შოტლანდიური იპოთეკური საინვესტიციო ტრასტის (LON: SMT) აქციის ფასი მნიშვნელოვნად ჩამორჩება FTSE 100 ინდექსს ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში. ბრიტანეთში ყველაზე დიდი საინვესტიციო ტრასტის აქციები ვაჭრობდა 654p-ზე, რაც ყველაზე დაბალი დონეა 2020 წლის მარტის შემდეგ. ის 58%-ზე მეტით დაეცა 2022 წლის ყველაზე მაღალი წერტილიდან.
შოტლანდიის იპოთეკური საინვესტიციო ტრასტი იაფია მიზეზის გამო
ბეილი გიფორდის შოტლანდიური იპოთეკა არის წამყვანი ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახორციელებს როგორც კერძო, ასევე საჯარო კომპანიებში, ძირითადად, ტექნოლოგიების ინდუსტრიაში. შედეგად, ტექნიკური აქციების კრახიმ დიდი გავლენა იქონია მის მთლიან შესრულებაზე.
შოტლანდიურმა იპოთეკამ სხვა პოპულარულ ტექნოლოგიურ ფონდებსაც კი გაუსწრო, მათ შორის Cathie Wood's Ark Innovation Fund-მა, რომელიც წელს 20%-ზე მეტით გაიზარდა.
ამის ორი ძირითადი მიზეზი არსებობს. პირველ რიგში, შოტლანდიურ იპოთეკას აქვს დიდი ექსპოზიცია მაღალ არალიკვიდურ კერძო კომპანიებში. საპროცენტო განაკვეთების მატებასთან ერთად, ეს კომპანიები უფრო დაუცველნი არიან იმის გამო, თუ რამდენად რთულია კაპიტალის პოვნა.
სიტუაცია გაუარესდა Silicon Valley Bank-ის კოლაფსით, რომელიც ორიენტირებული იყო ტექნოლოგიური კომპანიების მოძიებაზე. კერძო ბაზრის რამდენიმე საუკეთესო აფეთქება არის Northvolt, Uptake Technologies და Blockchain.com. მან ასევე ჩადო ინვესტიცია ახლა უკვე გაკოტრებულ Intarcia Therapeutics-ში.
მეორეც, შოტლანდიური იპოთეკა არის უაღრესად ბერკეტული ფონდი. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ბერკეტი 17%-მდე გადახტა, რაც ყველაზე მაღალი დონეა ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში. ეს იყო დაახლოებით 6% 2021 წლის დეკემბერში. მაღალი ბერკეტი კარგად მუშაობდა ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, რადგან საპროცენტო განაკვეთები რჩებოდა რეკორდულად დაბალ დონეზე. ახლა, როდესაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა განაგრძობს ლაშქრობას, ახალი ნორმა შედარებით რთული იქნება.
ამის ნაცვლად, ინვესტიცია ჩადეთ Invesco QQQ-ში
შოტლანდიური იპოთეკური საინვესტიციო ტრასტი უდავოდ იაფია. ერთი, მისი ფასდაკლება წმინდა აქტივების ღირებულებაზე (NAV) არის დაახლოებით 20%. თუმცა, ამ იაფ შეფასებას აქვს მაღალი ღირებულება.
ამიტომ, რადგან ბევრი ადამიანი ინვესტირებას ახდენს SMT-ში მისი მზარდი კომპანიებისთვის, ამის ნაცვლად გირჩევთ ინვესტირებას Invesco QQQ-ში. დამწყებთათვის, QQQ არის ETF, რომელიც აკონტროლებს Nasdaq 100 ინდექსს. მას აქვს $167 მილიარდზე მეტი აქტივები და დაბალი ხარჯების კოეფიციენტი 0.20%. შოტლანდიურმა იპოთეკამ დაინახა მისი აქტივების ვარდნა. 350 წელს 2022 მილიარდი ფუნტი £ 230 მილიარდამდე.
QQQ არის უკეთესი ფონდი ინვესტიციისთვის, ვიდრე შოტლანდიის იპოთეკური სესხი და Ark Innovation Fund, რადგან ის აკონტროლებს უმსხვილეს ამერიკულ ტექნოლოგიურ კომპანიებს, როგორიცაა Apple, Microsoft, Nvidia და Google. მისი ყველა ჰოლდინგი არის მაღალი ლიკვიდობის მქონე კომპანიები, რომლებიც საჯაროდ ვაჭრობენ აშშ-ში.
რაც მთავარია, QQQ არის იაფი ფონდი ინვესტირებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ შოტლანდიის იპოთეკური სესხი ისტორიულად აჯობა QQQ-ს, როგორც ჩანს, სიტუაცია იცვლება, როგორც ეს ნაჩვენებია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში.
წყარო: https://invezz.com/news/2023/03/27/avoid-scottish-mortgage-trust-smt-shares-and-buy-this-instead/