ბანკის აქციების რალი სამშაბათს, როგორც ინვესტორები ითხოვენ

ძირითადი Takeaways

• ბანკების ინვესტორები ველურ მოგზაურობებში იყვნენ, რადგან Silicon Valley Bank-ისა და Signature Bank-ის კოლაფსმა ორშაბათს ფართო გაყიდვა გამოიწვია.
• შემცირებები განსაკუთრებით მძიმე იყო მცირე რეგიონულ ბანკებში, ინვესტორები და დეპოზიტების მფლობელები ჩქარობენ უფრო დიდ ბანკებში გასასვლელად.
• სამშაბათს დაფიქსირდა გარკვეული შემობრუნება, რადგან ამ აქციებიდან ბევრი უკან დაბრუნდა

გასული კვირის დასაწყისში ჩვენი Slack არხები განიხილავდნენ იმ ფაქტს, რომ წინა კვირა იყო მშვიდი ფინანსური სიახლეების თვალსაზრისით. შემდეგ რამდენიმე დღეში ორი ბანკი დაინგრა და, როგორც ჩანს, კიდევ შეიძლება მოჰყვეს.

ფრთხილად იყავით, რას გისურვებთ!

და სანამ Silicon Valley Bank და Signature Bank აღარ არიან, მარეგულირებლები ჩაერთნენ და უზრუნველყოფდნენ, რომ ამ ბანკების მეანაბრეებს შეეძლებათ მათ ნაღდ ფულზე წვდომა. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიებს შეუძლიათ გააფორმონ ხელფასები და გადაიხადონ მომწოდებლები იმ მოვლენის შემდეგ, რომელიც ზოგიერთს აწუხებდა ფართო საბანკო სისტემაში პოტენციური გადამდები.

ფედერალური სარეზერვო და FDIC-ის მიერ გამოცხადებული უსაფრთხოების ზომების შემდეგაც კი, ორშაბათს ვაჭრობამ საბანკო სექტორში აქციების ფასები დაიკლო. რეგიონული ბანკები ყველაზე მეტად დაზარალდნენ, პირველი რესპუბლიკური ბანკი 61.83%-ით და Western Alliance Bancorp-ით დაეცა 47.06%-ით, ხოლო ისეთი დიდი ბანკები, როგორიცაა Bank of America (-5.85%) და Wells Fargo (-7.13%) დაუცველები არიან არასტაბილურობისგან.

მიუხედავად იმისა, რომ SVB-ში ინვესტორებმა დაინახეს, რომ მათი აქციები ნულამდე მივიდა, თქვენს პორტფელს იგივე ბედი არ უნდა განიცადოს. ქ.აის საინვესტიციო კომპლექტები გამოიყენეთ ხელოვნური ინტელექტი, რათა გააანალიზოთ და იწინასწარმეტყველოთ ეფექტურობა აქციების, ETF-ების, საქონლისა და სხვა აქტივების ფართო სპექტრში, ავტომატურად გადააბალანსეთ ისინი ყოველ კვირას ამ პროგნოზების საფუძველზე.

არა მხოლოდ ეს, არამედ ჩვენი ფონდის კომპლექტები საშუალებას გაძლევთ დაამატოთ პორტფოლიოს დაცვა, რომელიც იყენებს AI-ს, რათა შეაფასოს თქვენი პორტფელის მგრძნობელობა სხვადასხვა სახის რისკის მიმართ და შემდეგ ავტომატურად ახორციელებს დახვეწილ ჰეჯირების სტრატეგიებს მათგან დასაცავად.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.

რატომ იშლება ბანკები?

Silicon Valley Bank-თან (SVB) და Signature Bank-თან დაკავშირებული საკითხები შეიძლება ლიკვიდურობის შემცირებამდე მივიჩნიოთ. SVB იყო სტარტაპებისა და მათი დამფუძნებლების არჩევის ბანკი, ხოლო Signature Bank-მა ბოლო წლებში აქტიურად ჩაერთო კრიპტო კომპანიებისთვის საბანკო სერვისების მიწოდებაში.

როგორც მოველით, ეს ნიშნავს, რომ ამ ბანკების კლიენტთა ბაზას სჭირდებოდა ნაღდი ფულის წვდომა. როდესაც ტექნიკური სექტორი განიცდიდა მასობრივ დათხოვნას და ხარჯების შემცირებას, ხოლო კრიპტო კიდევ უფრო უარეს მდგომარეობაში, ფული სწრაფად გადიოდა და გაცილებით ნელა მიედინება.

ეს პრობლემად იქცევა ნებისმიერი ბანკისთვის, რადგან საბანკო სისტემა მუშაობს პროცესის მეშვეობით, რომელსაც ეწოდება ფრაქციული სარეზერვო ბანკინგი. ეს ნიშნავს, რომ ბანკებს არ აქვთ წვდომა ყველა დეპოზიტზე ნებისმიერ დროს.

მათი მოგების გამომუშავება არის ამ ფულის სესხება ან ინვესტიცია.

SVB-ის შემთხვევაში, ეს თანხები ინვესტირდა გრძელვადიან იპოთეკურ ფასიან ქაღალდებში. ეს ინვესტიციები თავისთავად მაღალი ხარისხისაა, მაგრამ ისინი შეძენილია იმ დროს, როდესაც განაკვეთები ისტორიულ დაბალ დონეზე იყო.

ობლიგაციების ფასები საპირისპიროდ გადადის კურსებზე, რაც ნიშნავს, რომ როდესაც განაკვეთები იზრდება, ობლიგაციების ფასები მცირდება.

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, თუ როგორ მუშაობს ეს.

ვთქვათ SVB-მ იყიდა 10 მილიარდი დოლარის ღირებულების 10 წლიანი იპოთეკური ობლიგაციები 1.5%-ით. ამავდროულად, ვთქვათ, რომ აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი განაკვეთი არის 0.25%. ეს ნიშნავს, რომ იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდები იხდიან ზღვარს 1.25%-ით მეტი სახაზინო განაკვეთზე, რადგან მიუხედავად იმისა, რომ იპოთეკა საკმაოდ უსაფრთხოა, ისინი არ არიან ისეთივე უსაფრთხო, როგორც აშშ-ს მთავრობა.

ახლა თქვით, რომ Fed ზრდის განაკვეთებს მომდევნო 12 თვის განმავლობაში და SVB-ს ახლა შეუძლია შეიძინოს 10-წლიანი აშშ-ს ხაზინა 2%-იანი შემოსავლით.

ახლა წარმოიდგინეთ, რომ SVB-ს სურდა მათი იპოთეკური ობლიგაციების გაყიდვა. რატომ უნდა იყიდოს ვინმე მათ 10 მილიარდ დოლარად 1.5%-იანი შემოსავლით, როდესაც მათ შეეძლოთ იყიდონ უფრო უსაფრთხო ინვესტიცია (აშშ ხაზინა) იგივე შემოსავლით?

რა თქმა უნდა, არ გააკეთებდნენ.

ასე რომ, იმისათვის, რომ SVB-მ გაყიდოს თავისი ობლიგაციები, თქვენ უნდა გაყიდოთ ისინი იმ ფასად, რომელიც ინარჩუნებს ამ ზღვარს აშშ-ს ხაზინის 1.25%-ზე მაღლა. ეს ნიშნავს, რომ ამ იპოთეკური ობლიგაციების საბაზრო ღირებულება იქნებოდა 4.61 მილიარდი დოლარი, რათა ინვესტორს მისცეს 3.25% სარგებელი.

SVB-სთვის ეს ნიშნავს, რომ ისინი სხედან ქაღალდის დიდ ზარალზე. და ეს არის ზუსტად ის, რაც მოხდა, მაგრამ კიდევ უფრო ფართო მასშტაბით.

გასათვალისწინებელია ის, რომ ეს ობლიგაციების მფლობელები დაუბრუნდებიან თავიანთ კაპიტალს ვადის ბოლოს, ასე რომ, თუ SVB-ს შეეძლო მათი აქტივების გრძელვადიანი შენარჩუნება, ისინი განაგრძობდნენ თავიანთი პროცენტის მიღებას და საბოლოოდ მიიღებდნენ ყველა მათგანს. ინვესტიციის დაბრუნება.

ბანკის გაშვება ნიშნავდა, რომ მათ ეს ფუფუნება არ ჰქონდათ.

რა ხდება ბანკის აქციებზე?

ეს იყო აბსოლუტური ატრაქციონი. გასული კვირის ბოლოს და ორშაბათს დაფიქსირდა მასიური ვარდნა მთელს ბორტზე, მაგრამ განსაკუთრებით მცირე რეგიონულ ბანკებში, მსგავსი ზომის SVB და Signature Bank.

ინვესტორები და დეპოზიტების მფლობელები გადახტა უფრო დიდ ბანკებში, წუხდნენ მცირე მოთამაშეების სტაბილურობით, როგორიცაა First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) და Zion Bancorp (-25.72%).

მსხვილი ბანკის აქციებიც კი უკან დაიხია, რადგან ბანკის წარუმატებლობის შეშფოთებამ გამოიწვია გაყიდვების მხრიდან ზეწოლა. JPMorgan Chase-მა დაასრულა ორშაბათს 1.8%-ით კლება, Bank of America დაეცა 5.81%-ით, Wells Fargo-მ უკან დაიხია 7.13%-ით, ხოლო Citi 7.47%-ით.

მაგრამ სამშაბათს დიდი შემობრუნება მოხდა, როდესაც მოვაჭრეები ისწრაფოდნენ აეღოთ იაფი აქციები, დარწმუნებულნი იყვნენ, რომ მარეგულირებლის ახალი ზომები საბანკო სექტორს სტაბილურს და უსაფრთხოს შეუნარჩუნებდა.

ორშაბათიდან ყველაზე დიდი დამარცხებული სამშაბათს ერთ-ერთი ყველაზე დიდი გამარჯვებული გახდა.

პირველი რესპუბლიკური ბანკი 26.98%-ით გაიზარდა, ხოლო Western Alliance Bank-მა 14.98%-ით დახურა. მაგრამ ყველა ბანკმა არ დაასრულა დღე მწვანეში. Zion Bancorp-მა დაასრულა 3.34%-ით კლება, მიუხედავად იმისა, რომ გახსნის ვაჭრობა 21.65%-ით გაიზარდა ღია ბაზარზე, ხოლო Comerica 5%-ით ადრე ნაშუადღევს, სანამ დაასრულებდა 0.81%-ს.

სავარაუდოა, რომ ჩვენ გავაგრძელებთ ცვალებადობის თამაშს დანარჩენი კვირის განმავლობაში. გამომდინარე იქიდან, გამოვა თუ არა რაიმე ახალი ინფორმაცია SVB-ის გარშემო, თუ სხვა ბანკებზე ზეწოლა იქნება, ის შეიძლება გაცილებით მეტხანს გაგრძელდეს.

დღეს გავრცელდა ინფორმაცია, რომ საკრედიტო სარეიტინგო სააგენტო Moody's-მა განიხილა ამერიკული ბანკები, სექტორის გარშემო არსებული გაურკვევლობის მაღალი დონის გათვალისწინებით.

ქვედა ხაზი

ინვესტორებისთვის ეს შეიძლება ნიშნავს, რომ რთული გარემო გრძელდება. არავის არ სურს იყოს საბანკო აქციის არასწორ ბოლოში, რომელიც ერთ დღეში ორნიშნა რიცხვს იკლებს. ინვესტორებისთვის ამ რისკის მართვის მთავარი გზა დივერსიფიკაციაა.

და ეს არ არის მხოლოდ დივერსიფიკაცია ბანკებს შორის, არამედ სექტორებს, ქვეყნებსა და აქტივების კლასებს შორისაც.

ეს ნიშნავს, რომ იქნება ეს საბანკო კრიზისი, მიკროჩიპის დეფიციტი, ტექნიკური კრახი თუ სუპერმარკეტების მიწოდების ქსელის პრობლემები, თქვენს პორტფელზე დიდად არ იმოქმედებს არც ერთი საკითხი ან პრობლემა.

და თუ ნამდვილად გსურთ თქვენი პორტფელის მენეჯმენტის გადატვირთვა, AI შეიძლება იყოს თქვენი ახალი საიდუმლო იარაღი. Q.ai-ზე, ჩვენი ხელოვნური ინტელექტის საშუალებით საინვესტიციო კომპლექტები უზრუნველყოს მნიშვნელოვანი დივერსიფიკაცია ყოველდღიური ინვესტორებისთვის.

მიიღეთ ჩვენი Value Vault ნაკრებიმაგალითად, რომელიც იყენებს ხელოვნურ ინტელექტს ინვესტიციების ფართო სპექტრის გასაანალიზებლად, რათა აღმოაჩინოს კომპანიები, რომლებიც არ არის დაფასებული ძლიერი ბალანსით და ფულადი ნაკადებით. ეს არის ღირებული ინვესტიცია, ცნობილი Warren Buffet-ის მიხედვით, თანამედროვე ხელოვნური ინტელექტის უპირატესობით.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.