ბანკის გაუმართაობა და სამაშველო გამოცდა იელენის ათწლეულების გამოცდილებას

ვაშინგტონი (AP) - სახაზინო მდივანს, ჯანეტ იელენს, 12 მარტს, კვირას, მზის ჩასვლამდე, უპრობლემოდ მუშაობდა საბანკო კრიზისის შესაჩერებლად, რათა შეემუშავებინა გეგმა აშშ-ს ეკონომიკის დასამშვიდებლად.

ის სწრაფად მიუბრუნდა ვინმეს, ვინც ადრე და ბევრად უფრო მასშტაბური იყო ხანძრისკენ: ჰენკ პოლსონს.

პოლსონმა, რომელიც მართავდა სახაზინო დეპარტამენტს 2008 წელს ფინანსური კრიზისის დროს, ურჩია მთავრობის დაუყონებლივ მოქმედებას. „ნამდვილად რთულია ბანკის გაშვების შეჩერება ან თუნდაც შენელება. და ამის გასაკეთებლად საჭიროა მთავრობის ძლიერი და სწრაფი რეაგირება“, - თქვა პოლსონმა და მოუყვა ის, რაც მან უთხრა იელენს.

ბანკის მუშაობა სილიკონ ველი ბანკზე დაიწყო კვირის დასაწყისში. მარეგულირებლებმა ის აიღეს პარასკევის შუადღისთვის. ამ ნაბიჯმა პანიკაში ჩააგდო აქციონერები და მეანაბრეები, რამაც მკვეთრი შეხსენება გამოიწვია ადრეული წარუმატებლობის შესახებ, რამაც გამოიწვია დიდი რეცესია.

შესაძლოა, არც ერთი სახაზინო მდივანი არ მოსულა ოფისში იელენის მდიდარი რეზიუმეით, მათ შორის ფედერალური სარეზერვო განყოფილების თავმჯდომარის თანამდებობაზე და ეკონომიკისა და ფინანსების სწავლის მთელი ცხოვრება. ეს გამოცდილება მძიმე გამოცდაზე დადგა, რადგან იგი მუშაობდა მრავალი საარჩევნო ოლქის, მათ შორის ფინანსური ბაზრების, კონგრესში მყოფი რესპუბლიკელების და პრეზიდენტ ჯო ბაიდენის თეთრი სახლის ეკონომიკური გუნდის დარწმუნებაზე.

ილენმა ეს გადამწყვეტი პერიოდი ორი კვირის წინ გაატარა ფედერალური სარეზერვო უწყების წარმომადგენლების შეკრებაში; დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურ კორპორაციასა და ვალუტის კონტროლის ოფისის რეგულატორები; კანონმდებლები, მათ შორის კონგრესის ლიდერები საბანკო საკითხებში - სენ. შეროდ ბრაუნი, დ-ოჰაიო და პარლამენტარი პატრიკ მაკჰენრი, რნ. და უოლ სტრიტის აღმასრულებლები, როგორიცაა ჯეიმი დიმონი, JP Morgan & Chase-ის აღმასრულებელი დირექტორი.

მაგრამ ცოტას შეეძლო ისეთივე ურთიერთობა, როგორც პოლსონმა, რომელმაც კონგრესს სთხოვა უფლებამოსილება გამოეყიდა 700 მილიარდი დოლარის იპოთეკასთან დაკავშირებული აქტივები კერძო ფირმებისგან, რათა გადაერჩინა აშშ-ს უფრო დიდი ფინანსური სისტემა.

მისი სიტყვები იელენს ბანკის ნავიგაციის დროს იშლება: „ჩვენ ვიბრძვით ჩვენი რეგიონალური ბანკების გადარჩენისთვის“.

ფედერალური ბანკი რეგიონულ ბანკებს განსაზღვრავს, როგორც ბანკებს, რომელთა საერთო აქტივებია 10-დან 100 მილიარდ დოლარამდე, არც ისე მცირე, როგორც სათემო ბანკები და არც ისეთი დიდი, როგორც ეროვნული ბანკები. რეგიონალური და სათემო საბანკო ორგანიზაციები შეადგენენ ფედერალური სარეზერვო საბანკო დაწესებულებების ყველაზე დიდ რაოდენობას.

ამბავი გრძელდება

კრიზისი ცხადი გახდა ოთხშაბათს, 8 მარტს. Silicon Valley Bank-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, გრეგ ბეკერმა წერილი გაუგზავნა აქციონერებს, რომელშიც ნათქვამია, რომ ბანკს დასჭირდება 2.25 მილიარდი დოლარის მოზიდვა ფინანსების გასამყარებლად მნიშვნელოვანი ზარალის შემდეგ.

ბანკს ჰქონდა დაზღვევის არაჩვეულებრივად მაღალი დონე, და ბევრი ინვესტიცია გრძელვადიან სახელმწიფო ობლიგაციებსა და იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებში საპროცენტო განაკვეთების ზრდით შემცირდა. ამან განაპირობა მეანაბრეებმა ხუთშაბათს, 9 მარტს, ჩქარობდნენ თანხების მასობრივად გატანას. ამან გამოიწვია ბანკის გაშვება.

მეორე დღის მეორე ნახევარში იელენი ესაუბრა Fed-ის თავმჯდომარეს ჯერომ პაუელს, FDIC-ის ხელმძღვანელს მარტინ გრუენბერგს, OCC-ის ხელმძღვანელის მოვალეობის შემსრულებელს მაიკლ ჰსუს და სან-ფრანცისკოს ფედერაციის თავმჯდომარეს მერი დალის. მარეგულირებლები ჩქარობდნენ სილიკონ ველის ბანკის FDIC-ის მიმღებში განთავსებას.

იმ შაბათ-კვირას, ხაზინის, ფედერაციის და FDIC-ის თანამშრომლებმა დაიწყეს ბანკისთვის პოტენციური მყიდველის ძებნა. იელენი და სხვა ფედერალური ოფიციალური პირები შეხვდნენ იმისთვის, რომ ბანკმა შეძლოს ხელფასის გადახდა მომავალი ორშაბათისთვის და რომ გადასახადის გადამხდელის ფული არ გამოიყენებოდა გადარჩენის დასაფინანსებლად. და გააკეთეთ ეს ყველაფერი სანამ აზიის ბაზრები გაიხსნება კვირაში.

იელენს კონგრესში რესპუბლიკელების დამშვიდებაც მოუწია. მან ისაუბრა მაკჰენრისთან და სხვა კანონმდებლებთან, რომლებსაც სურდათ იცოდნენ, მოჰყვებოდა თუ არა ეს ქმედებები მეტ რეგულაციას. მაკჰენრიმ არ უპასუხა Associated Press-ის კომენტარის მოთხოვნას, მაგრამ გასულ კვირას ამერიკის ბანკირების ასოციაციის ღონისძიებაზე თქვა, რომ იგი მხარს უჭერს მთავრობის გადაწყვეტილებას მეანაბრეების მთლიანობის შესახებ.

კვირას საღამოს, 12 მარტს, ხაზინამ, ფედერალურმა რეზერვმა და FDIC-მ გამოაგზავნეს ერთობლივი განცხადება, სადაც გამოაცხადეს, რომ ნიუ-იორკში დაფუძნებული Signature Bank ასევე წარუმატებელი იყო და დაყადაღებული იყო. ოფიციალურმა პირებმა ასევე განაცხადეს, რომ გადაუდებელი სესხების პაკეტი უზრუნველყოფს Silicon Valley Bank-სა და New York-ში დაფუძნებულ Signature Bank-ის ყველა მეანაბრე დაცული იყოს.

რამდენიმე დღეში მესამე ბანკი „პირველ რესპუბლიკა“ 30 დიდი ბანკისგან 11 მილიარდი დოლარით გამაგრდა, რათა უფრო მეტი რეგიონალური ინსტიტუტი არ დაიშალა.

იელენს გაუჩნდა იდეა, რომ გამოეყენებინა ბანკის სახსრები პირველი რესპუბლიკის გადასარჩენად და პირველად გაზარდა იგი პაუელთან, გრუნბერგთან და სხვა მარეგულირებელებთან. შემდეგ მან დაურეკა დიმონს და გაავრცელა იდეა. ამ ზარის შემდეგ დიმონმა განაცხადა, რომ „ჩვენ გვაქვს მარშინგის ბრძანებები“ და განაგრძო ბანკების კოალიციის შექმნა, ამ საკითხზე ბრიფინგირებული ორი ადამიანის თქმით, რომლებიც ანონიმურად საუბრობდნენ, რადგან ისინი არ იყვნენ უფლებამოსილი განეხილათ პირადი საუბრის დეტალები.

დიმონის ოფისის წარმომადგენელმა კომენტარის თხოვნას არ უპასუხა.

ამ შაბათ-კვირის განმავლობაში ილენის ქმედებების ეს ანგარიში ეფუძნება ათზე მეტ ინტერვიუს.

ფედერალური სარეზერვო სისტემის ყოფილმა გუბერნატორმა სარა ბლუმ რასკინმა თქვა, რომ ილენმა და სხვა პოლიტიკის შემქმნელებმა ახლა უნდა დაადგინონ, „როგორ შეიძლება საფრთხე შეუქმნას ორმა ბანკმა, რომლებიც ბევრს არ ეგონა, რომ საბანკო სისტემისთვის სისტემურ რისკს წარმოადგენდა“.

ერთი წლის წინ, მან მოითხოვა თავისი სახელი, როგორც Fed-ის გუბერნატორის კანდიდატი მას შემდეგ, რაც არ მიიღო სენატის საკმარისი მხარდაჭერა. მან ადრე მსახურობდა 2010 წლიდან 2016 წლამდე და ფიცი დადო იმავე დროს, როგორც იელენი, იმდროინდელი ვიცე-თავმჯდომარე.

ბრაუნმა, რომელიც პრეზიდენტ ბარაკ ობამას მოუწოდა, დაესახელებინა იელენი ბენ ბერნანკეს შემცვლელად Fed-ის თავმჯდომარედ, თქვა, რომ ხალხი „აცნობიერებს, რამდენად კომპეტენტურია ის და როგორ ევალება ადმინისტრაციაში დიდი საქმეების კეთება“.

ახლა იელენმა უნდა უპასუხოს ბრალდებებს, რომ ბაიდენის ადმინისტრაცია ათავისუფლებს სარისკო ბანკებს. ზოგიერთი რესპუბლიკელი ადანაშაულებს ბაიდენის ადმინისტრაციის ხარჯებს, რამაც, მათი თქმით, გამოიწვია 40-წლიანი მაღალი ინფლაცია, აიძულა ფედერაცია გაეზარდა საპროცენტო განაკვეთები ფასების შესამცირებლად, რაც თავის მხრივ გავლენას მოახდენს ბანკებსა და მათ ინვესტიციებზე.

სენატორმა ტიმ სკოტმა, RS.C.-მ თქვა გასულ კვირას ამერიკის ბანკირების ასოციაციის ღონისძიებაზე, რომ „როდესაც თქვენ მიდიხართ 40-წლიანი ინფლაციის მაღალ დონეზე, როდესაც ინფლაცია ასეთი მაღალია, მაშინვე უნდა შეხვიდეთ. მოქმედება, ფედერაციას არ აქვს სკალპელი, მას აქვს ჩაქუჩი და მტკივა“.

ბაიდენმა მას შემდეგ მოუწოდა კონგრესს, გააძლიეროს ბანკების წესები, რათა თავიდან აიცილონ მომავალი წარუმატებლობა და მარეგულირებელ ორგანოებს დაუშვან უფრო მკაცრი ჯარიმების დაწესება წარუმატებელი ბანკების აღმასრულებლებს, მათ შორის კომპენსაციის უკან დახევას და მათ ინდუსტრიაში მუშაობის აკრძალვას.

პოლსონმა თქვა: ”ჩვენ ნამდვილად გაგვიმართლა, რომ გვყავს ჭკვიანი, გამოცდილი ხაზინის მდივანი,” იელენი აღწერს, როგორც ”ის, ვინც ცდილობს მიიღოს მთელი რიგი მოსაზრებები და ესაუბროს ბაზრის მონაწილეებს რეალურ დროში”.

მაგრამ მისი გამოცდა არ დასრულებულა.

მან პარასკევს მოიწვია ფინანსური სტაბილურობის ზედამხედველობის საბჭოს სხდომა, რათა განეხილათ განვითარებული მოვლენები Deutsche Bank-ში, გერმანულ მრავალეროვნულ საინვესტიციო ბანკში, რომლის აქციები იკლებს.