მიუხედავად გაზრდილი ცვალებადობისა, აქციებმა 2021 და დეკემბერი დაასრულეს ძლიერი შემოსავლით, რადგან ინვესტორები ემზადებოდნენ უფრო მაღალი ინფლაციისა და მზარდი საპროცენტო განაკვეთების წლისთვის. ზოგიერთი საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდი და ETF მოიცავდა საშუალო კაპიტალს, ღირებულებას, უძრავ ქონებას და სხვა ციკლურ საფონდო ფონდებს.
X
როგორც ბევრმა ექსპერტმა იწინასწარმეტყველა, საპროცენტო განაკვეთებმა წელი დაასრულეს იმაზე მაღალი, ვიდრე დაიწყო. აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი შემოსავალი დეკემბერში 9 საბაზისო პუნქტით გაიზარდა, ხოლო წლის განმავლობაში მთლიანი 59 საბაზისო პუნქტით, 2021 წელს 1.52%-ით დასრულდა.
”ჩვენ გვჯერა, რომ Covid-19 კვლავ არის ინვესტორების ნარატივი,” - თქვა გრეგ ბასუკმა, AXS Investments-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, ალტერნატიული ინვესტიციების მართვის ფირმა. ”როდესაც ვიხსენებთ ამ კალენდარულ წელს, მაშინ როცა, ზოგადად, ისტორიულად ჩვენ ვუყურებთ კორპორატიულ შემოსავალს და კორპორატიულ მონაცემებს, ჩვენ ვნახეთ, რომ ბაზრებს აქვთ უდიდესი ნაბიჯები, როდესაც გამოდის ახალი ამბები, დადებითი თუ უარყოფითი, დაკავშირებული Covid-თან. და ჩვენ ამას ისევ ვხედავთ დეკემბერში უახლესი ვარიანტით. ”
საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები და ETF-ების მოგება დეკემბერში
აშშ-ის დივერსიფიცირებული სააქციო ფონდები დეკემბერში საშუალოდ 3.69%-ით გაიზარდა, 6.35%-ით და 21.34%-ით მე-4 და 2021 წლისთვის, შესაბამისად, Lipper Refinitiv-ის მონაცემებით. მთავარ საფონდო ინდექსებს შორის, S&P 500 იყო წლის საუკეთესო შემსრულებელი, 28.71%-ით, რასაც მოჰყვა Nasdaq 22.18% და Dow 18.73%. თუმცა, დეკემბრისთვის წესრიგი განსხვავებული იყო, Dow-მა 5.38%-ით გადახტა, S&P 4.48%-ით და ტექნოლოგიურად მძიმე Nasdaq მხოლოდ 0.74%-ით, როდესაც ლიდერობა ციკლურმა აქციებმა დაიკავეს.
ამ სპეციალური ანგარიშის სხვა სტატიები და ცხრილები:
”დეკემბერი იყო ძალიან ძლიერი თვე ფაქტორების უმეტესობისთვის”, - თქვა კრისტოფერ ჰიუმერმა, უფროსი ვიცე პრეზიდენტი და უფროსი საინვესტიციო სტრატეგი FlexShares ETFs-ისთვის, Northern Trust Asset Management-ის ქვედანაყოფი. ”ფაქტორები, როგორიცაა ხარისხი, ღირებულება, დაბალი ცვალებადობა და დივიდენდის სარგებელი, ყველა იყო ძალიან დადებითი, ისევე როგორც იმპულსი, ექვსი ძირითადი ფაქტორიდან კიდევ ერთი.”
აშშ-ში, midcap ღირებულების და multicap ღირებულების ფონდები იყო საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის დეკემბერში, 6%-ზე მეტი. მათ მიაწოდეს 7%-ზე მეტი ანაზღაურება მეოთხე კვარტალში და გაიზარდა 4%-ით და 29.82%-ით, შესაბამისად. მსხვილი კაპიტალის ღირებულებისა და კაპიტალის შემოსავალმა ფონდებმა ასევე კარგად იმოქმედეს.
სექტორებში უძრავი ქონება, სასაქონლო ენერგეტიკა, კომუნალური და ძირითადი მასალების ფონდები დეკემბერში საუკეთესო მაჩვენებლებს შორის იყო. 17 წელს ისინი 77%-დან 2021%-მდე გაიზარდა.
გლობალური, ინდოეთის ფონდები აგროვებს მოგებას
საერთაშორისო მასშტაბით, მსგავსი სურათი დაფიქსირდა, როდესაც გლობალური დიდი კაპიტალის ღირებულება და გლობალური სააქციო შემოსავლის ფონდები აგროვებდნენ 6%-ს, პლუს ანაზღაურებას გასულ თვეში და მეოთხე კვარტალში. გასულ წელს 4%-ზე მეტი გაიზარდა. თუმცა, წლის დიდი გამარჯვებული იყო ინდოეთის რეგიონის ფონდები, 17%-ით მეტი.
ობლიგაციების ფრონტზე, ზოგადი შიდა დასაბეგრი ობლიგაციების ფონდებმა საშუალოდ დადებითი შემოსავალი აჩვენეს დეკემბერში და მეოთხე კვარტალში, მიუხედავად განაკვეთების ზრდისა. ისინი წელთან შედარებით 4%-ით გაიზარდა. 2.25 წლის საუკეთესო ობლიგაციების ფონდები იყო ინფლაციისგან დაცული ობლიგაციები, მაღალი სარგებელი და სესხის მონაწილეობის ფონდები. მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები დეკემბერში გაიყიდა, რის შედეგადაც უარყოფითი შემოსავალი მიიღო.
ზოგიერთი საუკეთესო ETF გაჰყვა შესადარებელ გზას მათი ურთიერთდახმარების ფონდების თანატოლებთან. აშშ-ს დივერსიფიცირებულ საფონდო ETF-ებს შორის, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) და First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) იყო საუკეთესო ორი ფონდი დეკემბერში, შესაბამისად 8.84% და 9.71%-ით. ორივემ დაბრუნდა 24%-ზე მეტი 2021 წელს.
წლის განმავლობაში, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) და Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) იყო აშშ-ს დივერსიფიცირებული საფონდო ფონდების საუკეთესო ეფექტურობა, თითო 56.39% და 45.3%.
სექტორი, ღირებულება, დივიდენდი ETF-ები წელი ამთავრებენ მოგებით
ტოპ სექტორის ETF-ები დეკემბერში მოიცავდა Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) და Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) 10%-დამატებით ანაზღაურებით.
რაოდენობრივი ბაზრის სტრატეგიის ერთგულების დირექტორმა დენიზ ჩიშოლმმა მიუთითა სამი თემა, რომლებიც მართავენ ბაზრებს ამ ციკლში: მაღალი შიში, ინფლაცია და ტექნოლოგიური წინააღმდეგობები.
მან თქვა, რომ იმის გამო, რომ შეფასების სპრედი მუდმივად ძალიან მაღალი იყო, რაც მიუთითებს ინვესტორების შიშზე, ეს ნიშნავს, რომ ბაზარმა უკვე მოახდინა დისკონტირება ამ უამრავ წინააღმდეგობაზე. შედეგად, ის ინარჩუნებს ზრდის პერსპექტივას 2022 წლისთვის.
”თქვენ უნდა იცოდეთ, როგორც ინვესტორმა, რომ მიუხედავად შიშისა, რომელსაც ჩვენ ვხედავთ სათაურებში, არის ეს მათემატიკა იმ დისკონტირების მექანიზმის მიღმა, რომელიც გიჩვენებთ კონსტრუქციულ პერსპექტივას 2022 წელს,” - განმარტა მან. რაც შეეხება ინფლაციას, ჩიშოლმი თვლის, რომ ჩვენ „პიკის მიღწევის პროცესში ვართ იმ გაგებით, რომ კუდიანი ქარები, რომლებიც ვნახეთ ინფლაციისთვის გასული წლის განმავლობაში, არა მხოლოდ იფანტება, არამედ 2022 წელს გადაიქცევა საპირისპირო ქარში“.
Fidelity's Chisholm Is Bullish 2022 წელს
ჩიშოლმი წელს შარშანდელთან შედარებით ინფლაციის საშუალო შენელებას ელის. გარდა ზემოთ მოყვანილი ინფლაციური საპირისპირო ქარების გაფანტვისა, დოლარის გამყარება კიდევ უფრო შეაკავებს ინფლაციას. მას ასევე მიაჩნია, რომ მარაგები სავარაუდოდ მიაღწევს გაყიდვებს 2022 წელს - კიდევ ერთი დადებითი ინფლაციური ზეწოლის შენელებისთვის.
ამის თქმით, ინვესტორებს შეუძლიათ ელოდონ ლიდერობის როტაციას ბაზრებზე, ტექნიკური აქციებისგან მოშორებით, აღნიშნა მან. ”ტექნიკის ისტორია უნიკალურია ისტორიული პერსპექტივიდან, იმით, რომ პანდემიის დროს მათი აქციები რეალურად უფრო იაფი გახდა შედარებით ბაზართან შედარებით.”
მაგრამ ახლა, დასძინა მან, ”ჩვენ ძირითადად გავაუქმეთ მთელი ეს შეფასება. ასე რომ, 2005 წლის შემდეგ პირველად, ჩვენ ვართ ტექნოლოგიების შედარებითი შეფასების ზედა მეოთხედში. ეს ჩვეულებრივ ხდება, როდესაც ხედავთ, საშუალოდ, არასაკმარის შესრულებას. ” სხვა ფაქტორები, რომლებიც თამაშობენ ტექნიკური აქციების წინააღმდეგ, მოიცავს მარჟის გაფართოების დასრულებას და ინფლაციას.
Financials, Energy შეიძლება გამოიწვიოს საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები და ETF 2022 წელს
ჩიშოლმი ხედავს ლიდერობის ცვლას ღირებულების აქციებისკენ და კონკრეტულად ენერგეტიკისა და ფინანსური ფინანსებისკენ. ”ღირებულების აქციებისთვის, ინფლაციის შენელება ძალიან კრიტიკულია,” დასძინა მან. მან განმარტა, რომ თუ ინფლაცია დარჩება 3%-ზე ისტორიულ საშუალო მაჩვენებელზე მაღლა, „საფინანსო აქციებისთვის გაცილებით მაღალი შანსებია და ტექნოლოგიურ აქციებზე გაცილებით დაბალი შანსები (გასასვლელად) და პირიქით“.
მეთიუ ბარტოლინის, State Street Global Advisors-ის SPDR Americas Research-ის ხელმძღვანელის ბოლო მოხსენების თანახმად, „აშშ-ის ციკლური სექტორები კიდევ ერთხელ დაჯილდოვდნენ (+4.4 მილიარდი დოლარი) დეკემბერში - როგორც ეს იყო მთელი წლის განმავლობაში. … ფინანსური, ენერგეტიკა და უძრავი ქონება განაპირობებდა ციკლურ ნაკადებს დეკემბერში და მთელი 2021 წლის განმავლობაში, და ისინი იყვნენ სამი სექტორის აქტივების ტოპ ოთხი შემგროვებლიდან (2021 წელს).
AXS-ის ბასუკი ამბობს, რომ არასტაბილურობა და გაურკვევლობა გაგრძელდება წელს: „ჩვენ ვფიქრობთ, რომ 2022 წელი იქნება ძალიან ძლიერი წელი თხევადი ალტერნატიული სტრატეგიებისთვის. ეს არის აქციების ფონდები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ზრდის პოტენციალს, მაგრამ გარკვეული უარყოფითი დაცვით. ”
REITs და ინფლაციისადმი მგრძნობიარე აქციები იზრდება
ის ასევე აფასებს ინფლაციისადმი მგრძნობიარე აქციებს: „ისინი არა მხოლოდ იცავენ ინფლაციის დევალვაციური ტენდენციებისგან, არამედ ინვესტორებსაც აძლევენ საშუალებას ისარგებლონ ფასების ზრდისგან“. უძრავი ქონება და REIT ასევე არის მისი არჩევანი, როგორც დივერსიფიკატორი პორტფელებში.
ახლახან გამოშვებული AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) არის აქტიურად მართული, ფართოდ დივერსიფიცირებული ETF, რომელიც ინვესტირებას ახდენს ციკლურ აქციებში, საქონელსა და TIPS-ში ინფლაციის მიხედვით მორგებული ანაზღაურების უზრუნველსაყოფად.
FlexShares-ის უფროსი VP Huemmer აფასებს ხარისხის, დაბალი ცვალებადობის აქციებს 2022 წლისთვის. გარდა ამისა, მას ასევე მოსწონს ბუნებრივი რესურსების კაპიტალი, როგორც ინფლაციის ჰეჯირება მიმდინარე გარემოში.
FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) არის FlexShares-ის უდიდესი ფონდი $6.7 მილიარდი აქტივებით. ”ეს კარგი მაგალითია მიწოდების ჯაჭვის ზედა დინების ნაწილზე მოხვედრის”, - თქვა მან. ”კიდევ ერთი მიზეზი, რის გამოც ჩვენ მოგვწონს ბუნებრივი რესურსების აქციები საქონელზე, არის ტყის მიწაზე და წყალზე თავდადებული წვდომის მიღება.”
თქვენ ასევე მოგეწონებათ:
2021 წლის საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც არაერთხელ ლიდერობენ ბაზარს
იხილეთ IBD საფონდო სიები და მიიღეთ Pass / Fail Ratings თქვენი ყველა აქციისთვის IBD Digital– ით
877 ურთიერთდახმარების ფონდი, რომლებმაც 1, 3, 5 და 10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში აჯობა
გაეცანით IBD– ის ახალ IBD– ის დისკუსიას
რომელი მარაგი იშლება ან საყრდენი წერტილის მახლობლად? შეამოწმეთ MarketSmith
წყარო: https://www.investors.com/etfs-and-funds/best-mutual-funds-and-etfs-end-2021-on-high-note-led-by-midcap-value/?src=A00220&yptr = იაჰო