ბილ აკმენი კანადის წყნარი ოკეანის რკინიგზაზე მიდის

შემაჯამებელი

• აქტივისტი ინვესტორის წინა ინვესტიციამ კომპანიაში გამოიწვია მენეჯმენტის კაპიტალური რემონტი.
• კანადურმა წყნარი ოკეანემ ახლახან შეიძინა კანზას სიტი სამხრეთი.

მილიარდერი ინვესტორი ბილ აქკმანი (Trades, Portfolio) გამოავლინა წილი Canadian Pacific Railway Ltd.-ში (CP, Financial) ამ კვირის დასაწყისში და დაუბრუნდა თავის ერთ-ერთ ყველაზე წარმატებულ ფსონს 2016 წლის მესამე კვარტალში გაყიდვის შემდეგ.

გურუს ნიუ-იორკში დაფუძნებული ჰეჯ-ფონდი ცნობილია იმით, რომ იკავებს მსხვილ პოზიციებს უამრავ არასრულფასოვან კომპანიაში და ცდილობს ცვლილებებისკენ სწრაფვას აქციონერებისთვის ღირებულების გასახსნელად. მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო წლებში მან წარმატებას მიაღწია Chipotle Mexican Grill Inc.-თან (CMG, Financial) და Starbucks Corp.-თან (SBUX, Financial), აკმანის ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი აქტივისტური სამიზნე, რომელიც მისთვის კარგად არ დასრულებულა, იყო Valeant Pharmaceuticals. . მან ასევე გაატარა Herbalife Nutrition Ltd.-ის (HLF, Financial) წარუმატებელი დეფიციტი, რომელიც მან თავი დაანება 2018 წელს.

ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიაში 2021 წლის მეოთხე კვარტლის 13F პერშინგ სკვერის შეტანილი ცვლილების მიხედვით, აკმანმა ინვესტიცია მოახდინა კანადური წყნარი ოკეანის 2.8 მილიონ აქციაში, აქციების პორტფელის 1.88% გამოყო. აქცია კვარტალში საშუალოდ $73.15-ად ივაჭრებოდა.

აქტივისტი გურუს წინა ინვესტიცია კომპანიაში, რომელიც დაარსდა 2011 წელს, მოჰყვა ბორდის გადახედვას და ახალი აღმასრულებელი დირექტორის დანიშვნას 2012 წელს. მან გაყიდა წილი ოთხი წლის შემდეგ 2016 წელს, რითაც ჯიბეში 2.6 მილიარდი დოლარის მოგება მიიღო თავისი კომპანიისთვის. Forbes-ის მიხედვით.

კანადურმა სარკინიგზო ოპერატორმა დაასრულა Kansas City Southern-ის შეძენა დეკემბერში, შექმნა პირველი სარკინიგზო ქსელი, რომელიც მოიცავს კანადას, აშშ-სა და მექსიკას.

კომპანიას აქვს $71.35 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $76.53 სამშაბათს, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 23.39, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 2.7 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 8.39.

GF Value Line ვარაუდობს, რომ აქციები მოკრძალებულად არის გადაფასებული ამჟამად ისტორიული კოეფიციენტების, წარსული ფინანსური მაჩვენებლებისა და მომავალი მოგების პროგნოზების საფუძველზე.

27 იანვარს კომპანიამ გამოაცხადა 2021 წლის მეოთხე კვარტლის და სრული წლის შედეგები. კვარტალში მან გამოაქვეყნა კორექტირებული მოგება 95 ცენტი აქციაზე 2.04 მილიარდი დოლარის შემოსავალზე.

წლის განმავლობაში, მან დააფიქსირა კორექტირებული მოგება $3.76 თითო აქციაზე 8 მილიარდი დოლარის გაყიდვით.

GuruFocus-მა შეაფასა კანადური წყნარი ოკეანის ფინანსური სიძლიერე 4-დან 10. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ გასცა ახალი გრძელვადიანი დავალიანება ბოლო სამი წლის განმავლობაში, ის მართვადი დონეზეა პროცენტის ადეკვატური დაფარვის გამო. Altman Z-Score 2.12, თუმცა, მიუთითებს კომპანიაზე გარკვეული ზეწოლის ქვეშ, რადგან აქტივები გროვდება უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. ინვესტირებულ კაპიტალზე ანაზღაურება აფერხებს კაპიტალის საშუალო შეწონილ ღირებულებას, ამიტომ ღირებულების შექმნა ხდება კომპანიის ზრდასთან ერთად.

სარკინიგზო კომპანიის მომგებიანობამ უკეთესად გამოიმუშავა, 10-დან 10 რეიტინგი მიაღწია საოპერაციო მარჟის გაფართოების ფონზე, ისევე როგორც ძლიერი ანაზღაურება კაპიტალზე, აქტივებსა და კაპიტალზე, რომელიც ლიდერობს კონკურენტების უმრავლესობას. კანადურ წყნარ ოკეანეში ასევე მხარდაჭერილია ზომიერი Piotroski F-Score 4-დან 9-დან, რაც ნიშნავს, რომ პირობები ტიპიურია სტაბილური კომპანიისთვის. გასული 12 თვის განმავლობაში ერთ აქციაზე შემოსავლის ზრდის შენელების მიუხედავად, მას აქვს პროგნოზირებადობის რანგი ხუთიდან 4.5 ვარსკვლავიდან. GuruFocus ამბობს, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 10.6%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

Ackman არის კომპანიის უმსხვილესი გურუ აქციონერი 0.30% მისი აქციების. სხვა ტოპ გურუ ინვესტორებს შორისაა ბილ გეითსი (Trades, Portfolio)' ფონდის ტრესტი, კენ ფიშერი (ვაჭრობა, პორტფოლიო), რეი დალიო (ვაჭრობა, პორტფოლიო), ჯიმ სიმონს (ვაჭრობა, პორტფოლიო)' რენესანსის ტექნოლოგიები, პოლ Tudor ჯონსი (ვაჭრობა, პორტფოლიო), პრაიმ ვატსა (ვაჭრობა, პორტფოლიო), ჯოელ გრინბლატი (ვაჭრობა, პორტფოლიო), პირველი არწივის ინვესტიცია (ვაჭრობა, პორტფოლიო) და ლი აინსლი (ვაჭრობა, პორტფოლიო).

პორტფელის შემადგენლობა და შესრულება

აკმანის 10.78 მილიარდი დოლარის კაპიტალის უმეტესი ნაწილი, რომელიც მეოთხე კვარტლის ბოლოს შვიდი აქციისგან შედგებოდა, ინვესტიციაა სამომხმარებლო ციკლურ სექტორში. უძრავი ქონებისა და სამრეწველო ფართებს გაცილებით მცირე წარმოდგენები აქვთ.

გურუს სხვა ჰოლდინგი 31 დეკემბრის მდგომარეობით იყო Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Chipotle, Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. ( HHC, Financial) და Domino's Pizza Inc. (DPZ, Financial).

Pershing Square-მა დააფიქსირა 26.9% წმინდა შესრულება 2021 წლისთვის, ოდნავ ჩამოუვარდება S&P 500-ის მთლიანი 28.7%-იანი ანაზღაურება.

განმარტებითი

მე / ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე პოზიციების წამოწყებას მომდევნო 72 საათში.

ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ 13F ანგარიშები არ იძლევა გურუს ქონების სრულ სურათს. ისინი მოიცავს მხოლოდ გრძელვადიანი წილობრივი პოზიციების სურათს აშშ-ში რეგისტრირებულ აქციებში და ამერიკული სადეპოზიტო ქვითრები კვარტალის ბოლოსთვის. მათში არ შედის მოკლე პოზიციები, არა-ADR საერთაშორისო ჰოლდინგი ან სხვა სახის ფასიანი ქაღალდები.

ამ ავტორის შეხედულებები მხოლოდ მათი საკუთარი აზრია და არ არის მოწონებული ან გარანტირებული GuruFocus.com-ის მიერ.