აქციებმა 2023 წელი დაიწყო S&P 7-ზე 500%-იანი მატებით, ხოლო NASDAQ-ზე 13.5%-იანი მატებით. კარგი წარმოდგენაა წლის დასაწყებად, მაგრამ გაგრძელდება ეს?
Barclays-ის ევროპული კაპიტალის სტრატეგიის ხელმძღვანელის, ემანუელ კაუს თქმით, შესაძლოა, ჩვენ ჯერ კიდევ არ ვიქნებით გაურკვეველი.
„მიუხედავად ჯერ კიდევ წებოვანი შრომის ბაზრისა, აშშ-ს მონაცემების შერბილება (ISM 50-ზე დაბლა, საბინაო მონაცემების სუსტი მაჩვენებელი) მნიშვნელოვანია ცენტრალური ბანკების რეაქციის ფუნქციაზე, რომელიც ახლა უფრო დაბალანსებულია ინფლაციასთან ბრძოლასა და ზრდის შენარჩუნებას შორის. არ უნდა გაითავისოთ, რადგან CB-ებმა ნათლად აჩვენეს, რომ განაკვეთების ზრდა არ დასრულებულა და იქნება მონაცემები დამოკიდებული“, - თქვა კაუმ.
ფრთხილი მიდგომა შეიძლება იყოს გონივრული გამოსავალი; ინვესტორებს შეუძლიათ მოიძიონ თავშესაფარი თავდაცვით თამაშში, რომელიც უზრუნველყოფს პორტფოლიოში შემოსავალს. დივიდენდის აქციები არის საერთო არჩევანი; თუ მოსავლიანობა საკმარისად მაღალია, მას შეუძლია დანაკარგების კომპენსირება სხვაგან.
Barclays-ის 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა ტერეზა ჩენმა იპოვა ორი ისეთი სახელი, რომლებიც მეორედ შეხედვას იმსახურებენ. ეს არის აქციები, რომელთა დივიდენდების შემოსავალი 8% ან უკეთესია და, ჩენის თქმით, ისინი ორივე გამოირჩევიან როგორც პოტენციური გამარჯვებულები მომდევნო თვეებში. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
Magellan Midstream პარტნიორები (MMP)
პირველი აქცია, რომელსაც ჩვენ შევხედავთ, Magellan Midstream Partners, მუშაობს ჩრდილოეთ ამერიკის ნახშირწყალბადების სექტორში, ენერგეტიკული ინდუსტრიის სასიცოცხლო გულში. Midstream კომპანიები, როგორიცაა Magellan, არსებობენ ნავთობისა და ბუნებრივი აირის პროდუქტების წარმოების ჭაბურღილების გადასატანად დისტრიბუციისა და შენახვის ქსელებში, რომლებიც მოიცავს კონტინენტს. მაგელანის აქტივები მოიცავს დაახლოებით 12,000 მილის მილსადენებს, სატანკო მეურნეობებს და სხვა საწყობებს და საზღვაო ტერმინალებს. კომპანიის ქსელი გადაჭიმულია დიდი ტბებიდან და კლდოვანი მთებიდან დიდ მისისიპის ველამდე და მექსიკის ყურემდე.
მაგელანმა ახლახან გამოაცხადა თავისი 4Q22-ის შედეგები და აჩვენა კვარტალური წმინდა შემოსავალი 187 მილიონი დოლარის დასასრულებლად. ეს შემცირდა 244 მილიონი დოლარიდან გასული წლის კვარტალში, წლიური კლებით 23%. მიმდინარე წმინდა შემოსავლის შედეგზე უარყოფითად იმოქმედა 58 მილიონი აშშ დოლარის უნაღდო გაუფასურებამ, რომელიც დაკავშირებულია კომპანიის ინვესტიციებთან Double Eagle მილსადენში. EPS გამოვიდა 91 ცენტით თითო განზავებულ აქციაზე, რაც 20%-ით ნაკლებია 1.14 Q4-ში მოხსენებული $21-დან.
დივიდენდების ინვესტორებისთვის უშუალო ინტერესი, მაგელანმა განაცხადა, რომ გაიზარდა მისი გასანაწილებელი ფულადი ნაკადები (DCF). ეს არის არა GAAP მეტრიკა, რომელიც მიუთითებს კომპანიის რესურსებზე დივიდენდების დასაფარად და 4-ე კვარტალში ის გაიზარდა წ/წლიურად $22 მილიონიდან $297 მილიონამდე.
და ეს მიგვიყვანს დივიდენდამდე. მაგელანმა გამოაცხადა 4Q div გადახდა 1.0475 აშშ დოლარის ოდენობით 7 თებერვალს გადასახდელად. მიმდინარე გადახდისას დივიდენდის შემოსავალია 8%, პუნქტით მეტი ინფლაციის ბოლო მონაცემზე. ეს საკმარისია რეალური შემოსავლის უზრუნველსაყოფად, მაგრამ მაგელანი ინვესტორებს დივიდენდების ტომარაში კიდევ რამდენიმე სიამოვნებას სთავაზობს: კომპანია ინარჩუნებს საიმედო გადახდას და მენეჯმენტს აქვს წლიური დივიდენდის გაზრდის გრძელვადიანი ჩვევა.
Barclay's Chen-ისთვის ეს ემატება აქციას, რომელიც ღირს ინვესტორის დროსა და ფულზე. ის წერს: ”ჩვენ ვაგრძელებთ MMP-ს, როგორც ხარისხის MLP-ს 85%+ საკომისიოს ფულადი ნაკადებით, სტრატეგიულად განლაგებული კვალი, გამძლე აქტივების ბაზა, ორგანული ზრდის დადასტურებული გამოცდილება, ჯანსაღი ბალანსი და ერთ-ერთი. კაპიტალის ყველაზე კონკურენტუნარიანი ხარჯები ჩვენს დაფარვაში… ვფიქრობთ, რომ MMP ისარგებლებს როგორც 2023 წლის შუა პერიოდის ტარიფებით მისი დახვეწილი პროდუქტების მილსადენებში… MMP ასევე იხდის ჯანსაღ 8%-იან შემოსავალს და არის ერთ-ერთი იმ მცირედი კომპანიადან ჩვენს დაფარვაში, რომელიც რეგულარულად ახორციელებს FCF-ს ერთეულის გამოსყიდვის მიზნით.
ჩენი აგრძელებს MMP აქციების შეფასებას, როგორც Overweight (ანუ ყიდვა), $59 ფასის სამიზნე, რაც ვარაუდობს 12%-იან ზრდას მომდევნო თვეებისთვის. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~20% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (ჩენის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი? ბოლო 3 თვის განმავლობაში, იყო 11 ანალიტიკოსის მიმოხილვა ამ აქციისთვის და ისინი აჩვენებენ 6 ყიდვის, 3 შეკავების და 2 გაყიდვის ნაწილს, საშუალო ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. (იხ მაგელანის საფონდო პროგნოზი)
NuStar Energy LP (NS)
ჩვენს სიაში შემდეგია NuStar Energy, სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის კომპანია, რომელიც მართავს მილსადენებს და სითხეებს ნახშირწყალბადების და სხვა საშიში ქიმიკატების შესანახად აშშ-ს ენერგეტიკულ ინდუსტრიაში და მექსიკაში. NuStar-ს აქვს მილსადენის დაახლოებით 10,000 მილი და 63 ტერმინალი და საწყობი ნედლი ნავთობისა და მისი დახვეწილი პროდუქტების, განახლებადი საწვავის, ამიაკის და სხვა სპეციალიზებული სითხეებისთვის. კომპანიის შესანახი მეურნეობები 49 მილიონ ბარელამდე გადის.
NuStar-ისთვის ეს დიდ ბიზნესს ემატება. კომპანია მუდმივად აფიქსირებს 400 მილიონ დოლარზე მეტ კვარტალურ შემოსავალს. ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 4 კვარტალში, NuStar-ის ტოპ ხაზმა შეადგინა $22 მილიონი, შედარებით $430 მილიონი წლის წინა პერიოდში. მთელი 417 წლისთვის, შემოსავალმა მიაღწია 2022 მილიარდ დოლარს, 1.68 წლის 1.62 მილიარდი დოლარიდან.
მიუხედავად იმისა, რომ ტოპ ხაზის ზრდა მოკრძალებული იყო, კვარტალური წმინდა შემოსავალი მეოთხე კვარტალში $4 მილიონი იყო 91.6%-ით გაზრდილი წლიური წელთან შედარებით და კომპანიის რეკორდია. განზავებული EPS დაფიქსირდა 59 ცენტად, რაც 18 კვარტალში 19 ცენტიდან შემცირდა. მთელი 4 წლისთვის, NuStar-ს ჰქონდა 21 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალი, რაც 2022 წლის 222.7 მილიონი დოლარის შედარებით დიდი წლიური ზრდაა.
რაც შეეხება დივიდენდს, ჩვენ პირველ რიგში გადავხედავთ გასანაწილებელ ფულად ნაკადს. DCF აქ იყო $89 მილიონი 4Q22-ისთვის, მკვეთრი ზრდა 41%-ით 63Q4-ის $21 მილიონიდან. ფულადი სახსრების მყარი ნაკადი საშუალებას აძლევდა კომპანიას შეენარჩუნებინა 40 ცენტი თითო საერთო აქციაზე კვარტალური დივიდენდის გადახდა, რაც კომპანიას 2020 წლიდან ინარჩუნებს. წლიური გადახდის განაკვეთი, 1.60 აშშ დოლარი თითო აქციაზე, აძლევს ამ აქციას დივიდენდების შემოსავალს 9.5%. 3 პუნქტით მეტი ინფლაციის ბოლო მაჩვენებელზე.
Barclay-ის აქციების გაშუქებისას, ჩენი წერს, რომ ის კვლავ ოპტიმისტურად არის განწყობილი NuStar-ის პოტენციალის მიმართ, რათა მომავალში მოგება გამოიმუშაოს.
Barclay's Chen აღფრთოვანებულია NuStar-ის სიკვდილით დასჯით ბოლო თვეებში და წერს: „ჩვენ კვლავ მოგვწონს NS მისი შეტევითი და თავდაცვითი ფუნდამენტური თვისებებიდან გამომდინარე. მოთხოვნა რჩება მდგრადი NS-ის დახვეწილი პროდუქტების ინფრასტრუქტურის აქტივებზე Mid-Con-სა და ტეხასის შტატებში, სადაც ავტომობილის მართვა ხშირად ტრანსპორტის ერთადერთი საშუალებაა… საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში, NS, როგორც ჩანს, იქნება აქტიური მონაწილე ენერგეტიკულ ტრანზიციაში მის დასავლეთში. სანაპირო ბიოსაწვავის ტერმინალები და მისი ამიაკის მილსადენის სისტემა, როგორც განახლებადი საწვავის მომსახურების პოტენციალი.
ჩენი იყენებს ამ კომენტარებს ამ აქციაზე მისი Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგის სარეზერვო ასლისთვის, ხოლო მისი ფასი $19 სამიზნე გულისხმობს 12%-იან პოტენციალს მომავალი წლისთვის.
საერთოდ, ქუჩის ტონი აქ უფრო ფრთხილია. 1 ყიდვის, 2 შენახვისა და 1 გაყიდვის საფუძველზე, ანალიტიკოსები ამჟამად აფასებენ ამ აქციას Hold-ად (ანუ ნეიტრალური). (იხ NuStar-ის საფონდო პროგნოზი)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html