ობლიგაციები სწორია და აქციები არასწორია. აი, რა უნდა გააკეთოთ ამის შესახებ, ამბობს BlackRock

თუმცა, ეს დაბრუნება ეფუძნება შეუთავსებელი შედეგების თხრობას, რაც საბოლოოდ შეიძლება ცუდი ამბავი იყოს რისკის აქტივებისთვის, აფრთხილებს Blackrock.

მაგრამ ჯერ რატომ აქცია? BlackRock Investment Institute Risk-ის გუნდი, ჟან ბოივინის ხელმძღვანელობით, აღნიშნავს, რომ აქტივები 2023 წლის დასაწყისში გაიზარდა ინფლაციის შემცირების, ევროპაში ენერგიის დაბალი ფასების, ჩინეთის სწრაფი ხელახალი გახსნის, COVID-ის შეზღუდვების მოხსნის და ტექნიკური ფაქტორების გამო. ე.ი. ბევრი ინვესტორი იყო ზედმეტად მწირი პოზიციონირება.

„თუმცა, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ აქცია ასევე ასახავს იმედებს, რომ ათწლეულების განმავლობაში ცენტრალური ბანკის ყველაზე მკვეთრი პოლიტიკის გამკაცრებამ შეიძლება თავიდან აიცილოს ეკონომიკური ზიანი: ზრდა შენარჩუნდება მაშინაც კი, თუ განაკვეთები უფრო მაღალი იქნება და ინფლაცია 2%-მდე დაეცემა. ცენტრალურ ბანკებს არ დასჭირდებათ კიდევ უფრო გამკაცრდეს პოლიტიკა და შექმნან რეცესია ინფლაციის შესამცირებლად“, - ამბობს BlackRock.

როგორც ჩანს, საფონდო ბაზარს, ძირითადად, ჯერ კიდევ სჯერა ამის. მიუხედავად ამისა, 2-წლიანი სახაზინო შემოსავალი აქვს
TMUBMUSD02Y,
4.769%,
რომლებიც განსაკუთრებით მგრძნობიარენი არიან ფედერალური სარეზერვო მონეტარული პოლიტიკის მიმართ, 2007 წლიდან მოყოლებული უმაღლეს დონეზე არიან და თებერვალში აქამდე თითქმის 50 საბაზისო პუნქტით გადახტა.

„ახლა ობლიგაციების ბაზრები იღვიძებენ იმ რისკის გამო, რომ Fed ზრდის განაკვეთებს და უფრო დიდხანს ინარჩუნებს მათ იქ“, - ამბობს BlackRock.

უახლესი მონაცემებით, რომ ეკონომიკური აქტივობა კარგად ინარჩუნებს - იხილეთ მძლავრი შრომის ბაზარი - და ძირითადი ინფლაცია მოსალოდნელზე უფრო წებოვანია, BlackRock არ ფიქრობს, რომ ინფლაცია უბრუნდება Fed-ის 2%-იან მიზნებს რეცესიის გარეშე.

„ეს ნიშნავს, რომ აქტიურობის მყარი მონაცემები უნდა განიხილებოდეს ინფლაციაზე მისი გავლენის მიხედვით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ: კარგი სიახლე ზრდის შესახებ ახლა ამას გულისხმობს
პოლიტიკის უფრო გამკაცრება და მოგვიანებით უფრო სუსტი ზრდაა საჭირო ინფლაციის შესამცირებლად. ჩვენი აზრით, ეს ცუდი ამბავია რისკის აქტივებისთვის“, - ამბობს BlackRock.

იმის გამო, რომ აქტივების მენეჯერი თვლის, რომ ეს არ არის ტიპიური ეკონომიკური ციკლი, ის ფიქრობს, რომ „საჭიროა ახალი საინვესტიციო წიგნი“.

ის გვთავაზობს ჭარბი წონის მოკლე ხანგრძლივობის Treasuries-ს, რომელიც გვთავაზობს სამჯერ მეტს, ვიდრე 1.5%-ს, რომელსაც მხოლოდ ერთი წლის წინ აწვდიდნენ. „ჩვენ ასევე მოგვწონს მათი უნარი შეინარჩუნონ კაპიტალი უფრო მაღალი შემოსავლით ამ უფრო არასტაბილურ მაკრო და საბაზრო რეჟიმში.

საინვესტიციო კლასის კრედიტის ზემოქმედება უნდა შემცირდეს, რადგან ბოლოდროინდელმა რისკის აქტივების ზრდამ გამოიწვია საკრედიტო სპრედების ზედმეტად გამკაცრება, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ინვესტორები ზედმეტად განწყობილნი არიან.

აქციებში, BlackRock ხელს უწყობს განვითარებად ბაზრებს
EEM,
-1.99%
ზედმეტად განვითარებული: „ჩვენ ვანიჭებთ უპირატესობას EM-ს, რადგან მათი რისკები უკეთესი ფასიანია: EM ცენტრალური ბანკები განაკვეთების ზრდის პიკს უახლოვდებიან, აშშ დოლარი ძირითადად სუსტია ბოლო თვეებში და ჩინეთის გადატვირთვა მიმდინარეობს“.

”ეს განსხვავებით ძირითადი ეკონომიკებისგან, რომლებსაც ჯერ კიდევ არ უგრძვნიათ ცენტრალური ბანკის განაკვეთების ზრდის სრული გავლენა – და მაინც, ჩვენი აზრით, ჯერ კიდევ აქვთ შემოსავლის ზედმეტად ვარდისფერი პერსპექტივა. გარდა ამისა, იზრდება რისკი იმისა, რომ DM ცენტრალური ბანკები განაგრძობენ განაკვეთების გაზრდას.”

ბაზარი

საფონდო ინდექსის ფიუჩერსები მიუთითებს რბილ გახსნაზე, S&P 500 კონტრაქტით
ES00,
-1.54%
ფასდაკლებით 0.8% და Nasdaq 100
NQ00,
-1.94%
შემსუბუქება 1.4%-ით. აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი შემოსავალი
TMUBMUSD10Y,
3.933%
არის 4.3 საბაზისო პუნქტით 3.925%-მდე, რაც ახლოსაა სამთვიან მაქსიმუმთან. დოლარის ინდექსი
DXY,
+ 0.60%
ემატება 0.4% 104.96-ს.

ბაზრის მეტი განახლებისთვის და აქციების, ოფციების და კრიპტო კრიპტო ვაჭრობის მოქმედი იდეებისთვის, გამოიწერეთ MarketDiem მიერ Investor's Business Daily.

ხმაური

უკრაინაში რუსეთის შეჭრის პირველ წლისთავზე ჩინეთის მთავრობამ ცეცხლის შეწყვეტისკენ მოუწოდა და სამშვიდობო გეგმა შესთავაზა. ამ კვირაში პეკინმა უარი თქვა გაეროს კენჭისყრაზე, რომელიც დაგმო მოსკოვის შემოჭრა. ჩინეთის ლიდერი სი ძინპინი უკრაინის პრეზიდენტს ვლადიმირ ზელენსკის არ დაურეკავს რუსეთის შემოჭრის შემდეგ, მაგრამ არაერთხელ ესაუბრა ვლადიმერ პუტინს.

არსებობს საკმაოდ ბევრი ეკონომიკური მონაცემები და Fedspeak, რომ ტრეიდერებმა განიხილონ პარასკევს. სავარაუდოდ, ყველაზე მნიშვნელოვანია პირადი მოხმარების ხარჯების ფასების ინდექსი იანვრისთვის, რომელიც უნდა განისაზღვროს დილის 8:30 საათზე. PCE ინდექსი არის ფედერალური სარეზერვო სისტემის უპირატესი ინფლაციის საზომი და ცენტრალური ბანკი შეიძლება შეშფოთებული იყოს იმის დანახვით, რომ ძირითადი PCE ავიდა 4.7%-მდე. დეკემბერში 4.3%-თან შედარებით.

სამომხმარებლო ხარჯებისა და იანვრის პირადი შემოსავლის მონაცემები ასევე გამოქვეყნდა დილის 8:30 საათზე, რასაც მოჰყვა იანვრის 10 საათზე ახალი სახლის გაყიდვები და საბოლოო მოსმენა მომხმარებელთა განწყობის შესახებ თებერვლისთვის.

Fed-ის გუბერნატორი ფილიპ ჯეფერსონი უნდა ისაუბროს დილის 10:15 საათზე, იმავე დროს, როდესაც კლივლენდის ფედერალური ფედერალური სამსახურის პრეზიდენტი ლორეტა მესტერი. დილის 11:30 საათზე სენტ ლუის ფედ-ის პრეზიდენტი ჯეიმს ბულარდი გააკეთებს შენიშვნებს, რასაც მოჰყვება ბოსტონის ფედ-ის პრეზიდენტი სიუზან კოლინზი და ფედერაციის გუბერნატორი კრისტოფერ უოლერი.

ორი სასტიკად ნაცემი ყოფილი საფონდო ძვირფასეულობა უკეთეს დროს ატარებს პრემარკეტულ ვაჭრობაში. აქციები Beyond Meat-ში
BYND,
+ 25.90%,
რომლებიც 200 წელს 2019$-ზე ბევრად აღემატებოდნენ, 14%-ით ახტებიან 20$-თან ფლირტის შემდეგ. მოსალოდნელზე უკეთესი შედეგების მიწოდება.

ამასობაში ბლოკი
SQ,
+ 2.45%
გადახდის ტექნოლოგიების ჯგუფის შემდეგ 7%-ზე მეტია და 80 დოლარამდეა შემოსავალი კარგად მიიღეს. ბლოკის აქცია $275-ზე მეტი იყო 2021 წლის აგვისტოში.

Adobe აზიარებს
ADBE,
-6.94%
3%-იანი ფასდაკლებაა მოხსენების შემდეგ, რომ იუსტიციის სამინისტრო ცდილობდა დაებლოკა კომპანიის მიერ Figma-ს 20 მილიარდი დოლარის შეძენა.

საუკეთესო ინტერნეტში

რვა გზა რუსეთ-უკრაინის ომმა შეცვალა მსოფლიო.

ბაზრის დრო დამარცხების თამაშია.

ჩვენ უნდა გავაგრძელოთ რუსეთთან ბრძოლა ბანკებთან და ტანკებთან ერთად, ამბობს ბრაუდერი.

ჩარტში

როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ერთ-ერთი მიზეზი იმისა, რომ აქციებმა წელი კარგად დაიწყო, იყო ის, რომ ინვესტორებმა დაიწყეს ფიქრი, რომ აშშ-ს ეკონომიკას შეეძლო თავი დაეღწია Fed-ის გამკაცრების ციკლს „რბილი დაშვებით“. როგორც Deutsche Bank-ის ქვემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს, Google-ში ამ ფრაზის ძიებებმა აშშ-ში 15 წლის მაქსიმუმს მიაღწია ამ თვეში. ჩვენ ყველამ ვიცით, რა იხსნება, როდესაც იდეა ბაზარზე ზედმეტად პოპულარული ხდება.

ყველაზე ტიკერები

აქ იყო ყველაზე აქტიური საფონდო ბირჟის ტიკერები MarketWatch-ზე დილის 6 დილის აღმოსავლეთით.

შემთხვევითი ნათქვამია

კალიფორნიელი ამტკიცებს, რომ Powerball-ის 2.04 მილიარდი დოლარის მოგებული ბილეთი მას მოიპარეს.

80 წლის დამლაგებელს ახლა შეუძლია პენსიაზე გასვლა მას შემდეგ, რაც სტუდენტები 200,000 XNUMX დოლარს შეაგროვებენ.

რაიან რეინოლდსი მოედანზე Wrexham FC-ისთვის გადის.

უნდა იცოდეთ იწყება ადრეული და განახლდება გახსნის ზარამდე, მაგრამ მოაწეროს აქ ერთხელ თქვენი ელ.ფოსტის ყუთში ჩაბარების მიზნით. ელექტრონული ფოსტით გაგზავნილი ვერსია გაიგზავნება აღმოსავლეთით დილის 7:30 საათზე.

Მოუსმინე საუკეთესო ახალი იდეები ფულის პოდკასტში MarketWatch-ის რეპორტიორ ჩარლზ პასისთან და ეკონომისტ სტეფანი კელტონთან ერთად