Berkshire, Applied Materials და ორი სხვა საფონდო შესყიდვა, რომელიც აერთიანებს ზრდას და ღირებულებას

ჩემი გამოცდილებით, აქციები, რომლებიც აჩვენებენ როგორც ზრდის, ასევე ღირებულების მახასიათებლებს, ხშირად პერსპექტიული აქციებია.

ახლა მე მჯერა ამის Berkshire Hathaway (BRK.B), გამოყენებითი მასალები AMAT
, რეგენერონის ფარმაცევტული საშუალებებირეგნ
მდე ამერიკის ლაბორატორიული კორპორაცია (LH) შეესაბამება კანონპროექტს.

უნდა იყიდო ეს აქციები ახლა, როცა დათვების ბაზარი მძვინვარებს? ჩემი აზრით, კი. ჩვენ შეიძლება ბოლოში არ ჩავვარდით, მაგრამ ვგრძნობ, რომ ეს ფასიანი ქაღალდები მიმზიდველად ფასდება.

ჩემს ანალიზში ღირებულების აქციის კვალიფიკაციისთვის, აქცია უნდა გაიყიდოს 15-ჯერ ან ნაკლები მოგებით. რაც შეეხება ზრდას, მას უნდა ჰქონდეს გაზრდილი მოგება ერთ აქციაზე საშუალოდ 12%-ით ან უკეთესი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.

იმ რამდენიმე ათეულ კომპანიას შორის, რომლებსაც შეუძლიათ ამ კრიტერიუმების დაკმაყოფილება, მე გთავაზობთ ოთხს.

91 წლის ასაკშიც კი, უორენ ბაფეტი, Berkshire Hathaway-ის თავმჯდომარე, აგრძელებს ჩემზე შთაბეჭდილებას თავისი სიბრძნით, გადამწყვეტობითა და ნიუანსების გაცნობიერებით.

Berkshire არის ფართო კონგლომერატი. ის პირდაპირ ფლობს 70 კომპანიას, მათ შორის Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp და Precision Castparts.

ის ასევე ფლობს მნიშვნელოვან აქციებს ათობით სხვაში, განსაკუთრებით American Express-შიAXP
, AppleAAPL
, Ამერიკის ბანკიBAC
, Კოკა კოლაKO
და კრაფტ ჰაინცი. (KHC).

ბერკშირი ადვილად კვალიფიცირდება დღევანდელ სიაში. მისი შემოსავლების ზრდის ტემპი ხუთწლიანი იყო დაახლოებით 33%. აქცია ყიდის მხოლოდ რვაჯერ მოგებას.

ვფიქრობ, დაბალი მრავალჯერადი ასახავს ინვესტორების შიშს, რომ ბაფეტი მხოლოდ მოკვდავია; ის ოდესმე უნდა მოკვდეს ან გადადგეს პენსიაზე. მაგრამ მე მჯერა, რომ მას შეუძლია ლეიტენანტები (განსაკუთრებით გრეგ აბელი, აჯიტ ჯაინი, ტოდ კომბსი და ტედ ვეშლერი) მისი შემცვლელი, როცა ის მოკვდება ან გადადგება პენსიაზე.

ნახევარგამტარული ინდუსტრიის აღჭურვილობის მთავარი მიმწოდებელი Applied Materials დაფუძნებულია სანტა კლარაში, კალიფორნია. მისი ხუთწლიანი მოგების ზრდის ტემპი 17%-ზე მეტია, ხოლო აქციები 14-ჯერ ნაკლები მოგებით იყიდება.

თითქმის ყველა ტექნოლოგიური მარაგის მსგავსად, Applied Materials-მაც 2022 წლის ტექნიკური მარაგის დიდი კორექტირება მოიხსნა. ის 36%-ით შემცირდა და ახლა დაახლოებით 102 დოლარად იყიდება აქცია.

არ ვიცი, დასრულდა თუ არა ტექნიკური საფონდო უკმარისობა, მაგრამ ვიცი, რომ Applied Materials-მა მოგება აჩვენა გასული 14 წლიდან 15-ში. მისი შემოსავალი ინვესტირებულ კაპიტალზე ზედიზედ მეცხრე წელია წელს 20%-ზე მეტი იქნება.

Regeneron Pharmaceuticals ზოგიერთმა ინვესტორმა განიხილა, როგორც ერთჯერადი პონი, რომელიც დამოკიდებულია მის თვალის წამალზე Eylea. ჩემი აზრით, ეს კრიტიკა აღარ შეესაბამება სიმართლეს. ეილეა დარჩა კომპანიის ყველაზე დიდი შემოსავლის მწარმოებელი 2021 წელს, 9.4 მილიარდი დოლარის გაყიდვით. და ამ წამლის ერთ-ერთ მთავარ პატენტს ვადა 2023 წელს ეწურება.

Regeneron-ს აქვს ორი სხვა წამალი დიდი გაყიდვებით, Regen-Cov (Covid-19-ისთვის) $7.6 მილიარდი გაყიდვით და Dupixent (რომელიც მკურნალობს რამდენიმე დაავადებას, მათ შორის ეგზემასა და ეზოფაგიტს) $6.2 მილიარდით. Dupixent არის ერთობლივი საწარმო Sanofi-სთან.

Regeneron-ს ასევე აქვს რამდენიმე დამტკიცებული პრეპარატი, რომელთა გაყიდვები 1 მილიარდ დოლარზე ნაკლებია.

მე ვფიქრობ, რომ Regeneron არის გარიგების დახლზე, აპრილში $700-ზე მეტი აქციიდან $586-მდე დაეცა. მისი ხუთწლიანი შემოსავლის ზრდის ტემპი არის 24%, ხოლო აქციები რვაჯერ მეტ მოგებას ყიდის.

Covid-ის ტესტირებამ ბოლო პერიოდში დაკავებულია სამედიცინო ტესტირების კომპანიები. ამან ხელი შეუწყო ამერიკის ჰოლდინგსის ლაბორატორიულ კორპორაციას, რომელმაც ხუთწლიანი შემოსავლის ზრდა თითქმის 23% შეადგინა. მაგრამ მაშინაც კი, თუ ეს პანდემია შემცირდება, ვფიქრობ, ჩვენ შევედით სამყაროში, სადაც უფრო მეტ ადამიანს ექნება მეტი სამედიცინო ტესტირება.

ფასი 11-ჯერ აღემატება შემოსავალს, ვფიქრობ, LH ახლა მიმზიდველია. ასევე, შესაძლოა, თქვენს პორტფელს ცოტა სტაბილურობა შესძინოს, თუ პანდემია გაგრძელდება და Covid-19-ის ახალი ვარიანტები კვლავ აწუხებს მსოფლიოს.

Ჩანაწერი

2001 წლიდან დაწყებული, მე დავწერე 16 სვეტი აქციებზე, რომლებსაც გააჩნიათ როგორც ზრდის, ასევე ღირებულების მახასიათებლები. (ეს არის მე-17.) ჩემი რეკომენდაციების საშუალო 12-თვიანი შემოსავალი იყო 18.6%.

შედარებისთვის, Standard & Poor's 500 მთლიანი ანაზღაურების ინდექსი იმავე პერიოდებში საშუალოდ 11.2% იყო.

რეკომენდაციების 16 კომპლექტიდან 12 იყო მომგებიანი, ხოლო 11-მა დაამარცხა ინდექსი.

სიფრთხილე: ჩემი სვეტის შედეგები ჰიპოთეტურია და არ უნდა აგვერიოს იმ შედეგებთან, რომლებსაც ვიღებ კლიენტებისთვის. ასევე, წარსული შესრულება არ პროგნოზირებს მომავალს.

ჩემი არჩევანი ერთი წლის წინ შემცირდა 0.7%, ხოლო ინდექსი დაკარგა 8.4%. Homebuilder Pulte Group (PHM) იყო ყველაზე დიდი დამარცხებული, 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) იყო საუკეთესო მომგებიანი, 13.9%. მათ შორის იყო AllstateALL
8.1%-ით და ამერიკული ბიზნეს ბანკი (AMBX) 6.7%-ით მეტით.

გამჟღავნება: მე ვფლობ Berkshire Hathaway-ს პირადად და თითქმის ყველა ჩემი კლიენტისთვის. ჩემი ზოგიერთი კლიენტი ფლობს Allstate-ს.