ახალი წელი თითქმის გვიახლოვდება და ერთ-ერთი იდეა, თუ სად ჩავდოთ ინვესტიცია, არის საბანკო სექტორი, რომლის მარჟები სარგებლობს მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით, არც თუ ისე მოთხოვნადი შეფასებებით.
ამ პრეტენზიამ შეიძლება გააკვირვოს ისინი, ვინც ფიქრობს, რომ აშშ-ს საბანკო ინდუსტრიას აქვს 2.2 ტრილიონი დოლარის კაპიტალი. მაგრამ ის ამცირებს ამ ფიგურას რამდენიმე გზით. პირველ რიგში, ის აღნიშნავს, რომ არსებობს განსხვავება სააღრიცხვო კაპიტალსა და მატერიალურ კაპიტალს შორის, რომელთაგან ეს უკანასკნელი გამოიყენება საბანკო რეგულატორების მიერ გადახდისუნარიანობის შესაფასებლად. ეს უფრო ვიწრო განმარტებაა, გარდა ისეთი საგნების, როგორიცაა გუდვილი და გადავადებული საგადასახადო აქტივები.
შემდეგ, ფედერალური დეპოზიტების დაზღვევის კორპორაციის მონაცემების საფუძველზე, ის აკლებს იმას, რასაც ჰქვია დაგროვილი სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავალი. „QE-ის და ახლა QT-ის წყალობით, ყველა სახის აქტივი იქცა უარყოფით ანაზღაურებად წინადადებებად როგორც ბანკებისთვის, ასევე არაბანკებისთვის. თუ კუპონი იხდის ნაკლებს, ვიდრე დაფინანსების ხარჯები, თქვენ კარგავთ ფულს, ”- ამბობს ის. ეს ამცირებს კაპიტალს $1.23 ტრილიონამდე.
ახლა მოდის უფრო საკამათო ნაწილი. პირველ რიგში, ის აღნიშნავს ბაზრის ზარალს 2020 და 2021 წლებში შექმნილ სესხებზე და ფასიან ქაღალდებზე, Fed-ის წლევანდელი განაკვეთის ზრდის გავლენის გამო. ეს უფლება საკმარისია ბანკების გადახდისუუნარობისკენ უბიძგოს, დაახლოებით 1.74 ტრილიონი დოლარის ზარალით მარკირებიდან ბაზარზე.
კიდევ 794 მილიარდი დოლარის ზარალი მოდის იმ შემთხვევაში, თუ აშშ-ს სახაზინო ფასიანი ქაღალდების, იპოთეკით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების და სახელმწიფო და მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების საბანკო საკუთრება ასევე იქნება მარკირებული ბაზარზე. ეს ყველაფერი ერთად შევაჯამოთ, Whalen-ის გამოთვლებით და ბანკებს მეორე კვარტლის მონაცემებით 1.3 ტრილიონი დოლარის დანაკლისი აქვთ.
რა თქმა უნდა, და ეს ძალიან მნიშვნელოვანია, ბანკებს არ უწევთ თავიანთი აქტივების მარკირება ბაზარზე. მაშ, რა არის საზრუნავი? ეს გამონაკლისი არ არის უსასრულო - ბანკებს უფლება აქვთ იგნორირება გაუკეთონ ბაზრის ზარალს, სანამ მათ აქვთ ამის შესაძლებლობა და განზრახვა. „იმ შემთხვევაშიც კი, თუ ბანკი ინახავს 2020-2021 წლებში შექმნილ ამ დაბალ კუპონურ აქტივებს პორტფელში დაფარვამდე, ფულადი სახსრების დანაკარგები და ცუდი ანაზღაურება შეიძლება საბოლოოდ აიძულოს გაყიდვა“, - ამბობს უალენი.
მან მსგავსი ანალიზი ჩაატარა JPMorgan Chase-ზე
JPM,
+ 1.64%,
რომელსაც ის ერთ-ერთ უკეთ მართულ ბანკს უწოდებს. ჯეიმი დიმონის ჯგუფს აქვს 16 მილიარდი დოლარის დეფიციტი მეორე კვარტალში - და 58 მილიარდი დოლარის დეფიციტი, თუ ბაზრის კორექტირება უფრო მკვეთრი იქნება 17.5%-ით - Whalen-ის ნომრებზე.
უფრო დიდი კითხვაა, როდის შეიძლება მოხდეს ეს აქტივების გაყიდვები. „აქტივების გაყიდვები ნელა მოხდება, მაგრამ კრედიტორებმა შეიძლება აიძულონ გირაოს გაცემა, რომელიც არის 20 ქულის წყალქვეშა“, - განუცხადა მან MarketWatch-ს ელფოსტაში. და რაც ახლა არამდგრადია, გაუარესდება. ”მაღალი ტარიფები უბრალოდ აძლიერებს საბოლოო არეულობას”, - დასძინა უალენმა.
ბაზარი
აშშ საფონდო ფიუჩერსები
ES00,
+ 0.01%
NQ00,
+ 0.06%
ადრეულ მოქმედებაში უფრო მაღლა მიუთითებდნენ. საქონელი იზრდებოდა, ორივე ნავთობის მიღწევებით
CL.1,
+ 3.70%
და ოქრო
GC00,
+ 1.19%.
დოლარი
DXY,
-0.24%
უფრო დაბალი იყო.
ბაზრის მეტი განახლებისთვის და აქციების, ოფციების და კრიპტო კრიპტო ვაჭრობის მოქმედი იდეებისთვის, გამოიწერეთ MarketDiem მიერ Investor's Business Daily.
ხმაური
Fed-ის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელი დაგეგმილია 1:30 საათზე გამოსვლა ბრუკინგსის ინსტიტუტში, ფედერალური ფედერალური ყოფილი თავმჯდომარე ბენ ბერნანკეს ამჟამინდელი დამსაქმებელი. „ჩვენ ვხედავთ ხიფათურ რისკს პაუელის დღევანდელი კომენტარებიდან, რამაც შეიძლება გააძლიეროს მისი ნოემბრის FOMC გზავნილი, რომ პოლიტიკის განაკვეთები შესაძლოა უფრო მაღალ დონემდე გაიზარდოს და რომ 50 bp-მდე მატებამდე შენელება არ არის საბედისწერო ნაბიჯი“, - თქვა Citi-ს ეკონომისტმა. ასევე არის ორი სხვა Fed-ის სპიკერი, გუბერნატორი მიშელ ბოუმენი ბანკებზე საუბრობს, როგორც გუბერნატორი ლიზა კუკი საუბრობს დეტროიტის ეკონომიკურ კლუბში.
ნოემბერში კერძო სექტორში სამუშაო ადგილების შექმნა შენელდა 129,000 XNUMX-მდე, ADP-ის შეფასებით, როგორც ნათქვამია, ეს იყო სამუშაო ადგილების ყველაზე სუსტი ზრდა 2021 წლის იანვრის შემდეგ. იმავდროულად, კომერციის დეპარტამენტმა გაზარდა მესამე კვარტლის ზრდის შეფასება 2.9%-მდე 2.6%-დან. გაფართოებული საქონლით ვაჭრობის ანგარიშმა აჩვენა საქონლის დეფიციტის 7.7%-იანი ზრდა, საბითუმო მარაგების 0.8%-იანი ზრდა, მაგრამ საცალო მარაგების 0.2%-იანი ვარდნა.
ჯერ კიდევ წინ არის ჩიკაგოს PMI, სამუშაო ადგილების გახსნა და სახლების მომლოდინე გაყიდვები, ყველაფერი გამოქვეყნებულია, ხოლო ეკონომიკური ანეგდოტების კრემისფერი წიგნი გამოვა საღამოს 2 საათზე.
ევროზონაში წლიური ინფლაცია ნოემბერში 10%-მდე შემცირდა 10.6%-დან.
CrowdStrike ჰოლდინგები
CRWD,
-1.04%
დაეცა შემდეგ კიბერუსაფრთხოების ფირმა ხელმძღვანელობს სააბონენტო შემოსავლების ზრდის შენელებას.
ჰორიზონტის თერაპია
HZNP,
+ 0.97%
შეიკრიბა მას შემდეგ, რაც ირლანდიელმა წამლების მწარმოებელმა თქვა, რომ ეს არის მოლაპარაკებები შესყიდვაზე, მძიმე დამრტყმელებთან, მათ შორის Amgen-თან
AMGN,
-0.22%,
ჯონსონი და ჯონსონი
JNJ,
-0.70%
და სანოფი
სან,
-2.53%
კომპანიის წრეში.
ალცჰეიმერის წამალი ბიოგენისგან
BIIB,
-0.17%
და ეისაი
4523,
+ 3.83%
ზომიერად შემცირდა კოგნიტური დაქვეითება, მაგრამ ასევე გააჩნია გვერდითი ეფექტი.
Walt Disney
DIS,
-1.05%
თქვა, რომ მისი დაბრუნებული აღმასრულებელი დირექტორი, ბობ იგერი, წამოიწყებს ორგანიზაციულ და საოპერაციო ცვლილებებს, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს გაუფასურების ბრალდება. ცვლილებებისთვის მან მონიშნა დისნეის მედია და გასართობი განყოფილება, რომელიც მოიცავს მის სტრიმინგ სერვისებს.
საუკეთესო ინტერნეტში
რა ჩინეთის ახალგაზრდა მომიტინგეებს სურთ.
აეხსნა ამერიკაში ელექტრომობილების დამტენი სადგურების დეფიციტი.
სრული ანოტაცია რასისტული ლოს-ანჯელესის საკრებულოს აუდიო რამაც ამერიკის სიდიდით მეორე ქალაქი არეულობაში ჩააგდო.
ყველაზე ტიკერები
აქ არის ყველაზე აქტიური საფონდო ბირჟის ტიკერები აღმოსავლეთის დილის 6 საათისთვის.
| Ticker | უსაფრთხოების სახელი |
TSLA,
-1.14% | Tesla |
GME,
+ 1.23% | GameStop |
ბიჭი,
+ 3.75% | Nio |
CMA,
+ 1.36% | AMC გასართობი |
MULN,
+ 4.14% | Mullen Automotive |
ბაბა,
+ 5.25% | Alibaba |
XPEV,
+ 6.53% | XPeng |
OTIC,
+ 113.82% | ოტონომია |
CRWD,
-1.04% | CrowdStrike ჰოლდინგები |
APE,
-7.89% | უპირატესობა აქვს AMC Entertainment-ს |
ჩარტში
გაჭირვების თანხებმა მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს, Vanguard-ის მონაცემებით. ასეთი თანხები დასაშვებია მხოლოდ დაუყოვნებელი და მძიმე ფინანსური საჭიროებისთვის და ექვემდებარება საშემოსავლო გადასახადს და 10%-იან ვადაზე ადრე გატანის ჯარიმას.
შემთხვევითი ნათქვამია
ეს 22 წლის ყიდის ადამიანის ძვლები სიცოცხლისთვის.
ყატარში კიდევ ერთი მსოფლიო ჩემპიონატი მიმდინარეობს - აქლემებისთვის.
Lobsta Mickey - გიგანტური მიკი მაუსის ქანდაკება ლობსტერის კლანჭებით - დაბრუნდა ბოსტონში.
უნდა იცოდეთ იწყება ადრეული და განახლდება გახსნის ზარამდე, მაგრამ მოაწეროს აქ ერთხელ თქვენი ელ.ფოსტის ყუთში ჩაბარების მიზნით. ელექტრონული ფოსტით გაგზავნილი ვერსია გაიგზავნება აღმოსავლეთით დილის 7:30 საათზე.
Მოუსმინე საუკეთესო ახალი იდეები ფულის პოდკასტში MarketWatch-ის რეპორტიორ ჩარლზ პასისთან და ეკონომისტ სტეფანი კელტონთან ერთად
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/banks-are-short-more-than-1-trillion-in-capital-this-analyst-says-who-fears-the-shortfall-will-only- get-worse-11669807910?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ბანკებს აქვთ 1 ტრილიონ დოლარზე მეტი კაპიტალი, ამბობს ეს ანალიტიკოსი, რომელიც შიშობს, რომ დეფიციტი მხოლოდ გაუარესდება.
ახალი წელი თითქმის გვიახლოვდება და ერთ-ერთი იდეა, თუ სად ჩავდოთ ინვესტიცია, არის საბანკო სექტორი, რომლის მარჟები სარგებლობს მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით, არც თუ ისე მოთხოვნადი შეფასებებით.
ამ პრეტენზიამ შეიძლება გააკვირვოს ისინი, ვინც ფიქრობს, რომ აშშ-ს საბანკო ინდუსტრიას აქვს 2.2 ტრილიონი დოლარის კაპიტალი. მაგრამ ის ამცირებს ამ ფიგურას რამდენიმე გზით. პირველ რიგში, ის აღნიშნავს, რომ არსებობს განსხვავება სააღრიცხვო კაპიტალსა და მატერიალურ კაპიტალს შორის, რომელთაგან ეს უკანასკნელი გამოიყენება საბანკო რეგულატორების მიერ გადახდისუნარიანობის შესაფასებლად. ეს უფრო ვიწრო განმარტებაა, გარდა ისეთი საგნების, როგორიცაა გუდვილი და გადავადებული საგადასახადო აქტივები.
შემდეგ, ფედერალური დეპოზიტების დაზღვევის კორპორაციის მონაცემების საფუძველზე, ის აკლებს იმას, რასაც ჰქვია დაგროვილი სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავალი. „QE-ის და ახლა QT-ის წყალობით, ყველა სახის აქტივი იქცა უარყოფით ანაზღაურებად წინადადებებად როგორც ბანკებისთვის, ასევე არაბანკებისთვის. თუ კუპონი იხდის ნაკლებს, ვიდრე დაფინანსების ხარჯები, თქვენ კარგავთ ფულს, ”- ამბობს ის. ეს ამცირებს კაპიტალს $1.23 ტრილიონამდე.
ახლა მოდის უფრო საკამათო ნაწილი. პირველ რიგში, ის აღნიშნავს ბაზრის ზარალს 2020 და 2021 წლებში შექმნილ სესხებზე და ფასიან ქაღალდებზე, Fed-ის წლევანდელი განაკვეთის ზრდის გავლენის გამო. ეს უფლება საკმარისია ბანკების გადახდისუუნარობისკენ უბიძგოს, დაახლოებით 1.74 ტრილიონი დოლარის ზარალით მარკირებიდან ბაზარზე.
კიდევ 794 მილიარდი დოლარის ზარალი მოდის იმ შემთხვევაში, თუ აშშ-ს სახაზინო ფასიანი ქაღალდების, იპოთეკით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების და სახელმწიფო და მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების საბანკო საკუთრება ასევე იქნება მარკირებული ბაზარზე. ეს ყველაფერი ერთად შევაჯამოთ, Whalen-ის გამოთვლებით და ბანკებს მეორე კვარტლის მონაცემებით 1.3 ტრილიონი დოლარის დანაკლისი აქვთ.
რა თქმა უნდა, და ეს ძალიან მნიშვნელოვანია, ბანკებს არ უწევთ თავიანთი აქტივების მარკირება ბაზარზე. მაშ, რა არის საზრუნავი? ეს გამონაკლისი არ არის უსასრულო - ბანკებს უფლება აქვთ იგნორირება გაუკეთონ ბაზრის ზარალს, სანამ მათ აქვთ ამის შესაძლებლობა და განზრახვა. „იმ შემთხვევაშიც კი, თუ ბანკი ინახავს 2020-2021 წლებში შექმნილ ამ დაბალ კუპონურ აქტივებს პორტფელში დაფარვამდე, ფულადი სახსრების დანაკარგები და ცუდი ანაზღაურება შეიძლება საბოლოოდ აიძულოს გაყიდვა“, - ამბობს უალენი.
მან მსგავსი ანალიზი ჩაატარა JPMorgan Chase-ზე
+ 1.64% ,
JPM,
რომელსაც ის ერთ-ერთ უკეთ მართულ ბანკს უწოდებს. ჯეიმი დიმონის ჯგუფს აქვს 16 მილიარდი დოლარის დეფიციტი მეორე კვარტალში - და 58 მილიარდი დოლარის დეფიციტი, თუ ბაზრის კორექტირება უფრო მკვეთრი იქნება 17.5%-ით - Whalen-ის ნომრებზე.
უფრო დიდი კითხვაა, როდის შეიძლება მოხდეს ეს აქტივების გაყიდვები. „აქტივების გაყიდვები ნელა მოხდება, მაგრამ კრედიტორებმა შეიძლება აიძულონ გირაოს გაცემა, რომელიც არის 20 ქულის წყალქვეშა“, - განუცხადა მან MarketWatch-ს ელფოსტაში. და რაც ახლა არამდგრადია, გაუარესდება. ”მაღალი ტარიფები უბრალოდ აძლიერებს საბოლოო არეულობას”, - დასძინა უალენმა.
ბაზარი
აშშ საფონდო ფიუჩერსები
+ 0.01%
ES00,
NQ00,
+ 0.06%
+ 3.70%
+ 1.19% .
-0.24%
ადრეულ მოქმედებაში უფრო მაღლა მიუთითებდნენ. საქონელი იზრდებოდა, ორივე ნავთობის მიღწევებით
CL.1,
და ოქრო
GC00,
დოლარი
DXY,
უფრო დაბალი იყო.
ბაზრის მეტი განახლებისთვის და აქციების, ოფციების და კრიპტო კრიპტო ვაჭრობის მოქმედი იდეებისთვის, გამოიწერეთ MarketDiem მიერ Investor's Business Daily.
ხმაური
Fed-ის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელი დაგეგმილია 1:30 საათზე გამოსვლა ბრუკინგსის ინსტიტუტში, ფედერალური ფედერალური ყოფილი თავმჯდომარე ბენ ბერნანკეს ამჟამინდელი დამსაქმებელი. „ჩვენ ვხედავთ ხიფათურ რისკს პაუელის დღევანდელი კომენტარებიდან, რამაც შეიძლება გააძლიეროს მისი ნოემბრის FOMC გზავნილი, რომ პოლიტიკის განაკვეთები შესაძლოა უფრო მაღალ დონემდე გაიზარდოს და რომ 50 bp-მდე მატებამდე შენელება არ არის საბედისწერო ნაბიჯი“, - თქვა Citi-ს ეკონომისტმა. ასევე არის ორი სხვა Fed-ის სპიკერი, გუბერნატორი მიშელ ბოუმენი ბანკებზე საუბრობს, როგორც გუბერნატორი ლიზა კუკი საუბრობს დეტროიტის ეკონომიკურ კლუბში.
ნოემბერში კერძო სექტორში სამუშაო ადგილების შექმნა შენელდა 129,000 XNUMX-მდე, ADP-ის შეფასებით, როგორც ნათქვამია, ეს იყო სამუშაო ადგილების ყველაზე სუსტი ზრდა 2021 წლის იანვრის შემდეგ. იმავდროულად, კომერციის დეპარტამენტმა გაზარდა მესამე კვარტლის ზრდის შეფასება 2.9%-მდე 2.6%-დან. გაფართოებული საქონლით ვაჭრობის ანგარიშმა აჩვენა საქონლის დეფიციტის 7.7%-იანი ზრდა, საბითუმო მარაგების 0.8%-იანი ზრდა, მაგრამ საცალო მარაგების 0.2%-იანი ვარდნა.
ჯერ კიდევ წინ არის ჩიკაგოს PMI, სამუშაო ადგილების გახსნა და სახლების მომლოდინე გაყიდვები, ყველაფერი გამოქვეყნებულია, ხოლო ეკონომიკური ანეგდოტების კრემისფერი წიგნი გამოვა საღამოს 2 საათზე.
ევროზონაში წლიური ინფლაცია ნოემბერში 10%-მდე შემცირდა 10.6%-დან.
CrowdStrike ჰოლდინგები
-1.04%
CRWD,
დაეცა შემდეგ კიბერუსაფრთხოების ფირმა ხელმძღვანელობს სააბონენტო შემოსავლების ზრდის შენელებას.
ჰორიზონტის თერაპია
+ 0.97%
-0.22% ,
-0.70%
-2.53%
HZNP,
შეიკრიბა მას შემდეგ, რაც ირლანდიელმა წამლების მწარმოებელმა თქვა, რომ ეს არის მოლაპარაკებები შესყიდვაზე, მძიმე დამრტყმელებთან, მათ შორის Amgen-თან
AMGN,
ჯონსონი და ჯონსონი
JNJ,
და სანოფი
სან,
კომპანიის წრეში.
ალცჰეიმერის წამალი ბიოგენისგან
-0.17%
+ 3.83%
BIIB,
და ეისაი
4523,
ზომიერად შემცირდა კოგნიტური დაქვეითება, მაგრამ ასევე გააჩნია გვერდითი ეფექტი.
Walt Disney
-1.05%
DIS,
თქვა, რომ მისი დაბრუნებული აღმასრულებელი დირექტორი, ბობ იგერი, წამოიწყებს ორგანიზაციულ და საოპერაციო ცვლილებებს, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს გაუფასურების ბრალდება. ცვლილებებისთვის მან მონიშნა დისნეის მედია და გასართობი განყოფილება, რომელიც მოიცავს მის სტრიმინგ სერვისებს.
საუკეთესო ინტერნეტში
რა ჩინეთის ახალგაზრდა მომიტინგეებს სურთ.
აეხსნა ამერიკაში ელექტრომობილების დამტენი სადგურების დეფიციტი.
სრული ანოტაცია რასისტული ლოს-ანჯელესის საკრებულოს აუდიო რამაც ამერიკის სიდიდით მეორე ქალაქი არეულობაში ჩააგდო.
ყველაზე ტიკერები
აქ არის ყველაზე აქტიური საფონდო ბირჟის ტიკერები აღმოსავლეთის დილის 6 საათისთვის.
ჩარტში
Vanguard
გაჭირვების თანხებმა მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს, Vanguard-ის მონაცემებით. ასეთი თანხები დასაშვებია მხოლოდ დაუყოვნებელი და მძიმე ფინანსური საჭიროებისთვის და ექვემდებარება საშემოსავლო გადასახადს და 10%-იან ვადაზე ადრე გატანის ჯარიმას.
შემთხვევითი ნათქვამია
ეს 22 წლის ყიდის ადამიანის ძვლები სიცოცხლისთვის.
ყატარში კიდევ ერთი მსოფლიო ჩემპიონატი მიმდინარეობს - აქლემებისთვის.
Lobsta Mickey - გიგანტური მიკი მაუსის ქანდაკება ლობსტერის კლანჭებით - დაბრუნდა ბოსტონში.
უნდა იცოდეთ იწყება ადრეული და განახლდება გახსნის ზარამდე, მაგრამ მოაწეროს აქ ერთხელ თქვენი ელ.ფოსტის ყუთში ჩაბარების მიზნით. ელექტრონული ფოსტით გაგზავნილი ვერსია გაიგზავნება აღმოსავლეთით დილის 7:30 საათზე.
Მოუსმინე საუკეთესო ახალი იდეები ფულის პოდკასტში MarketWatch-ის რეპორტიორ ჩარლზ პასისთან და ეკონომისტ სტეფანი კელტონთან ერთად
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/banks-are-short-more-than-1-trillion-in-capital-this-analyst-says-who-fears-the-shortfall-will-only- get-worse-11669807910?siteid=yhoof2&yptr=yahoo