არის ინოვაციური ბიზნეს მოდელი მოქმედი ტელეკომპანიისთვის, მაგრამ საკმარისად არ ამოძრავებს ნემსს“.
ისინი ვარაუდობენ, რომ AT&T „განიხილოს უფრო ტრანსფორმაციული ნაბიჯები კლებულ სადენების ბიზნესიდან გასასვლელად და სტრუქტურულად გაზარდოს მათი სამომხმარებლო უკაბელო ბიზნესის ზომა“, რადგან, ისინი აღნიშნავენ, შეფუთვა ინდუსტრიის მომავალია.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo