საუკეთესო REITS საიმედო შემოსავლისთვის 2023 წელს

თუ გეგმავთ თქვენის გაზრდას ფულადი ინვესტიციების შემოსავალი 2023 წელს, პოზიცია REIT-ში (უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები) შეიძლება დაგეხმაროთ ამის გაკეთებაში.

REITs არის დივიდენდის გადამხდელი პირები, რომლებიც ფლობენ ან აფინანსებენ უძრავ ქონებას. მათ შეუძლიათ გამოიმუშაონ ფული ქირით, ქონების გაყიდვით, საპროცენტო შემოსავლით ან ყოველივე ზემოთქმულიდან.

REIT-ებს აქვთ სპეციალური საგადასახადო სტატუსი, რომელიც მოითხოვს მათ გადაიხადონ დასაბეგრი შემოსავლის მინიმუმ 90% აქციონერებისთვის. REIT-ებისთვის, რომლებიც მომგებიანია, ამ მოთხოვნამ შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი შემოსავლის მქონე ინვესტიცია, ვიდრე, ვთქვათ, ბლუ-ჩიპის აქციები ან საინვესტიციო დონის ვალი.

როგორც შეხსენება, დივიდენდის სარგებელი არის კუმულაციური წლიური დივიდენდის გადახდის დივიდენდი აქციის ფასით. ასე რომ, REIT, რომელიც იხდის დივიდენდებს $10 წელიწადში და ვაჭრობს $100-ად, იძლევა 10%.

დააინტრიგა? წაიკითხეთ ავარიის კურსი REIT ინვესტიციის შესახებ. თქვენ შეიტყობთ სარგებელსა და სანდოობას შორის ურთიერთგაცვლის შესახებ, საერთო რისკებს შორის ყველაზე მაღალ შემოსავლიან REIT-ებს შორის, საუკეთესო REIT ინვესტიციებს და როგორ უნდა აირჩიოთ საიმედო REIT-ები თქვენი საკუთარი პორტფელისთვის.

მოსავლიანობა Vs. საიმედოობა

როგორც ინვესტორი, თქვენ რეგულარულად აკეთებთ კომპრომისებს რისკსა და ჯილდოს შორის. თუ გსურთ სტაბილურობა, ინვესტიციას ახორციელებთ ნელა მზარდ კომპანიებში. თუ გსურთ სწრაფი ზრდა, უნდა მიიღოთ უფრო მაღალი არასტაბილურობის პოტენციალი.

REIT-ებით, კავშირი მოსავლიანობასა და საიმედოობას შორის მუშაობს იმავე გზით. REIT-ები, რომლებიც აწარმოებენ ძალიან მაღალ მოსავალს, შეიძლება ნაკლებად საიმედო იყოს. REIT-ები, რომლებიც აწარმოებენ შემოსავალს, როგორიცაა საათის მექანიზმი, იხდიან უფრო ზომიერ შემოსავალს.

კარგი ამბავი ის არის, რომ თქვენ უნდა აირჩიოთ თქვენი ტკბილი ადგილი მოსავლიანობის სანდოობის სპექტრზე. არსებობს საკმარისი REITs, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ მოარგოთ თქვენი პორტფელი თქვენს კომფორტის ზონას.

თქვენ შეიტყობთ მეტი საუკეთესო REIT-ების არჩევის შესახებ ქვემოთ, მაგრამ შეგიძლიათ აირჩიოთ ორი ზოგადი მიდგომადან. თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ სკრინინგის კრიტერიუმების ვიწრო დიაპაზონი თქვენს მიერ შეძენილ ყოველი REIT-ისთვის. ან, შეგიძლიათ უფრო ფართო ბადე ჩამოაგდოთ და იპოვოთ თქვენი ბალანსი მთლიანობაში. თქვენ შეიძლება ჩადოთ ინვესტიცია რამდენიმე აგრესიულ REIT-ში და დაიჭიროთ ისინი უფრო კონსერვატიულ პოზიციებთან ერთად, მაგალითად.

40-წლიანი მაღალი ინფლაციის პირობებში, რომელიც 7%-ზე მეტს აღწევს, დივიდენდის აქციები გთავაზობთ ერთ-ერთ საუკეთესო გზას ინფლაციის დასაძლევად და საიმედო შემოსავლის ნაკადის შესაქმნელად. ჩამოტვირთეთ „ხუთი დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად“, Forbes-ის დივიდენდების ექსპერტის, ჯონ დობოსის სპეციალური ანგარიში.

უმაღლესი დივიდენდის REIT-ები

კონტექსტში, 2022 წელს, დივიდენდის სარგებელი კრიტერიუმზე FTSE Nareit ყველა REIT ინდექსი მერყეობდა 3.1%-დან 4.3%-მდე.

თუ თქვენ მიზნად ისახავთ საშუალოზე მაღალ შემოსავალს ზედმეტი რისკის გარეშე, შეგიძლიათ იპოვოთ კარგი ვარიანტები 4%-დან 8%-მდე. თქვენ იხილავთ ზოგიერთ მათგანს ქვემოთ. 10%-ზე მეტი შემოსავალი მიღწევადია, მაგრამ ისინი სავარაუდოდ მოიცავენ მეტ ცვალებადობას აქციების ფასსა და დივიდენდის ოდენობაში.

ინვესკოს იპოთეკური კაპიტალი: მაღალშემოსავლიანი REIT მაგალითი

მაგალითია იპოთეკური REIT ინვესკოს იპოთეკური კაპიტალი (IVR). IVR-ის დივიდენდების სარგებელი ერთ-ერთი ყველაზე მაღალია, დაახლოებით 20%. მაგრამ REIT 2022 წელს იბრძოდა მზარდი საპროცენტო განაკვეთების, ქონების ღირებულების დაცემის და ფრთხილი ფინანსური ბაზრების ზეწოლის ქვეშ.

2022 წლის მეორე და მესამე კვარტალში IVR დაფიქსირდა წმინდა ზარალი საერთო აქციაზე $3.52 და $2.78, შესაბამისად. კომპანიამ ასევე შეამცირა მესამე კვარტლის დივიდენდი $0.90-დან $0.65-მდე.

აღსანიშნავია, რომ IVR დაასრულა ა 10-for-1 საპირისპირო საფონდო გაყოფა ამ წლის დასაწყისში. აქციების საპირისპირო გაყოფა არ ცვლის კომპანიის კაპიტალიზაციას – ისინი მხოლოდ გადანაწილებენ საბაზრო ღირებულებას აქციების უფრო მცირე რაოდენობაზე. იმის გამო, რომ თითოეული აქცია წარმოადგენს კომპანიის უფრო დიდ ნაწილს გაყოფის შემდეგ, აქციების ფასი იზრდება. ზრდა ჩვეულებრივ შეესაბამება გაყოფის თანაფარდობას.

გაყოფამდე, IVR ვაჭრობდა 2 დოლარზე ნაკლებ ფასად თითო აქციაზე. გაყოფის შემდეგ აქციის ფასი გაიზარდა 900%-ზე მეტით და დაახლოებით $17.50-მდე. ახლა, ექვსი თვის შემდეგ, IVR $13-ზე დაეცა.

ასე რომ, დიახ, IVR-ს აქვს შთამბეჭდავი სარგებელი. მაგრამ მას თან ახლავს აქციების ფასის მუდმივი კლების და დამატებითი დივიდენდების შემცირების რისკი. ბევრი ინვესტორისთვის ეს გაცვლა არ ღირს, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ეკონომიკური პერსპექტივა გაურკვეველი რჩება.

რა უყურეთ?

ზოგიერთი ინვესტორი მიიღებს საპირისპირო პერსპექტივას IVR-ზე და სხვა იპოთეკური REIT-ებზე – რომ ძირითადი საკითხები დროებითია. ამ შემთხვევაში, ამ დაჩაგრულ REIT-ებს შეიძლება ჰქონდეთ მრავალი გრძელვადიანი წინსვლა.

თუ თქვენი გონება აქ მიდის, დაგეგმეთ საფუძვლიანი ანალიზი სანამ იყიდით. განსაკუთრებული ყურადღება მიაქციეთ აქციების ფასის კლების ბუნებას, ბიზნეს მოდელის სიცოცხლისუნარიანობას და REIT-ის ვალის დონეს.

1. აქციების ფასის კლების ხანგრძლივობა და დიაპაზონი.

აქციების ფასი კლებულობს მათემატიკურად ზრდის დივიდენდების შემოსავალს. ასე რომ, თქვენი ყველაზე მაღალი მოსავლიანობის REIT ვარიანტები ხშირად აჩვენებს ფასების დაღმავალ ტენდენციას.

ჩაუღრმავდით ამ ტენდენციას. რამდენი ხანია კლებულობს აქციების ფასი, რას ამბობს ხელმძღვანელობა ამაზე და რა არის ძირითადი მიზეზები? თუ ძირითადი საკითხები გარეა, REIT მართავს თავის თანატოლებთან შედარებით უკეთესად თუ უარესად?

2. მოძველებული ან ზედმეტად რთული ბიზნეს მოდელები.

REIT-ებს შეიძლება პრობლემები შეექმნათ, როდესაც ისინი ზედმეტად არიან კონცენტრირებულნი არასწორ ტიპის მოიჯარეებსა თუ საკუთრებაში. ამის მაგალითია სპეციალობა შიდა სავაჭრო ცენტრებში, სადაც ფეხით მოძრაობა წლების განმავლობაში მცირდება.

კიდევ ერთი ყვითელი დროშა რთული ბიზნეს მოდელია. სირთულე ამატებს რისკს. იპოთეკური REIT-ები, მაგალითად, ყიდულობენ და ყიდიან იპოთეკურ და იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებს, ასე რომ ისინი უფრო მგრძნობიარენი არიან საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებების მიმართ, ვიდრე კაპიტალის REIT. მათ მიერ დაფინანსებული იპოთეკის ტიპებიდან გამომდინარე, დეფოლტის რისკი ასევე შეიძლება იყოს ფაქტორი.

3. ძალიან ბევრი ვალი.

REIT-ები უხდიან დასაბეგრი შემოსავლის 90%-ს აქციონერებს. ეს არ ტოვებს დიდ დაფინანსებას ბიზნესის გაფართოებისთვის.

ისინი ჩვეულებრივ იყენებენ ვალს ამ პრობლემის გადასაჭრელად. ახალ სესხებს შეუძლია დააფინანსოს ქონების შეძენა, რაც ზრდის მოგებას, ფულადი სახსრების მოძრაობას და დივიდენდებს.

ეს არ არის უჩვეულო, რომ REITs იყოს მაღალი ბერკეტი. მაგრამ ვალი შეიძლება გახდეს უმართავი ძალიან სწრაფად, განსაკუთრებით ცვალებადი ეკონომიკური პირობების პირობებში. REIT არ უნდა იყოს ისეთი ბერკეტი, რომ მან ვერ აითვისოს დაბალი დაკავების, მაღალი საპროცენტო განაკვეთების ან ქონების დაბალი ღირებულების დროებითი პერიოდები.

საუკეთესო REIT ინვესტიციები

ინვესტორების უმეტესობისთვის, საუკეთესო REIT-ებს აქვთ მდგრადი ბიზნეს მოდელები, საიმედო ფულადი ნაკადები და მართვადი ვალი. ეს არ იძლევა თვალისმომჭრელ, ორციფრიან შემოსავალს, მაგრამ ისინი იღებენ უფრო მაღალ ქულებს თანმიმდევრულობისა და საიმედოობისთვის. იხილეთ ქვემოთ მოცემული ცხრილი ათი მაგალითისთვის.

დაბალ დონეზეც კი, ინფლაცია ანადგურებს სიმდიდრეს, მაგრამ ამჟამინდელი ტემპებით ის სრულიად სასიკვდილოა. დაიცავი თავი დივიდენდის აქციებით, რომლებიც გაზრდის მათ გადასახადებს უფრო სწრაფად, ვიდრე ინფლაცია. ჩამოტვირთეთ „ხუთი დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად“, Forbes-ის დივიდენდების ექსპერტის, ჯონ დობოსის სპეციალური ანგარიში.

REIT შემოსავალი Vs. საფონდო შემოსავალი: გახსოვდეთ გადასახადები

ზემოთ მოყვანილი სიის დათვალიერებისას, შეიძლება დაასკვნათ, რომ REIT შემოსავალი უფრო მაღალია, ვიდრე ტრადიციული აქციების შემოსავალი. მართალი იქნები, გარკვეული გაგებით. მაგრამ პრაქტიკული განსხვავება REIT-ებსა და დივიდენდის აქციების შემოსავალს შორის იქნება იმაზე ნაკლები, ვიდრე თქვენ ფიქრობთ.

REIT დივიდენდების უმეტესობა იბეგრება როგორც ჩვეულებრივი შემოსავალი. დივიდენდები ამერიკული კომპანიებიდან და უფლებამოსილი უცხოური კომპანიებიდან ჩვეულებრივ იბეგრება კაპიტალის მოგების დაბალი განაკვეთებით. ასე რომ, სანამ თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ უფრო მაღალი სარგებელი REIT-ებით, გადასახადები მოიხმარს გარკვეულ განსხვავებას. თქვენ შეგიძლიათ თავიდან აიცილოთ ეს პრობლემა დროებით REIT-ების შენახვით საგადასახადო შეღავათიან ანგარიშებში, როგორიცაა ტრადიციული IRA, Roth IRA, 401 (k) და სხვა.

კონტექსტში, საშემოსავლო გადასახადის ყველაზე მაღალი განაკვეთი არის 37%, ხოლო ყველაზე მაღალი გრძელვადიანი კაპიტალის მოგება არის 20%.

როგორ ავირჩიოთ საუკეთესო REIT აქციები

თქვენ ჭკვიანი ხართ, განავითაროთ საკუთარი პროცესი REIT-ების არჩევისთვის, რომლებიც შეესაბამება თქვენს მიზნებს და რისკის ტოლერანტობას. ბევრი REIT ინვესტორი აკონტროლებს თავის ვარიანტებს REIT ტიპის, ბიზნეს მოდელის, დივიდენდის ჩანაწერის, შემოსავლისა და ფულადი სახსრების წარმოების და ბერკეტების მიხედვით. ქვემოთ მოცემულია რამდენიმე მითითება თითოეულ მათგანზე, რომლებიც დაგეხმარებათ დააყენოთ თქვენი საკუთარი პარამეტრები.

თუ თქვენ მზად ხართ სახალისო ვარჯიშისთვის, შეეცადეთ გამოიყენოთ ეს სახელმძღვანელო მითითებები ათი REIT-ისთვის, რომლებიც მოცემულია ზემოთ ცხრილში.

1. გაიგე შენი ვარიანტები

REITs მოდის მრავალი სახეობის. REIT ძირითადი ტიპებია:

• სააქციო REIT-ები, რომლებიც ფლობენ ქონებას
• იპოთეკური REIT-ები, რომლებიც აფინანსებენ ქონებას
• ჰიბრიდული REIT-ები, რომლებიც ფლობენ და აფინანსებენ ქონებას

კაპიტალი, იპოთეკა და ჰიბრიდული REIT-ები შეიძლება შემდგომი კატეგორიზებული იყოს იმ ქონების ტიპების მიხედვით, რომლებშიც ისინი სპეციალიზდებიან, როგორიცაა:

• საცალო ვიტრინები და სავაჭრო ცენტრები
• სამრეწველო ობიექტები, მათ შორის საწყობები და საწარმოო ობიექტები
• საცხოვრებელი, როგორიცაა საცხოვრებელი კორპუსები
• სამედიცინო დაწესებულებები და საავადმყოფოები
• თვითშენახვის თვისებები
• Timberland
• მეურნეობა
• ინფრასტრუქტურა, როგორიცაა მობილური ანძები და მონაცემთა ცენტრები

ინვესტიციაში, უმარტივესი ვარიანტი ხშირად საუკეთესო არჩევანია, განსაკუთრებით ახალბედებისთვის. თქვენ შეიძლება დაიწყოთ სააქციო REIT, რომელიც სპეციალიზირებულია საცხოვრებელ ან საცალო სივრცეში, მაგალითად. ეს, სავარაუდოდ, თქვენთვის უფრო დაკავშირებული იქნება, ვიდრე იპოთეკური REIT ან ინფრასტრუქტურის REIT.

2. კომფორტულად იგრძნოთ ბიზნეს მოდელი

თქვენ უნდა გესმოდეთ, როგორ შოულობს REIT ფულს დღეს და როგორ გაგრძელდება შემოსავლების ზრდა მომავალში. გადახედეთ REIT-ის მოიჯარეების პროფილს, იჯარის საშუალო ხანგრძლივობას და დაკავებულობის ტენდენციებს. ასევე წაიკითხეთ წლიური ანგარიშები და სხვა დოკუმენტაცია, რომ გაიგოთ REIT-ის ზრდისა და შეძენის სტრატეგია.

3. გადახედეთ დივიდენდების ისტორიას

საუკეთესო REIT-ებს აქვთ დივიდენდების გადახდისა და დივიდენდების ზრდის მყარი ისტორია. დივიდენდის ზრდა აშკარად სარგებელს მოუტანს თქვენს წმინდა ღირებულებას და აუმჯობესებს თქვენი პორტფელის ეფექტურობას. უფრო მეტიც, დივიდენდის ზრდა აჩვენებს, რომ REIT არ არის სტაგნაცია. გრძელვადიანი, მდგრადი დივიდენდების ზრდა მოითხოვს ბიზნესის ზრდას მის მხარდასაჭერად.

4. შეამოწმეთ შემოსავლების და ფულადი სახსრების მოძრაობის ტენდენციები

თუ თქვენ ხედავთ დივიდენდების ზრდის გამოცდილებას, ასევე უნდა ნახოთ შემოსავლების და ფულადი ნაკადების ზრდა. გაანალიზეთ ეს ტენდენციები. რამდენად გაიზარდა შემოსავალი და რამდენ ხანს? როგორ შეედრება ზრდა REIT-ის უახლოეს კონკურენტებს? იგივე ტემპით იზრდება გრძელვადიანი ვალი?

ფულადი ნაკადებისთვის, პოპულარული მეტრიკაა FFO ან ოპერაციებიდან მიღებული სახსრები. FFO არის შემოსავალი ბიზნეს საქმიანობიდან, პლუს ცვეთისა და ამორტიზაციის უნაღდო ხარჯები.

FFO არ მოიცავს საპროცენტო შემოსავალს ან მოგებას ან ზარალს ქონების გაყიდვიდან, ამიტომ ის საოპერაციო მუშაობის კარგი საზომია. სწორედ ამიტომ, REIT-ები და მათი ანალიტიკოსები ხშირად მიმართავენ FFO-ს თითო აქციაზე უფრო ზოგადი მეტრიკის ნაცვლად, მოგება თითო აქციაზე.

თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ REIT-ის FFO, მიმდინარე და ისტორიული, მის საჯარო ფინანსურ ანგარიშგებაზე.

5. გაანალიზეთ ბალანსი

ვალი შეიძლება იყოს რისკი REIT-ებისთვის, ამიტომ აუცილებელია ბალანსის განხილვა. იმისათვის, რომ შევადაროთ REIT-ის ბერკეტი მის თანატოლებთან, ფოკუსირება მოახდინეთ ვალის კაპიტალის თანაფარდობაზე და ვალის თანაფარდობაზე.

• ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან: ეს თანაფარდობა გეტყვით, რამდენ ვალს იყენებს REIT კაპიტალთან შედარებით ბიზნესის დაფინანსებაში. თქვენ იანგარიშებთ ვალს კაპიტალზე, როგორც მთლიანი ვალდებულებები გაყოფილი მთლიან კაპიტალზე. 3:1 თანაფარდობა ნიშნავს, რომ ბიზნესი ფინანსდება 75% ვალით და 25% კაპიტალით. REIT-ებს შეუძლიათ მხარი დაუჭირონ მაღალი ვალის კაპიტალთან შედარებით 2.5:1-დან 3.5:1-მდე დიაპაზონში.
• ვალის კოეფიციენტი: ვალის კოეფიციენტი ზომავს გადახდისუნარიანობას მთლიანი აქტივების მთლიან ვალდებულებებად დაყოფით. მაღალი ვალის კოეფიციენტები, 60%-ზე მეტი, შეუძლია შეზღუდოს REIT-ის შესაძლებლობა, სესხის აღება მომავალში. Nareit იტყობინება, რომ ვალის კოეფიციენტი საჯაროდ ვაჭრობის კაპიტალის REIT-ებში იყო 34.5%.

REITs შემოსავლისთვის 2023 წელს

თუ მზად ხართ ინვესტირება REIT-ებში შემოსავლისთვის 2023 წელს, დაიწყეთ თქვენი ტკბილი ადგილის განსაზღვრით მოსავლიანობის სანდოობის სპექტრში. შეცდით კონსერვატიულ მხარეს, თუ არ ხართ დარწმუნებული. აირჩიეთ REIT-ები მარტივი, გასაგები ბიზნეს მოდელებით, რომლებსაც აქვთ დიდი გამოცდილება გადახდისა და დივიდენდის გაზრდის შესახებ.

როგორც საუკეთესო პრაქტიკაა ნებისმიერი ინვესტიციის შემთხვევაში, ნუ ჩაერთვებით ყველაფერში. შეინახეთ თქვენი მაღალი შემოსავლის მქონე REIT-ები ტრადიციულ აქციებთან და ფიქსირებული შემოსავლის პოზიციებთან ერთად. ასე მიაღწევთ ზრდის პოტენციალისა და სტაბილურობის კარგ, მდგრად ბალანსს - რაც საფონდო ბირჟაზე სიმდიდრის შექმნის გასაღებია.

ხუთი საუკეთესო დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად

ბევრმა ინვესტორმა შეიძლება ვერ გააცნობიეროს, რომ 1930 წლიდან დივიდენდები უზრუნველყოფდა საფონდო ბაზრის მთლიანი შემოსავლის 40%-ს. და რაც უფრო ნაკლებად ცნობილია ის არის, რომ მისი დიდი გავლენა კიდევ უფრო დიდია ინფლაციურ წლებში, აქციონერთა შემოსავლების შთამბეჭდავი 54%. თუ თქვენ ცდილობთ დაამატოთ მაღალი ხარისხის დივიდენდის აქციები ინფლაციის წინააღმდეგ დასაცავად, Forbes-ის საინვესტიციო გუნდმა აღმოაჩინა 5 კომპანია, რომლებსაც აქვთ ძლიერი საფუძვლები, რათა გააგრძელონ ზრდა, როდესაც ფასები იზრდება. ჩამოტვირთეთ ანგარიში აქ.