საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები: რატომ ყიდულობენ ინვესტორები აქციებს?

ივლისმა დაიწყო ძლიერი ბაზრის რალი, როგორიც არ ყოფილა 2020 წლის ნოემბრის შემდეგ და დაგვირგვინდა რთული პირველი ნახევარი. მსხვილი კაპიტალის ზრდამ და სუფთა ენერგიის აქციებმა მოიმატა ორთქლი, რამაც გამოიწვია ზოგიერთი საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები და ETF-ები. გამოაქვეყნეთ შთამბეჭდავი დაბრუნება.

X

აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი სარგებელი დაეცა 31 საბაზისო პუნქტით და თვის ბოლოს 2.67% შეადგინა. შემოსავლიანობის მრუდი - რომელიც ადევნებს თვალყურს სხვადასხვა ვადიანობის ობლიგაციებს და მათ შემოსავალს - ინვერსიული იყო, როდესაც 10-წლიანი სარგებელი დაეცა ერთწლიან შემოსავალზე ქვემოთ. ეს ჩვეულებრივ მიანიშნებს მოსალოდნელ რეცესიაზე.

ფედერალურმა რეზერვმა გაზარდა სარეზერვო სახსრების განაკვეთი კიდევ 75 საბაზისო პუნქტით, ხოლო მშპ ზედიზედ მეორე კვარტალში ოდნავ უარყოფითი იყო.

„ბევრი ინვესტორისთვის ალბათ გასაკვირი იყო, რომ კაპიტალის ფართო ბაზრები ისევე გაიზარდა, როგორც მათ გააკეთეს“, - თქვა კრისტი აკულიანმა, iShares-ის საინვესტიციო სტრატეგიის დირექტორმა BlackRock-ში. „ვფიქრობ, ეს თითქმის უსაყვარლესი აქციაა. არა მგონია, რომ ბევრი ინვესტორი იყო განლაგებული კონკრეტულად ამისთვის“.

როგორ შესრულდა საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები და ETF

აშშ-ის დივერსიფიცირებული სააქციო ფონდები ივლისში გაიზარდა 8.45%-ით, რაც შეამცირა მათი ზარალი მიმდინარე წელს 13.81%-მდე, Refinitiv Lipper-ის მონაცემებით. საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები იყო კაპიტალის ბერკეტი, ისევე როგორც დიდი, საშუალო, მრავალ და მცირე კაპიტალის ზრდის ფონდები, რომლებმაც მოაქვს 11%-ზე მეტი შემოსავალი.

სექტორებში საუკეთესო მაჩვენებლები იყვნენ სამომხმარებლო მომსახურება, მეცნიერება და ტექნოლოგია, მრეწველობა, ბუნებრივი რესურსები და სასაქონლო სპეციალობის ფონდები, ივლისში 10%-ით ან მეტით. გარდა საქონლისა და ბუნებრივი რესურსებისა, რომლებიც წელს გაიზარდა 10%-ით და 35.7%-ით, სხვა სექტორები კვლავ წითელ მდგომარეობაში არიან წლის განმავლობაში.

”სამომხმარებლო დისკრეცია დღემდე ერთ-ერთი ყველაზე წარმატებული სექტორია,” - თქვა მან. ”ეს აზრი აქვს, რადგან… აშკარაა, რომ ხალხი ასეა ისევ მოგზაურობა, საზაფხულო არდადეგების მიღება და ქორწილში წასვლა“.

მან ასევე აღნიშნა, რომ ავტომობილების მწარმოებლებს ჰქონდათ რეალური შესაძლებლობა უკან დაებრუნებინათ მაღალი ხარჯები. მას სჯერა, რომ ჩვენ ცოტა ხნით გავაგრძელებთ „ინფლაციის პირობებში ცხოვრებას“.

ვეძებთ უფრო ფართო საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდებსა და ETF-ებს

საერთაშორისო ბაზრებმა ასევე კარგად მიაღწია გლობალურ ზრდას და ინდოეთის რეგიონის ფონდებს შორის საუკეთესო გლობალური ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის, რომლებმაც თვის განმავლობაში 7%-დან 9%-მდე შემოსავალი მიიღეს. უმეტესობა მიუახლოვდა მეორე კვარტლის ზარალის წაშლას, მაგრამ არა მთლიანად და ჯერ კიდევ 10%-დან 23%-მდე შემცირდა წლის პირველ შვიდ თვეში.

ETF სივრცეში, მსხვილი კაპიტალის ზრდის ფონდებმა აჯობა. Invesco S&P 500 მაღალი ბეტა (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) და Vanguard Mega Cap Growth (MGK) იყო საუკეთესო სამი ETF ივლისში, 13.5%-დან 15.7%-მდე შემოსავლით. თუმცა, წელს, მაღალი დივიდენდის ETF-ები ჯერ კიდევ წინ არიან.

სექტორებში, სუფთა ენერგიის ETF-ები საბოლოოდ ანათებდა ივლისში. ალპების სუფთა ენერგია (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P ნახევარგამტარი (XSD) და Invesco Solar (TAN) გაიზარდა 20% ან მეტი. ინვესკო სოლარი ერთადერთია ხუთეულში, რომელსაც აქვს დადებითი ანაზღაურება, წელს 11.2%.

განვითარებადი ბაზრების ტოპ ETF-ები იყო iShares MSCI Chile (თითოეული), iShares MSCI საუდის არაბეთი (KSA) და iShares MSCI Brazil (EWZ), 6%-დან 9.9%-მდე. მათ ასევე ძალიან კარგად გააკეთეს ეს წელი, დაბრუნდნენ 19.1%, 8.57% და 8.31%, შესაბამისად.

ყველა ინვესტორი არ არის დარწმუნებული

მიუხედავად დადებითი ანაზღაურებისა, სენტიმენტი შენელებული დარჩა, აღნიშნა მეთიუ ბარტოლინმა, SPDR Americas Research-ის ხელმძღვანელმა State Street Global Advisors-ის ბოლო მოხსენებაში: „კაპიტალის ნაკადები (+ 14 მილიარდი დოლარი) იყო 64%-ით ქვემოთ მათი ყოველთვიური საშუალო და მხოლოდ 49% კაპიტალი. ETF-ებს ჰქონდათ შემოდინება (საშუალოდ 62%-ის წინააღმდეგ).“

მოხსენებაში ხაზგასმულია, რომ ბაზარზე არსებული გარკვეული დადებითი ტექნიკური მეტრიკის მიუხედავად, ფუნდამენტური საფუძვლები და ეკონომიკური მონაცემები აჩვენებს სუსტ სურათს: სუსტი მოგების სიურპრიზები, სუსტი განწყობა, ფართო სისუსტე. აშშ-ს 11 სექტორიდან ცხრა, ასევე განვითარებად ბაზრებზე. ასევე მშპ-ს სუსტი ზრდა და ქარხნის გლობალური აქტივობის შემცირება.

თუმცა, თავდაცვითი სექტორები ცდილობდა, - თქვა ბარტოლინიმ. ”ეს ტენდენცია აძლიერებს ნაკლებად სანგვინური განწყობის გარემოს.”

უსაფრთხოდ თამაში საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდებით

მან აღნიშნა, რომ თავდაცვითმა სექტორებმა ივლისში 1.8 მილიარდი დოლარის შემოდინება დაინახეს, რასაც ჯანდაცვისა და კომუნალური სამსახურები უძღვებოდნენ.

ეს არის ორი სექტორი, რომლებიც ისტორიულად უკეთესად მუშაობენ შენელებისა და რეცესიის დროს. „თავდაცვითი სექტორები უკვე ზედიზედ ცხრა თვის განმავლობაში შემოდიოდნენ, რაც 25 მილიარდი დოლარის დაგროვების მოწმეა.

მან გაიმეორა თავისი პერსპექტივა, სადაც ინვესტორებს შეუძლიათ „მოელოდონ კომპლექსური რისკების შერწყმას, რაც გამოიწვევს ჯვარედინი აქტივების არასტაბილურობას“. მისი რეკომენდაციაა მაღალი ხარისხის ღირებულების ხაზგასმა აქციებში. ფიქსირებული შემოსავლისთვის ინვესტორებმა უნდა შეზღუდონ ობლიგაციების ხანგრძლივობა.

BlackRock's Akullian-ის თქმით, მნიშვნელოვანია, რომ იყოს უფრო გრანდიოზული სექტორისა და აქციების შერჩევაში წელს და ფოკუსირება მოახდინოთ მათზე, რომლებსაც აქვთ ყველაზე ძლიერი ფასების ძალა.

იზიარებს აშშ-ს ჯანდაცვის პროვაიდერებს (IHF) უზრუნველყოფს ჯანდაცვის სექტორის ზოგიერთ უფრო თავდაცვით სახელს და მათ, რომლებსაც შეუძლიათ უფრო მაღალი ხარჯების დაბრუნება. $1.6 მილიარდი ETF ფლობს UnitedHealth ჯგუფი (UNH), CVS ჯანმრთელობა (CVS), ელევანსი ჯანმრთელობა (ELV), Centene (CNC) და ჰუმანა (Hum). UnitedHealth ჩართულია IBD ლიდერბორდის სია.

ფონდი ივლისში 8.28%-ით გაიზარდა და წელს 4.52%-ით შემცირდა. იგი იხდის წლიურ გადასახადს 0.42%. ანალოგიურად, ფარმაცევტულ კომპანიებს, როგორც წესი, შეუძლიათ შეინარჩუნონ ფასების ძალა. IShares US Pharmaceuticals (ია) ფლობს ჯონსონი და ჯონსონი (JNJ), Pfizer (PFE) და ზოეტი (ZTS). ფონდი ივლისში 0.58%-ით და პირველ ნახევარში 3.81%-ით შემცირდა. იგი იხდის იგივე წლიურ გადასახადს 0.42%.

რა არის შემდეგი საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდებისა და ETF-ებისთვის?

მიუხედავად ამისა, რამ შეიძლება გაუარესდეს სანამ ისინი უკეთესდებიან.

„როგორც ჩვენ ამას ვხედავთ, მნიშვნელოვანი ეკონომიკური შენელება და ტექნიკურად მაინც რეცესია, გარდაუვალია - ეს უკვე წინასწარი დასკვნაა და, სავარაუდოდ, ჩვენ მასში ვართ“, - თქვა რიჩარდ ვაისმა, American Century-ის მრავალ აქტივების სტრატეგიის საინვესტიციო ოფიცერმა. ინვესტიციები.

”კონსენსუსი ბოლო რამდენიმე კვირის განმავლობაში მკვეთრად ამცირებს რეალური ზრდის პროგნოზებს აქ, აშშ-ში და მის ფარგლებს გარეთ.”

მან თქვა, რომ ბაზრის აქცია შეიძლებოდა ყოფილიყო მხოლოდ ინვესტორების სურვილი: ”შესაძლოა, ჩვენ უბრალოდ დავიღალეთ Covid-19-ით და ამ შენელებით და ზოგიერთ მონაწილეს ნამდვილად სურდა კარგი ამბების მოსმენა (Fed-ის) კომენტარებში.”

მაგრამ მან ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ინფლაცია კვლავ პრობლემაა და „კიდევ უფრო პრობლემაა, ვიდრე გასულ თვეში იყო“. გლობალური ცენტრალური ბანკები კვლავ გამკაცრდებიან, მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთები კვლავ იზრდება, საკრედიტო სპრედები ფართოვდება. ”ეს იქნება არგუმენტი იმისა, რომ ბაზარმა უკვე დააფასა იგი,” განმარტა მან. „მაგრამ ჩვენ ვყოყმანობთ ამ პოზიციის ზრდაზე გადასვლაზე. ფასისა და მოგების კოეფიციენტები შეიძლება ადვილად დაეცეს იმის მიხედვით, თუ რა ხდება მოგებაზე. და დოლარის სიძლიერე აზიანებს საზღვარგარეთის მოგებას. ”

ვაისის მოლოდინი არის, რომ Fed ფონდების განაკვეთი წლის ბოლომდე 3.5%-მდე აიწევს, თუ ინფლაცია კვლავ პრობლემური იქნება. ის ასევე ხედავს, რომ მოსავლიანობის მრუდი კიდევ უფრო ინვერსირდება, რადგან გრძელვადიანი ობლიგაციების შემოსავალი იწყებს ვარდნას და ზრდის შეფერხებას.

”ერთადერთი, რაც ხელს გვიშლის ამ მომენტში, არის შრომის ბაზარი, რომელიც ძალიან ძლიერია”, - თქვა მან.

ობლიგაციების ფრონტზე, უფრო სარისკო მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციების ფონდები გაიზარდა, ივლისში 5.4%-ით გაიზარდა. მეორე კვარტალში და წელს ისინი კვლავ 1.42%-ით და 8.65%-ით შემცირდა. მოქნილი შემოსავლის ფონდები და კორპორატიული ვალის BBB რეიტინგული ფონდები ასევე კარგად მუშაობდნენ. საერთო ჯამში, ზოგადი შიდა დასაბეგრი ობლიგაციების სახსრები ივლისში დაბრუნდა 3.23%. ისინი ჯერ კიდევ 7%-ზე მეტით შემცირდა წელს.

საუკეთესო ETF-ებს შორის იყო Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap აშშ პრივილეგირებული აქცია (PFFA) და პირველი ნდობის ტაქტიკური მაღალი სარგებელი (HYLS) — გაიზარდა 7%-დან 9%-მდე.

ვაისი ინვესტორებს ურჩევს გამოიჩინონ წინდახედულობა და სიფრთხილე. მცურავი განაკვეთის ფიქსირებული შემოსავალი, ისევე როგორც მაღალი ხარისხის ობლიგაციები, როგორიცაა A-რეიტინგული კორპორაციები და უფრო მაღალი, არის ძირითადი მიმართულებები, რომლებსაც ის გირჩევთ.

თქვენ ასევე მოგეწონებათ:

ამერიკის ბანკი ასახელებს ტოპ 11 საფონდო არჩევანს 2022 წლისთვის

12 აქცია 10,000 თვეში $ 413,597 $ $ 12 გახდა

შეიტყვეთ, თუ როგორ უნდა დაუთმოთ ბაზარი IBD– ის ETF– ის ბაზრის სტრატეგიით

შემოუერთდით IBD Live- ს და ისწავლეთ პროფესიონალების დადებითი დიაგრამების წაკითხვისა და სავაჭრო ტექნიკის შესახებ

იპოვნეთ ზრდის საუკეთესო მარაგი დღევანდელი დღის სანახავად IBD 50-ით