საუკეთესო და ყველაზე ცუდი S&P სექტორები ბოლო 12 თვის განმავლობაში

დედამიწას აქვს შვიდი კონტინენტი, ან ასე ამბობს ჩვეულებრივი გეოგრაფია. ჩვენს მზის სისტემას აქვს ცხრა პლანეტა (თუ ჩავთვლით პლუტონს, რომელიც სადავოა). ყველა აქცია ჯდება 11 კატეგორიაში, რომელსაც ეწოდება სექტორები, როგორც ეს განსაზღვრულია Standard & Poor's-ის მიერ.

რეკლამა

კლასიფიკაცია სასარგებლო, მაგრამ ხელოვნური პროცესია. როდესაც ორი საუკუნის წინ დინოზავრების ნამარხები აღმოაჩინეს, მეცნიერებმა დინოზავრები ქვეწარმავლებად დაასახელეს. ამით მათ იგნორირება გაუკეთეს გარკვეულ მახასიათებლებს, რომლებიც დინოზავრებს ჰქონდათ საერთო ფრინველებთან - მაგალითად, სამი თითი.

ის, თუ როგორ ვაჯგუფებთ საგნებს, შეიძლება დახვეწილად იმოქმედოს მათზე ჩვენს აღქმაზე. მეცნიერებს დიდი ხანია სჯეროდათ, რომ დინოზავრები არ შეიძლება იყვნენ თბილისისხლიანი ან სწრაფად მოძრავი. ბოლოს და ბოლოს, ისინი ქვეწარმავლები იყვნენ, არა?

ინვესტირების სამყაროში Standard & Poor's-ის მიერ გამოვლენილი 11 სექტორი გავლენას ახდენს ინვესტორების აზროვნებაზე. პროფესიონალმა მენეჯერებმა კარგად იციან თავიანთი „სექტორის წონა“. ისინი ნაკლებწონიანი ფინანსურები არიან? ისინი ჭარბი წონის ტექნოლოგიაა?

აქ მოცემულია რამდენიმე სექტორი, რომლებიც ბოლო დროს ცხელი ან ცივი იყო.

ენერგეტიკის

რეკლამა

12 თვის განმავლობაში, 28 თებერვლამდე, 11 სექტორიდან რვა დაქვეითებული იყო და არცერთი არ იყო 3%-ით მეტი - გარდა ენერგეტიკისა, რომელმაც დაბრუნდა 23.6%.

ენერგიამ მნიშვნელოვნად აჯობა სხვა ჯგუფებს, მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო სამი თვის განმავლობაში ის იყო ერთ-ერთი ყველაზე ცუდი შედეგიანი ჯგუფი, ბოლო სამი თვის განმავლობაში 7.2%-ით დაკლებული. ინვესტორები მკვეთრი არჩევანის წინაშე დგანან. უნდა დაგროვონ ენერგია გასული წლის შედეგების სიძლიერეზე, თუ გაიქცნენ მას ბოლოდროინდელი სისუსტის ფონზე?

რთული მოწოდებაა, მაგრამ მე ენერგეტიკული ხარების მხარეს ვარ. დავიწყოთ გაყალბების დათვლით – მოქმედი ნავთობისა და გაზის ჭაბურღილების რაოდენობა შეერთებულ შტატებში ჯერ კიდევ 2014 წელს, სანამ ნავთობისა და გაზის ინდუსტრია საშინელ ვარდნას შევიდოდა, დაახლოებით 1,900 აქტიური პლატფორმა იყო. დღესდღეობით დაახლოებით 750-ია, ბეიკერ ჰიუზის მიხედვითBHI
.

ჩემს წიგნში ნაკლები აპარატურა ნიშნავს ნავთობისა და გაზის უფრო მაღალ ფასებს. ამას დაუმატეთ უკრაინაში რუსეთის შემოჭრის შედეგები, პლუს ნიშნები იმისა, რომ აშშ-ში ფიქლის ნავთობის ზოგიერთი ძირითადი საბადო იწურება. ჩემი დასკვნა არის ის, რომ მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ნავთობის ფასი უმეტესად $80-ზე იქნება.

რეკლამა

ენერგიის მარაგები S&P 500-ში ყველაზე მაღალი წონით არის ExxonMobil (XOM), Chevron.CVX
და ConocoPhillipsCOP
.

ტექნიკა

ინფორმაციული ტექნოლოგიების აქციები აშშ-ს საფონდო ბაზრის ლიდერები იყვნენ 2017-2021 ხუთ წლებში. მათ საშინელი ვარდნა აიღეს 2022 წელს.

Რა მოხდა? მთავარი პრობლემა ის იყო, რომ ფედერალური სარეზერვო ბანკის მიერ წახალისებული საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა. მზარდი საპროცენტო განაკვეთები უხეში გავლენას ახდენს ბაზრის უფრო ძვირიან აქციებზე – მათზე, რომლებიც ყიდიან ბოლოდროინდელი მოგების მაღალ ჯერადად.

რეკლამა

უბედური 2022 წლის შემდეგ, ტექნიკური სექტორი ამ წელს სიცოცხლეს დაუბრუნდა. თებერვალში ეს იყო ერთადერთი სექტორი, რომელსაც ჰქონდა მოგება–თუმცა დარწმუნებული უნდა ვიყოთ, რომ ეს იყო მცირე მოგება, 0.4%.

საპროცენტო განაკვეთების ზრდა კვლავ საფრთხეს წარმოადგენს. მაგრამ ფაქტი ფაქტად რჩება, რომ ტექნოლოგიური ცენტრი არის ინოვაციების თავლა და სფერო, სადაც აშშ ლიდერობს მსოფლიოში. მე ვფიქრობ, რომ ბევრი ტექნიკური აქცია ყიდულობს ახლა და ყვირილი იქნება შესყიდვები, თუ ისინი შემდგომ შემცირდება.

S&P 500-ში ყველაზე მაღალი წონით ტექნოლოგიების აქციები არის AppleAAPL
, MicrosoftMSFT
და AmazonAMZN
.

ურთიერთობა

თებერვლამდე სამი თვის განმავლობაში საუკეთესო შედეგიანი სექტორი იყო კავშირგაბმულობა, 4.1%. მაგრამ ეს იყო ყველაზე ცუდი შედეგი 12 თვის განმავლობაში, 21.1%-ით დაკლებული. მე დავწერე სვეტი ოქტომბერში, სადაც ვამტკიცებდი, რომ 2022 წელს ამ სექტორს ძალიან მკაცრად მოექცნენ. შესაძლოა, ამ შემთხვევაში ჩემი დრო კარგი იყო.

რეკლამა

S&P 500-ში ყველაზე მეტად შეწონილი საკომუნიკაციო სერვისების აქციები არის Alphabetgoogl
, Უოლტ დისნეიDIS
და ComcastCMCSA
.

ჯანდაცვის

ყველაზე ცუდი სამთვიანი მუშაობისთვის პრემია ჯანდაცვის სექტორს გადაეცემა, რაც 8.2%-ით შემცირდა დეკემბრიდან თებერვლის ჩათვლით. ეს თავსატეხებს მაწუხებს და იმედგაცრუებას მაძლევს, რადგან მე დავამატე ჩემი კლიენტების ჯანდაცვის ფონდები, რადგან მეჩვენებოდა, რომ აშშ-ში რეცესიის შანსი გაიზარდა.

ჯანდაცვის აქციები - და განსაკუთრებით ნარკოტიკების მწარმოებლები - ტრადიციულად იყო თავშესაფარი ქვედა ბაზრებზე. ჯანდაცვაზე დიდი დანახარჯები არ არის დისკრეციული.

ჯანდაცვის აქციების ბოლოდროინდელი სისუსტე შეიძლება ნიშნავს, რომ მათ დაკარგეს ტრადიციული თავდაცვითი ხასიათი, ან რომ არ იქნება აშშ-ს რეცესია 2023 წელს. შემდეგ ისევ, შეიძლება ასევე მოხდეს, რომ სექტორმა მიიღო სტიმული Covid-ის პანდემიისგან. და რომ ეს სტიმული ახლა ქრება.

რეკლამა

S&P-ის ჯანდაცვის სექტორში ყველაზე დიდი აქციებია United Health Group (UNH), Johnson & Johnson.JNJ
და AbbVieABBV
.

გამჟღავნება: მე ვფლობ Apple-ს, Alphabet-სა და Walt Disney-ს პირადად და ჩემი კლიენტების უმეტესობისთვის. ჩემი ფირმის ერთ-ერთი კლიენტი ფლობს Chevron-ს, ConocoPhillips-ს, Exxon Mobil-ს, Johnson & Johnson-ს და Microsoft-ს.

რეკლამა

ჯონ დორფმანი არის Dorfman Value Investments LLC-ის თავმჯდომარე ბოსტონში, მასაჩუსეტსი. მას ან მის კლიენტებს შეუძლიათ ფლობდნენ ან ვაჭრობდნენ ამ სვეტში განხილულ ფასიან ქაღალდებს. მასთან დაკავშირება შესაძლებელია [ელ.ფოსტით დაცულია].