დენ ლობმა, ნიუ-იორკში დაფუძნებული აქტივების მართვის ფირმის Third Point-ის დამფუძნებელმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა, მოიპოვა რეპუტაცია აქტიური ინვესტიციების და აგრესიული ბაზრის პოზიციების გამოვლენისთვის - და ეს არის სტრატეგია, რომელიც მუშაობდა მისთვის. 1995 წელს თავისი ფონდის დაარსების დღიდან, ლობმა ის უოლ სტრიტის გიგანტად აქცია, რომლის მთლიანი აქტივები 16 მილიარდი დოლარია, რომელსაც მართვა ექვემდებარება.
მიუხედავად იმისა, რომ ლოები შეიძლება იყოს აგრესიული საინვესტიციო ტაქტიკაში, ის მყარად ინარჩუნებს საკუთარ თავს რეალობაში და მისმა ბოლო კლიენტის წერილმა მკაფიოდ გაითვალისწინა, თუ როგორ გაუარესდა ეკონომიკური პირობები ზაფხულის დასაწყისიდან. აშშ-ს ინფლაცია რჩება მაღალი და ძირითადი CPI თვიდან თვემდე იზრდება, ხოლო ატლანტის ოკეანის გასწვრივ, დიდი ბრიტანეთი პოტენციური ფინანსური თვითდაწვის წინაშე დგას მას შემდეგ, რაც პრემიერ მინისტრ ლიზ ტრუსის ეკონომიკური გეგმა ჩაიშალა სანახაობრივი ფიასკოში, რამაც ფუნტი დაანგრია.
მაგრამ დღევანდელ არასტაბილურ პირობებშიც კი, ლოები პოულობს შესაძლებლობებს და აღნიშნავს: „ჩვენ ვხედავთ ძალიან მიმზიდველ ფასეულობებს, განსაკუთრებით ფინანსური არმაგედონის მოკლე ეკონომიკური სცენარის გათვალისწინებით, და ჩვენ ვსაუბრობთ.
მაშ ასე, მოდით ჩავუღრმავდეთ ორი აქციის დეტალებს, რომლებიც ქმნიან მესამე წერტილის პორტფელის დიდ ნაწილს. როგორც ჩანს, ლოები ხედავს მათ, როგორც ხარისხის აქციებს, მაგრამ ის არ არის ერთადერთი, ვინც ნდობას გამოხატავს ამ სახელების მიმართ; მიხედვით TipRanks მონაცემთა ბაზაWall Street-ის ანალიტიკოსები ორივეს აფასებენ როგორც "ყიდულობს".
Ovintiv Inc.VVO)
ჩვენ დავიწყებთ ენერგეტიკულ ინდუსტრიაში, სადაც Ovintiv არის ძირითადი მოთამაშე ნახშირწყალბადების ძიების და წარმოების ოპერაციებში, აქტივებით ტეხასის პერმის აუზში, ოკლაჰომა ანადარკოს საბადოებში და მონტენის ფორმირებით ბრიტანეთის კოლუმბია-ალბერტას საზღვარზე. Ovintiv-მა, რომლის საბაზრო კაპიტალი 13 მილიარდი დოლარია, დიდად ისარგებლა ამჟამინდელი ინფლაციური გარემოდან, განსაკუთრებით ნავთობისა და ბუნებრივ აირზე ფასების ზრდით და ზედიზედ 8 კვარტალში აჩვენა შემოსავლების ზრდა.
მაღალ შემოსავლებთან ერთად, Ovintiv-მა ასევე სერიოზულად აჯობა მთლიან ბაზრებს - სადაც ჩვენ ვნახეთ საერთო დათვი წელს, OVV აქცია 59%-ით გაიზარდა დღიდან დღემდე.
Ovintiv გამოაქვეყნებს თავის მესამე კვარტალში შედეგებს ნოემბრის დასაწყისში, მაგრამ კომპანიის მეორე კვარტალში ფინანსური გამოშვების ნახვა კარგ სურათს იძლევა მისი ამჟამინდელი სიძლიერის შესახებ. მეორე კვარტალში შემოსავალმა 3 მილიარდი დოლარი შეადგინა, ხოლო წმინდა შემოსავალი 2 მილიარდი დოლარი იყო. მენეჯმენტმა განაცხადა, რომ კომპანიას ჰქონდა ყველაზე მაღალი კვარტალური ფულადი ნაკადი და ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადი 2 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, პირველი მეტრიკი იყო $4.04 მილიარდი, ხოლო მეორე – $1.36 მილიონი.
ამ მყარმა შედეგებმა აიძულა Ovintiv-მა გააორმაგა კაპიტალის დაბრუნების პროცენტი აქციონერებისთვის, 25%-დან 50%-მდე არა-GAAP-ის თავისუფალი ფულადი ნაკადის. ზრდა დაგეგმილზე ერთი კვარტლით ადრე მოხდა; აქციონერებისთვის ნაღდი ფულის ანაზღაურებამ, საბაზისო დივიდენდების და აქციების ყიდვის შედეგად, მე-200 კვარტალში 2 მილიონ დოლარს მიაღწია. Ovintiv ხელმძღვანელობს 389 მილიონი აშშ დოლარის კაპიტალის დაბრუნებას მესამე კვარტალში.
ნაღდი ფულის ძროხა, როგორიცაა Ovintiv, რომელსაც შეუძლია ინვესტორებისთვის ძლიერი ანაზღაურება მოახდინოს როგორც ნაღდი ფულით, ასევე აქციების დაფასებით, აუცილებლად მიიპყრობს მძიმე დამრტყმელთა ყურადღებას - და დენ ლოებმა პირველად იყიდა OVV-ში ამ წლის პირველ კვარტალში. მეორე კვარტალში მან თავისი ჰოლდინგი 1%-ით გაზარდა, აქციების 2 მლნ აქცია იყიდა. მისი წილი კომპანიაში, 172 აგვისტოს მდგომარეობით, შეადგენს 3.87 მილიონ აქციას და 15 მილიონ დოლარზე მეტი ღირს.
ამ აქციამ ასევე მიიპყრო ჯეფრისის ყურადღება. ლოიდ ბირნი. 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი აღფრთოვანებულია Ovintiv-ით და წერს: „ჩვენ მოგვწონს OVV-ის პორტფელი უმაღლესი დონის მრავალსავაზნე აქტივებით დაბალანსებული წარმოების პორტფელით, კაპიტალის განაწილების არჩევით და ფასის რეალიზაციის უპირატესობით, რომელიც დაკავშირებულია მრავალსავაზნე პრემიუმ აქტივებთან… OVV აქვს განაგრძო ვაჭრობა ფასდაკლებით თანატოლთა ჯგუფთან, მიუხედავად ხარისხიანი აქტივებისა, გაუმჯობესებული ბალანსის, ძლიერი მენეჯმენტისა და კაპიტალის დაბრუნების სტრატეგიისა“.
თავის ოპტიმალურ პოზიციასთან ერთად, ბირნი აფასებს აქციებს ყიდვით. მისი ფასის სამიზნე, $75, გულისხმობს ერთწლიან პოტენციალს ~42%. (ბაიმის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, ხარები ნამდვილად დარბიან ამ მარაგზე. Ovintiv–ს აქვს 10 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა და ყველა მათგანი დადებითია – ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის ერთსულოვანი რეიტინგისთვის. აქციების ფასია 52.66 აშშ დოლარი და აქვს საშუალო ფასი 67.60 აშშ დოლარი, რაც მიუთითებს ~28%-იან ზრდაზე მომდევნო 12 თვეში. (იხილეთ OVV აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
კომპანია Colgate-Palmolive (CL)
შემდეგი მარაგი, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ, არის Colgate-Palmolive, ერთ-ერთი ყველაზე ცნობადი სახელი საყოფაცხოვრებო დასუფთავების საქონლის, პირადი მოვლის ნივთების და თუნდაც შინაური ცხოველების მოვლის საშუალებების სფეროში. Colgate-Palmolive ყველაზე მეტად ცნობილია თავისი იგივე პროდუქტებით - Colgate კბილის პასტების და Palmolive ჭურჭლის საპნის ხაზებით. ეს არის ერთ-ერთი კლასიკური თავდაცვითი ნიშა, რადგან კომპანია ახორციელებს პროდუქციის ხაზებს, რომლებიც მომხმარებლებს მაინც დასჭირდებათ მძიმე რეცესიულ გარემოშიც კი. ამის გათვალისწინებით, Colgate-Palmolive-მა გამოაქვეყნა შემოსავალი 4 მილიარდ დოლარზე მეტი ბოლო 8 კვარტალში.
ბოლო კვარტალში, 2-ე კვარტალში, Colgate-Palmolive-მა აჩვენა თავისი ყველაზე მაღალი შემოსავალი ბოლო ორი წლის განმავლობაში, $22 მილიარდი. მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლები თანდათან იზრდებოდა, შემოსავალი თანდათან იკლებს; მეორე კვარტალში EPS შემცირდა 4.4%-ით წინა წელთან შედარებით და 2 ცენტს შეადგენს ერთ აქციაზე.
მიუხედავად ვარდნისა, კომპანიის მოგებამ ადვილად დაუჭირა მხარი საერთო აქციების დივიდენდს, რომელიც გამოცხადდა გასულ თვეში 15 ნოემბრის მესამე კვარტალში 3 ცენტად თითო აქციაზე. წლიური დივიდენდი, $47 იძლევა მოკრძალებულ შემოსავალს 1.88%, მაგრამ მთავარი აქ არის დივიდენდის სანდოობა. Colgate-Palmolive ამაყობს, რომ მან გადაიხადა "უწყვეტი დივიდენდები" 2.6 წლამდე.
ეს კლასიკური თავდაცვითი აქცია ლოგიკური დამატებაა Loeb's Third Point-ისთვის, ფირმის თავდაცვითი ინვესტირების სტრატეგიის გათვალისწინებით. Loeb-ის ფირმამ დაიკავა ახალი პოზიცია CL-ით მეორე კვარტალში, შეიძინა 2 მილიონი აქცია. ამჟამინდელი შეფასებებით, ეს აქცია 1.985 მილიონ დოლარზე მეტი ღირს.
ლოებმა ჩამოაყალიბა მთელი რიგი მიზეზები CL-ში მესამე ქულების ძლიერი შესყიდვისთვის და თქვა: „პირველი, ბიზნესი არის თავდაცვითი და აქვს მნიშვნელოვანი ფასების ძალა ინფლაციურ პირობებში. მეორე, არის მნიშვნელოვანი ფარული ღირებულება კომპანიის Hill's Pet Nutrition ბიზნესში, რომელიც, ჩვენ გვჯერა, რომ პრემიუმ მრავალჯერადი იქნება Colgate-ის სამომხმარებლო აქტივებისგან გამოყოფის შემთხვევაში. მესამე, არის მომხმარებელთა ჯანმრთელობისთვის ხელსაყრელი ინდუსტრიის ფონზე, ახალი აბიტურიენტებით spin-off-ებით და კონსოლიდაციის პოტენციალით.
ელოდება კომპანიის მომავალ მესამე კვარტალს (3 ოქტომბერი), Deutsche Bank-ის ანალიტიკოსი სტივ პაუერსი აქვს დადებითი მიდრეკილება.
„ჩვენ ველით, რომ CL გამოაცხადებს 3Q შედეგების სოლიდურ კომპლექტს, გრძელვადიანი მთლიანი მარჟის ზეწოლით (ჯერ კიდევ მაღალი ინფლაციისა და ტრანზაქციის FX საპირისპირო ქარების პროდუქტი) კომპენსირდება ძლიერი ორგანული ზრდით (+7.5-+8%) დაბალანსებული გეოგრაფიულ სეგმენტებში. და ჰილის. FY22 წლისთვის, ჩვენ ვხედავთ შეზღუდულ ცვლილებას მთელი წლის EPS-ზე, მიუხედავად მაღალი FX წინააღმდეგობისა, რადგან ძლიერი ორგანული ზრდის იმპულსი, მშენებლობითი პროდუქტიულობა და თანმიმდევრულად შემსუბუქება შეყვანისა და ლოგისტიკური ხარჯების ზეწოლა 4Q-ში უნდა იყოს კომპენსაცია“, - აღნიშნა პაუერსმა.
ანალიტიკოსმა შეაჯამა: „ჩვენ ვრჩებით პოზიტიურად მიკერძოებულნი CL-ის ამბავზე, რადგან ვხედავთ პირის ღრუს მოვლის ძირითად გაუმჯობესებას და ძლიერ იმპულსს ჰილ-ის შემდგომი სარგებელის მოპოვებაში დღევანდელ ეკონომიკურ კლიმატში სამომხმარებლო პროდუქტების პორტფოლიოს ღირებულებისკენ მიდრეკილი“.
ამ მზარდი კომენტარების რიცხვში ჩასვით, Powers აძლევს CL-ს 85$-ის ფასის სამიზნეს, რაც მიუთითებს ~20%-იანი ზრდის პოტენციალს მომავალ წელს. (პაუერსის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, CL-ს აქვს ზომიერი შესყიდვის რეიტინგი Wall Street-ის ანალიტიკოსების კონსენსუსიდან, რომელიც დაფუძნებულია ბოლო კვირებში დადგენილ 5 ყიდვაზე და 7 დაკავებაზე. აქცია იყიდება 70.95 დოლარად, ხოლო საშუალო ფასის სამიზნე 78.67 დოლარი გულისხმობს ~11%-ის აღმავალ პოტენციალს. (იხილეთ CL აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html