Bombshell ანგარიში ცხადყოფს, რომ სტუდენტური სესხები იმაზე მეტი ღირს, ვიდრე ვინმეს ეგონა

უმეტეს შემთხვევაში, სამთავრობო პროგრამის ღირებულების დადგენა მარტივია: დაუმატეთ რას ხარჯავს ხაზინა და გამოაკელით პროგრამის მიერ გამომუშავებული შემოსავალი. ასე არ არის ფედერალური სტუდენტური სესხების შემთხვევაში. სტუდენტური სესხის პროგრამის ღირებულების გამოსათვლელად საჭიროა შევადაროთ ის, რაც მთავრობამ გასცა მთლიან თანხასთან, რომლის დაფარვას ელოდება მსესხებლები მომავალში. ეს თავის მხრივ მოითხოვს ვარაუდების გაკეთებას იმის შესახებ, თუ რას გადაიხდიან მსესხებლები და რას აპატიებს მთავრობა.

წარსულში განათლების დეპარტამენტმა (ED) შეაფასა, რომ 1997-დან 2021 წლამდე გაცემული სტუდენტური სესხები მთავრობას $100 მილიარდ დოლარზე მეტს მოუტანდა. შთაბეჭდილება, რომ მთავრობა მოგებას სტუდენტური სესხებით იწვევდა რეფორმებს, რამაც გააძლიერა სესხის გაუქმების პროგრამები და გააძლიერა მოწოდებები 10,000 აშშ დოლარის პატიების თაობაზე თითო მსესხებელზე ან მეტი. მაგრამ ა ახალი ანალიზი მთავრობის ანგარიშვალდებულების ოფისის (GAO) მიერ ვარაუდობს, რომ ED-ის შეფასებები ასობით მილიარდი დოლარით იყო შემცირებული. 100 მილიარდი დოლარის მოგების მიღების ნაცვლად, სტუდენტური სესხები რეალურად გადასახადის გადამხდელებს თითქმის 200 მილიარდი დოლარი დაუჯდებათ.

რატომ იყო ED-ის შეფასებები $300 მილიარდით

GAO-ს თანახმად, არსებობს ორი ძირითადი მიზეზი, რის გამოც ED-ის სტუდენტური სესხის ხარჯების შეფასებები ასე არასწორი იყო. პირველი, პოლიტიკის შემქმნელებმა - მათ შორის კონგრესმა და თავად ED-მა - განხორციელდა რამდენიმე ცვლილება სესხის პროგრამაში ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში, რამაც ან შეამცირა გადახდები ან შექმნა სესხის პატიების ახალი შესაძლებლობები. მეორე, მსესხებლების მიერ დაგეგმილი გადახდების მოდელირებისას ED-მა გააკეთა რამდენიმე მცდარი ვარაუდი, რამაც გამოიწვია სესხის პროგრამის ზედმეტად ვარდისფერი ფინანსური სურათი.

პოლიტიკის ყველაზე ძვირადღირებული ცვლილება იყო სტუდენტური სესხის გადახდაზე მორატორიუმი, რომელიც დაიწყო 2020 წლის მარტში. GAO-ს შეფასებით, მორატორიუმი გადასახადის გადამხდელებს $102 მილიარდი დაუჯდა 2020 წლის მარტიდან 2022 წლის აპრილამდე (პაუზის უახლესი გაგრძელება, 2022 წლის მაისიდან აგვისტომდე, ჯერ არ არის მოდელირებული. ).

გაზრდილი ხარჯების კიდევ ერთი ძირითადი წყარო იყო სესხის გაუქმების ახალი სქემების შექმნა, როგორიცაა საჯარო სერვისის სესხის პატიება, რომელიც ED თავდაპირველად ღირდა $4 მილიარდი. ასევე ხელი შეუწყო ობამას ადმინისტრაციის პირობებში შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვის ვარიანტების გაფართოებას, თავდაპირველად სავარაუდო ღირებულებით $10 მილიარდი. ობამას ქმედებებმა შეამცირა ყოველთვიური გადასახადები და შეამცირა მსესხებლების მიერ სესხის პატიებამდე დახარჯული დრო. ამან შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვის გეგმები უფრო დიდსულოვანი გახადა მიმდინარე ჩარიცხულებისთვის, მაგრამ ასევე გაზარდა მათი მიმზიდველობა პოტენციური პირებისთვის.

მთლიანობაში, პოლიტიკის ცვლილებებმა სასესხო პროგრამის ღირებულებას დაახლოებით 122 მილიარდი დოლარი დაამატა. ეს 122 მილიარდი დოლარის შეცდომა შეიძლება მთლიანად არ დაეცეს ED-ს მხრებზე, რადგან Covid-19 პანდემია და მასთან დაკავშირებული სესხის მორატორიუმი არ იყო განჭვრეტა (თუმცა არავინ აიძულა ED-ს გაეგრძელებინა მორატორიუმი ხუთ ცალკეულ შემთხვევაში). მაგრამ ხარჯების შეფასებებში შეცდომების მეორე ძირითადი კატეგორია აშკარად ED-ის ბრალია.

ცუდი ვარაუდები მალავდა სტუდენტური სესხების ნამდვილ ღირებულებას

მას შემდეგ, რაც პირდაპირი სესხის პროგრამა გაჩნდა 1990-იან წლებში, კონგრესმა და ED-მა შექმნეს ახალი შეღავათები მსესხებლებისთვის, როგორიცაა შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვა (IDR). IDR-ის გეგმები მსესხებლებს საშუალებას აძლევს დაუკავშირონ თავიანთი სესხის გადახდები თავიანთ შემოსავლებთან და აპატიონ დარჩენილი ნაშთები 20 ან 25 წლის შემდეგ, გეგმის მიხედვით. IDR-ის ღირებულების პროგნოზირება მოითხოვს ED-ს შეაფასოს რამდენი მსესხებელი გამოიყენებს პროგრამას და რა იქნება მათი შემოსავალი. თავდაპირველად, ED ელოდა, რომ IDR იქნებოდა ნიშური პროგრამა, რომელსაც გამოიყენებდნენ მხოლოდ მსესხებლები, რომლებსაც სერიოზული პრობლემები აქვთ თავიანთი სესხების მართვაში.

მაგრამ, როგორც ირკვევა, პირდაპირი სესხების თითქმის ნახევარი დასრულდა IDR გეგმაში. მსესხებლები დარეგისტრირდნენ IDR-ში გაცილებით მეტი რაოდენობით, ვიდრე მოსალოდნელი იყო ED. პროგრამით განსაკუთრებით ისარგებლეს კურსდამთავრებულმა მსესხებლებმა. მას შემდეგ, რაც კურსდამთავრებულებს შეუძლიათ სესხის აღება ფაქტობრივად შეუზღუდავი თანხები ფედერალური მთავრობისგან, ისინი აგროვებენ ბევრად უფრო დიდ ნაშთებს და ბევრად მეტს მიიღებენ IDR-ის სესხის პატიების შეღავათებიდან. კონგრესის საბიუჯეტო ოფისის მონაცემებით, დაამთავრა მსესხებლები მიიღებს 80 მილიარდ დოლარზე მეტი სესხის პატიების 200% IDR-ის ფარგლებში მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში. ED-მა ვერ განჭვრიტა, თუ რამდენს გამოიყენებდნენ კურსდამთავრებული მსესხებლები ამ სიკეთით.

GAO-ს თანახმად, ED-მა ასევე გააკეთა არასწორი ვარაუდი იმის შესახებ, თუ რას მიიღებდნენ IDR მსესხებლები სკოლის დატოვებისა და დაფარვის შემდეგ. როგორც ჩანს, ED-მა ივარაუდა, რომ უმაღლესი განათლება მომგებიანი ინვესტიცია იქნებოდა ადამიანების უმრავლესობისთვის, განსაკუთრებით მათთვის, ვინც კურსდამთავრებულს სწავლობდა. მაგრამ ბოლო წლებში დაფიქსირდა აფეთქება მაგისტრატურაში საეჭვო ფინანსური მოგებით (შესაბამისად ჩემი საკუთარი კვლევა, მაგისტრატურების 40% არ ზრდის სტუდენტების შემოსავალს სწავლის საფასურის გასამართლებლად).

მაგისტრატურაში აფეთქებამ, რომელიც თავისთავად გამოწვეულია ფედერალური მთავრობის მარტივი ფულის მქონე სტუდენტური სესხის პოლიტიკით, გაუფასურდა ეს სერთიფიკატები და განაპირობა მსესხებლების უფრო დაბალი შემოსავალი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო. მიუხედავად იმისა, რომ მაგისტრატურის მქონე ადამიანების უმეტესობა არ არის ღარიბი, ბევრი არ შოულობს საკმარის ფულს, რომ გაამართლოს სამაგისტრო განათლების უზარმაზარი ღირებულება. შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვის გეგმები მათ საშუალებას აძლევს გადაიხადონ ამ ხარჯის დიდი ნაწილი გადასახადის გადამხდელებზე სესხის პატიების გზით.

საერთო ჯამში, GAO-ს მონაცემებით, ცუდი ვარაუდები 189 მილიარდ დოლარს დაამატებს ფედერალური სტუდენტური სესხის პროგრამის სავარაუდო ღირებულებას.

GAO-ს შეფასებები ჯერ კიდევ არ ითვლის სტუდენტური სესხების ნამდვილ ღირებულებას

საერთო ჯამში, GAO-ს შეფასებით, ED-მა არ შეაფასა ფედერალური პირდაპირი სესხის პროგრამის ხარჯები $311 მილიარდი დოლარით. და მაინც, რეალური მაჩვენებელი, სავარაუდოდ, კიდევ უფრო მაღალი იქნება.

GAO-მ არ მოიცვა სტუდენტური სესხის გადახდის მორატორიუმის მეხუთე გახანგრძლივების ხარჯები, რამაც შეაჩერა სესხის გადახდა 2022 წლის მაისიდან აგვისტომდე. თუ წარსული ნიმუშები გაგრძელდება, ამ გაფართოების ღირებულება შეიძლება აღემატებოდეს $15 მილიარდს. უფრო მეტიც, GAO-მ არ მოიცვა პაუზის სავარაუდო მეექვსე გაგრძელება წლის ბოლომდე.

ასევე გამორიცხული იყო შემდგომი პროგრამული ცვლილებები, რომელთა განხორციელებასაც ბაიდენის ადმინისტრაცია აპირებს სტუდენტური სესხების პროგრამაში. სულ ახლახანს ადმინისტრაციამ შესთავაზა $85 მილიარდი ახალ ხარჯებში სესხის მიტევების გაფართოებული შესაძლებლობებით. ED ასევე გეგმავს უარი თქვას ბევრ მოთხოვნაზე მსესხებლებისთვის, რომლებიც ეძებენ სესხის გაუქმებას IDR და საჯარო სერვისის სესხის პატიების ფარგლებში. შეღავათების ღირებულება გაურკვეველია, მაგრამ დამოუკიდებელი შეფასებები ვარაუდობენ, რომ ღირებულება შეიძლება აღემატებოდეს 100 მილიარდ დოლარს.

თითქოს ეს საკმარისი არ იყო, ED-ს ასევე აქვს ჯერ კიდევ გამოცხადებული პოლიტიკა, რომელიც დაამატებს სტუდენტური სესხების ხარჯებს. მოსალოდნელია, რომ ადმინისტრაცია გამოაქვეყნებს IDR-ის უფრო კეთილშობილ ვერსიას, რომელიც ბევრ მსესხებელს გაანახევრებს ყოველთვიურ გადასახადებს. IDR-ის ხარჯები შესაძლოა გაიზარდოს, განსაკუთრებით თუ კურსდამთავრებულ მსესხებლებს მიეცემათ საშუალება მონაწილეობა მიიღონ. შემდეგ ოთახში ლურჯი ვეშაპია: ბაიდენის პოტენციური გეგმა აპატიოს 10,000 დოლარის სესხი თითოეულ მსესხებელზე, 230 მილიარდი დოლარის ღირებულებით. მიუხედავად იმისა, რომ GAO-მ არ დაუმატა ყველა ეს დამატებითი ხარჯი მის 311 მილიარდი დოლარის შეფასებით, გონივრული იქნება ვიფიქროთ, რომ ოფიციალური მაჩვენებლები შეიძლება შემცირდეს ფედერალური სტუდენტური სესხების ნამდვილ ღირებულებას ნახევარ ტრილიონ დოლარზე მეტით.

ცუდი შეფასებები იწვევს ცუდ პოლიტიკას

9.1%-იანი ინფლაციის პირობებში და 30 ტრილიონ დოლარზე მეტი ეროვნული ვალით, ამერიკას მცირე ფისკალური სივრცე აქვს, რომ მეტი დახარჯოს სტუდენტური სესხის ეროვნულ პროგრამაზე. უფასო ფულის ეპოქა დასრულდა: იმის ნაცვლად, რომ უფრო და უფრო მეტი სუბსიდიები მოვახდინოთ სტუდენტურ სესხებზე, ჩვენ გვჭირდება გულწრფელი საუბარი მწირი ფედერალური რესურსების გამოყოფის საუკეთესო გზაზე, რათა დავეხმაროთ ყველაზე გაჭირვებულ მსესხებლებს. საუბარი უნდა დაიწყოს სასესხო პროგრამის არსებული ხარჯების გულწრფელი აღრიცხვით.

განიხილეთ შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვა. სტუდენტური სესხის გადახდების შემოსავალთან დაკავშირების შესაძლებლობა დაბალი შემოსავლის მქონე მსესხებლებისთვის უსაფრთხოების ქსელის მნიშვნელოვანი კომპონენტია. მაგრამ IDR სტრუქტურირებულია ისე, რომ ის უზარმაზარ სარგებელს სთავაზობს მსესხებლებს, რომლებსაც აქვთ დიდი ნაშთები, ხოლო თემის მიტოვებულები, რომლებსაც დახმარება სჭირდებათ, ყველაზე მეტად იღებენ ნამსხვრევებს.

თუ ED-ის თავდაპირველი აღრიცხვა ზუსტი ყოფილიყო, IDR-ის დიზაინერები მიხვდებოდნენ, რამდენად ზედმეტად გულუხვია პროგრამა. თავის მხრივ, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ცვლილებები IDR-ის უკეთ მიზნებისთვის გაჭირვებული მსესხებლების მიმართ - მაგალითად, IDR-ის უფლებამოსილების შემოსავლის ლიმიტის ჩათვლით ან ბაკალავრიატის მსესხებლებისთვის ჩარიცხვის შეზღუდვით. ამის ნაცვლად, ED-მა გახსნა ჭიშკარი. ახლა გაცილებით ნაკლები ფისკალური ლიმიტია იმ მსესხებლების დასახმარებლად, რომლებსაც ეს ყველაზე მეტად სჭირდებათ.

ცუდი აღრიცხვა ასევე ამახინჯებს სტუდენტური სესხების პოლიტიკას. წლების განმავლობაში ED ქმნიდა ცრუ შთაბეჭდილებას, რომ სტუდენტური სესხები არის მოგების ცენტრი მთავრობისთვის. მსესხებლებს შორის აგორდა უკმაყოფილება. მემარცხენე პოლიტიკოსებმა გამოიყენეს ეს და მოითხოვეს გადახდის მორატორიუმი და მასობრივი სესხის იუბილე. მიუხედავად იმისა, რომ GAO-მ რეკორდი დაამყარა, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ბაიდენის ადმინისტრაციის გეგმები ახალი სესხის პატიებასთან დაკავშირებით ჩაშალოს.

ახლა სტუდენტური სესხის რეფორმის დროა

პატიოსანი ბუღალტერია აუცილებელი პირობაა ნებისმიერი სამთავრობო პროგრამის კომპეტენტური მუშაობისთვის, რომ აღარაფერი ვთქვათ 1.6 ტრილიონი დოლარის სტუდენტური სესხის პორტფოლიოს. პროგრამული ცვლილებებისა და მცდარი ვარაუდების გამო, ED-ის თავდაპირველი შეფასებები სტუდენტური სესხების ღირებულების შესახებ აღმოჩნდა 300 მილიარდ დოლარზე მეტით. და მაინც, საბოლოო შეფასებები არ შეიცავს პოლიტიკის ახალ ცვლილებებს, რამაც შეიძლება კიდევ უფრო მეტი დაამატოთ ეს მაჩვენებელი. GAO-ს ანგარიში ცხადყოფს სტუდენტური სესხების რეფორმის აქტუალურობას. კონგრესი უნდა ჩაერიოს ფედერალური სამაგისტრო სესხების აღმოსაფხვრელად, რომელიც სუბსიდირებს დაბალი ხარისხის მაგისტრატურას და მილიარდობით მატებს უსაფრთხოების ქსელის პროგრამებს, როგორიცაა შემოსავალზე ორიენტირებული დაფარვა. ფედერალური დაფინანსება ასევე უნდა დასრულდეს ბაკალავრიატის საფეხურზე ცუდად შესრულებული პროგრამებისთვის. კოლეჯებმა, რომლებიც მსესხებლებს არ შეუძლიათ სესხის დაფარვა, არ უნდა მიიღონ მეტი ფული გადასახადის გადამხდელებისგან. GAO-ს ანგარიშის ვერცხლის ხაზი არის ის, რომ მან შეიძლება აიძულოს კონგრესი ყურადღება გაამახვილოს სტუდენტური სესხის ფიასკოს გამოსწორებაზე. ED-ის ცუდმა აღრიცხვამ პოლიტიკის შემქმნელებს საშუალება მისცა ეფიქრათ, რომ მათ შეეძლოთ ამ პრობლემების ფარდაგში გადატანა. Აღარ.