ვიწრო თხრილი Microsoft MSFT ყოველთვის გამორჩეული შემსრულებელი იყო; ბოლოს და ბოლოს, მან მესამე კვარტლის შემოსავლისა და მოგების მოლოდინი პირველ ადგილზე გასწია. როგორც ადრე ვარაუდობდნენ საშუალოვადიან გაფართოებას და მოსალოდნელ მოგებას, უფრო ძლიერი უახლოესი ზრდის გათვალისწინებით, მათ განაახლეს სამართლიანი ღირებულების შეფასება 435 აშშ დოლარის აქციის ფასამდე, რაც 15 აშშ დოლარით აღემატება 420 აშშ დოლარის წინა შეფასებით. როდესაც ძალისხმევა დადასტურებულია და ქულები რამდენიმე კუთხიდან გროვდება, სამი საუკეთესო ხტება: ღრუბელი (AI& Azure), თამაშები და ჯავშნები, რომლებმაც დაინახეს Azure გარიგების მომხმარებლების მატება და მშვენიერი შედეგი, მიუხედავად გარკვეული ზეწოლისა Activision გარიგებაზე. ხელოვნური ინტელექტი (AI) კვლავ რჩება შოუს ვარსკვლავად და იქონია დადებითი გავლენა + 700 საბაზისო ქულით Azure-ის შემოსავალზე. გარდა ამისა, მენეჯმენტმა წარმოადგინა საინფორმაციო პერსპექტივა ფისკალური 2025 წლისთვის და დაბალი მარჟის შემცირება დაახლოებით 1.0%-ით, რაც შეესაბამება ჩვენს შეფასებას. აქციები მკვეთრად იზრდება, 4% საათის შემდეგ და 3 ვარსკვლავიანი ზონის ფარგლებში.
Azure AI ზრდის ძალას
შედეგები მძლავრ მხარს უჭერს Microsoft Azure-ის ჰიბრიდული ღრუბლოვანი გარემოს გაფართოების მთავარ თეზისს, რაც კარგი სტრატეგია აღმოჩნდა, რადგან ბევრმა კლიენტმა მოახერხა ღრუბელზე გადასვლა, რადგან ისინი არ იყვნენ იძულებულნი, მაგრამ გამოავლინეს Azure, როგორც სწორი ინსტრუმენტი კონკრეტულისთვის. მათი ბიზნესის განვითარების ეტაპი. ჩვენი ზრდა ეფუძნება Azure პლატფორმის, Microsoft 365 E5 Migration-ის იმპულსს და ძალაუფლების პლატფორმის სწრაფვას, ბიზნესის ხანგრძლივობის მისაღწევად. ხელოვნური ინტელექტი ასევე სწრაფად ფართოვდება საოფისე გარემოში, რაც, ჩვენი აზრით, შექმნის კიდევ ერთ საერო კადრს.
მარტში, ზედა ხაზის მაჩვენებელი გაიზარდა 17%-ით ყოველწლიურად 61.86 მილიარდამდე, სახელმძღვანელოში გათვალისწინებული 60.50 მილიარდი დოლარის დიაპაზონის შუა წერტილთან შედარებით. Activision-ის შემოსავლების ნომრები გადაიხედა, რათა დამატებით 2.05 მილიარდი დოლარის შემოსავლები გამოვიდეს. შედარებისთვის, პროდუქტიულობა და ბიზნეს პროცესები წლების განმავლობაში გაიზარდა 12%-ით, ინტელექტუალური ღრუბელი გაიზარდა 21%-ით და მეტი პერსონალური გამოთვლები გაფართოვდა 17%-ით. შედარებისთვის, შეგროვებულმა მონაცემებმა თქვა, რომ MPC, IC და PBP პერსონალი სცილდებოდა ACSS-ის ქვეშ მყოფი სამუშაოების მაღალი დონის დიაპაზონს, ხოლო ACSS-ის ქვეშ მყოფი პროდუქციის პერსონალი დაბალი დონის დიაპაზონში იყო. გაყიდვების აღსრულების ამ ნაბიჯმა პროგრამული უზრუნველყოფის სასარგებლოდ, ტექნიკის საშუალებით, ჯადოსნურად იმოქმედა ზღვარზე.
დღესდღეობით, მოთხოვნა ძალიან ძლიერი ხდება, რაც დაფუძნებულია ჩვენს კარგად ჩამოყალიბებულ მაჩვენებლებსა და პერსპექტივებზე. კომერციული კლიენტების აქტიური ჯავშნები ასევე გაიზარდა 31%-ით შარშანდელთან შედარებით, მუდმივი ვალუტის მეთოდის გამოყენებით, რომელიც დაფუძნებულია Azure-ის დიდი გარიგებების ღირებულებაზე. RPO, რომელიც რჩება, RPO გაიზარდა 20%-ით, ახლა არის $235 მილიარდი, რომელიც ჯერ კიდევ იზრდება, მიუხედავად მძიმე შედარებისა ერთი წლის წინათ. ასე რომ, შეხედეთ, სადაც Microsoft ზის სტატისტიკურად. ეს არის მხოლოდ იმ რამდენიმე პროგრამული უზრუნველყოფის ფირმას შორის, რომლებიც ყოველწლიურად 13 მილიარდ დოლარზე მეტ შემოსავალს აკეთებენ; ანუ მაიკროსოფტის კომერციული ბიზნესი ამ კვარტალში თანმიმდევრულად ასრულებდა თავის წიგნებს. გახანგრძლივება კვლავ მიუთითებს ძალაზე, რომელიც ნაწილობრივ გამართლებულია ხელოვნური ინტელექტის მაღალი ურთიერთობით და თანმიმდევრული, დამაჯერებელი პრეზენტაციით.
დაგეგმილია მასიური AI ინვესტიციები
Azure-ის მოგება ღრუბლოვანი მუშაობის კვარტალში გადამწყვეტი იყო და ყველაფერი კარგად იყო, Microsoft Cloud-ის შემოსავალი 23%-დან $35.1 მილიარდამდე. Azure იყო და არის ზრდის მთავარი კატალიზატორი და მან შეძლო შემოსავლების ზრდის ჩვენი პროგნოზი წელიწადში 31%-ით, რაც ისევ პროგნოზის შესაბამისად იყო. ახლა ზედიზედ მესამე ტაიმი. უფრო მეტიც, ჩვენ ვიხსენებთ ჩვენი ბიზნესის წიგნის ბრენდინგის სწრაფ ზრდას, თითქმის $20 მილიარდი გაყიდვებით კვარტალში. მარტის კვარტალში AI სამუშაოებმა, რომლებმაც 300 საბაზისო პუნქტი შეიტანეს Azure-ის ზრდაში სექტემბერში და 600 საბაზისო პუნქტი დეკემბერში, მიაღწიეს 700 საბაზისო პუნქტს, რაც გახდა Azure-ის შემოსავლის ძირითადი მამოძრავებელი ძალა ამ კვარტალში. [მენეჯმენტმა აღნიშნა, რომ მათ ჰქონდათ [მოლაპარაკება] რამდენიმე კონტრაქტზე 1 მილიარდ დოლარზე მეტი და განაცხადა, რომ 100 მილიონი კონტრაქტი გაიზარდა 80%-ით წელიწადში]. ჩვენ მიგვაჩნია, რომ უფრო დიდი მოცულობის და გრძელვადიანი გარიგებების შეთანხმება კარგი სიგნალია საშუალოვადიან პერსპექტივაში ზრდისთვის, ასე რომ, მაინც შეიძლებოდა უკეთესი ყოფილიყო.
მენეჯმენტმა დაადასტურა, რომ კომპანიას აწყდება შეზღუდვები Azure AI ბიზნესის გაფართოების გამო და დაკავშირებული შემოსავლები შეიძლებოდა კიდევ უფრო ძლიერი ყოფილიყო. კომპანიის აქციების ფასი გაიზარდა ხელოვნური ინტელექტის გამოცხადების დროს, მაგრამ არ იმოქმედა მის შიდა Copilot სისტემებზე. ამ წლის მოლოდინში, Microsoft სავარაუდოდ ინვესტირებას განახორციელებს სიმძლავრის გაფართოებაში 45-დან 50 მილიარდ დოლარამდე კაპიტალური დანახარჯებით, ხოლო მომდევნო წელი ასევე უფრო მეტი იქნება ფისკალურ 2024 წელს. მოთხოვნის სიგნალების წინასწარი შეტყობინებით და Azure-ის საინვესტიციო პროექტების ისტორია, მათ ერთად აჩვენეს უზარმაზარი წარმატება ათზე მეტი წლის წინ და ინვესტიციები კომპანიისთვის და მისი აქციონერებისთვის შესანიშნავი შესაძლებლობა იქნება.
შემოსავალი ყველა სეგმენტში გასულ წელთან შედარებით 12%-ით გაიზარდა (უცხოური ვალუტის მიმართ შეუსწორებელი). Dynamics გაიზარდა 17%-ით მუდმივ ვალუტაში, Dynamics 365 გაიზარდა 22%-ით, ხოლო Office კომერციული პროდუქტები და ღრუბლოვანი სერვისები მუდმივ ვალუტაში 12%-ით მეტი იყო. საერთო ჯამში, მცირე და საშუალო ბიზნესი კარგად განვითარდებოდა, მაგრამ იმოგზაურა უფრო ზომიერ გზაზე, ძირითადი მიმღებები იყვნენ Copilot დანამატები, რომლებიც ეხმარებოდნენ თითო ადგილის ფასებს. მენეჯმენტის თქმით, ახლა Teams-ს აქვს ოცი მილიონი ადგილი ტელეფონით, რაც მაიკროსოფტს აყენებს თავის თანატოლებზე წინ გრძელვადიან ბაზარზე, რომელიც უფრო მეტ კლიენტს აინტერესებს.
შედარებით ზემოქმედებასთან დაკავშირებით, MPC-ს ჰქონდა ყველაზე მეტი თავდაყირა ზოლები, ფაქტობრივ ციფრებს ადარებდა კომპანიის მითითებებს. ყოველწლიურად, Activision-ის პოლარიზებული შესყიდვები ამახინჯებს შედარების მონაცემებს. Windows-ს, Activision-ს, კონსულტაციას და რეკლამას ყველა კარგი კვარტალი ჰქონდა, რაც აძლიერებდა შემოსავლებს, რის გამოც შემოსავალი აღემატებოდა. ჩვენ შევამჩნიეთ, რომ Activision გარიგება მუშაობს, რადგან Diablo 4-ის მისიები ინტეგრირებულია Game Pass-ში, რამაც ხელი შეუწყო მომხმარებელთა რაოდენობის გაზრდას და ურთიერთქმედებას.
ეს სტატია თავდაპირველად გამოჩნდა Morningstar-ში.
წყარო: https://www.cryptopolitan.com/azure-ai-performer-boosting-microsofts/