საცხოვრებელი უძრავი ქონება, სავარაუდოდ, უძრავი ქონების აქტივების კლასის ყველაზე ღირებული და ხელმისაწვდომი სეგმენტია. მისმა პოპულარობამ გამოიწვია არაპროპორციული ოდენობის კაპიტალი საცხოვრებელ უძრავ ქონებაში - განსაკუთრებით ინსტიტუციონალური ფონდებიდან - ზრდის შეფასებებს და ამცირებს შემოსავალს.
უძრავი ქონების საინვესტიციო გიგანტები აგრძელებენ სახლების ყიდვას - რაც, სავარაუდოდ, აქ დარჩება, თუნდაც უფრო მაღალი იპოთეკური განაკვეთებით. სინამდვილეში, Blackstone ახლოს არის დასრულებამდე, რომელიც შეიძლება იყოს ისტორიაში ყველაზე დიდი ტრადიციული კერძო ინვესტიციების ფონდი უძრავი ქონების საინვესტიციო ფონდის მიხედვით, Wall Street Journal-ის თანახმად.
გასულ თვეში მარეგულირებელ დოკუმენტში Blackstone-მა განაცხადა, რომ მან უზრუნველყო 24.1 მილიარდი აშშ დოლარის ვალდებულებები უძრავი ქონების უახლესი ფონდისთვის, სახელწოდებით Blackstone Real Estate Partners X. Blackstone-ის უძრავი ქონების ფონდებთან ერთად აზიასა და ევროპაში, კომპანიას ექნება 50 მილიარდ დოლარზე მეტი ხელმისაწვდომი. ოპორტუნისტული ინვესტიციები.
ბაზრის ვარდნის შემთხვევაში, ბლექსტონს ექნება უამრავი კაპიტალი, რათა მოიპოვოს უძრავი ქონების მიმზიდველი გარიგებები.
მაგრამ კარგი მოსავლის მიღება არ არის ადვილი დღევანდელ ეკონომიკურ კლიმატში. ნიუ-იორკის ტიპიური ბინის ქირავნობის მთლიანი სარგებელი არის მხოლოდ 2.9%. საცხოვრებელ REIT-ებზე დივიდენდის სარგებელი ასევე საშუალოა.
დაბალი ერთნიშნა შემოსავალი ძნელია გადაყლაპვა გარემოში, სადაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება და ინფლაცია 9.1%-ია.
ინვესტორებმა საცხოვრებელი ფართების მიღმა უნდა გამოიყურებოდეს. აქ არის რამდენიმე ნიშა REIT, რომელიც გთავაზობთ უკეთეს ანაზღაურებას.
არ გამოტოვოთ
ჯანდაცვის თვისებები
ჯანდაცვა ყველაზე თავდაცვითი სექტორია. რეცესიები და საკრედიტო ციკლები დიდ გავლენას არ ახდენს სასწრაფო სამედიცინო მომსახურებაზე, რაც საავადმყოფოებსა და კლინიკებს უძრავი ქონების იდეალურ მიზნებად აქცევს.
ომეგა ჯანდაცვის ინვესტორები (OHI) ფოკუსირებულია მოხუცთა სახლებსა და დამხმარე საცხოვრებელ ობიექტებზე აშშ-სა და დიდ ბრიტანეთში. კომპანია ორიენტირებულია სამმაგი ქსელის იჯარაზე 64 ოპერატორთან ამ ორ ქვეყანაში.
დასავლეთის სამყაროში სწრაფად დაბერებული მოსახლეობა ომეგასთვის მნიშვნელოვანი ქარიშხალია. კომპანია ელოდება ბაზარზე კონსოლიდაციას და ორგანულ ზრდას უახლოეს მომავალში.
ეს ნიშა REIT გთავაზობთ 8.6% დივიდენდის შემოსავალს და ვაჭრობს 1.9-ჯერ მეტი საანგარიშო ღირებულებით თითო აქციაზე.
კანაფის საწყობები
ლეგალური კანაფი იყო არასტაბილური სექტორი. ეს ჯერ კიდევ უაღრესად რეგულირებადი და ინტენსიურად კონკურენტუნარიანი ინდუსტრიაა. მთლიანობაში, კანაფის მარაგებმა ინვესტორები იმედგაცრუებული დარჩა. შედარებისთვის, კანაფის მწარმოებლებისთვის სასაწყობო ფართის იჯარით გაცემა უკეთესი ბიზნეს მოდელი იყო.
ინოვაციური სამრეწველო თვისებები (IIPR) ფლობს და მართავს კანაფის საწყობების ერთ-ერთ უდიდეს ქსელს აშშ-ში. 2022 წლის ივნისის მდგომარეობით, კომპანიას გააჩნდა 111 ქონება, რომელიც მოიცავს დაახლოებით 8.4 მილიონ კვადრატულ ფუტს გასაქირავებელს, 100%-ით იჯარით გაცემული სახელმწიფო ლიცენზირებულ კანაფის ოპერატორებზე.
REIT გთავაზობთ 7.1% დივიდენდის შემოსავალს და ვაჭრობს საბალანსო ღირებულებით 1.7-ჯერ.
იპოთეკური შემოსავლები
REIT-ების უმეტესობა ფოკუსირებულია მათ მიერ შეძენილი თვისებების წილობრივ ნაწილზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი ფულს დებენ ქონების შესაძენად, იპოთეკურ სესხზე პროცენტის გადახდაზე და ქირაზე - ტრადიციული მემამულე მოდელი.
თუმცა, ზოგიერთი REIT ფოკუსირებულია იპოთეკის შეძენასა და ქირის შეგროვებაზე. ეს არის კაპიტალის მსუბუქი მოდელი, რომელიც სათანადო მართვის შემთხვევაში შეიძლება გამოიწვიოს უკეთესი მოსავლიანობა.
Starwood Property Trust (STWD) არის ყველაზე დიდი იპოთეკური REIT ქვეყანაში. Greenwich, Conn. კომპანია სპეციალიზირებულია კომერციულ იპოთეკაში. დაარსების დღიდან მან გამოყო 83 მილიარდი დოლარი მრავალოჯახიან ინვესტორებზე, ნავთობისა და გაზის მწარმოებლებზე, სასტუმროების მენეჯერებზე, საცალო მაღაზიებსა და საწარმოებზე მათი ქონების შესაძენად.
იპოთეკური REIT-ები, როგორიცაა Starwood, უფრო დაუცველია მზარდი საპროცენტო განაკვეთების მიმართ. ეს იმიტომ ხდება, რომ ბიზნეს მოდელი დამოკიდებულია წმინდა საპროცენტო მარჟაზე - უფსკრული სესხისა და სესხის გაცემას შორის. 2022 წელს საპროცენტო განაკვეთების მატებასთან ერთად, Starwood-მა შეიძლება დაინახოს მისი წმინდა მარჟის შეკუმშვა. მისი სესხების პორტფელი ასევე შეიძლება დაინახოს დაბალი შეფასებები.
ამ დროისთვის, REIT გთავაზობთ 8.1% დივიდენდულ შემოსავალს და ვაჭრობს თითო აქციაზე მხოლოდ 1.15-ჯერ საბალანსო ღირებულებით. ახლა აშკარად არაკეთილსაიმედოა, მაგრამ შეიძლება გამოიტანოს განსაკუთრებული ანაზღაურება, თუ მომავალ წელს საპროცენტო განაკვეთები დაიკლებს.
Starwood არის იდეალური სამიზნე ინვესტორებისთვის, რომლებსაც აქვთ მაღალი რისკის, მაღალი ჯილდოს ფსონების მადა.
რა წაიკითხოთ შემდეგ
შესვლა up იმისათვის, რომ ჩვენი MoneyWise საინვესტიციო ბიულეტენი მიიღოს სტაბილური ნაკადი მოქმედი იდეები უოლ სტრიტის წამყვანი ფირმებიდან.
აშშ-ს მხოლოდ რამდენიმე დღე აშორებს ინფლაციის „აბსოლუტურ აფეთქებას“ - აი 3 დარტყმაგამძლე სექტორი რათა დაგეხმაროთ თქვენი პორტფელის დაცვაში
„სადღაც ყოველთვის არის ხარების ბაზარი“: ჯიმ კრამერის ცნობილი სიტყვები გვთავაზობს, რომ ფულის გამომუშავება არ უნდა მოხდეს. Აქ არიან 2 ძლიერი კუდის ქარი ისარგებლოს დღევანდელით
ეს სტატია შეიცავს მხოლოდ ინფორმაციას და არ უნდა იქნას გაგებული როგორც რჩევა. იგი უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გარანტიის გარეშე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-preparing-record-50-billion-120000092.html